广发趋势优选灵活配置混合 :2026第三季度报告(000215)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.27%

日涨幅

1.7099

净值

(11-02)
近1年:-1.61%同类平均:-8.50%沪深300:-13.44%最大回撤:-4.54%
-22%
-14%
-7%
1%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.66%
437/1252良好
近1月-1.94%
323/1251良好
近3月-2.24%
290/1239优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

广发趋势优选灵活配置混合 :2026第三季度报告(000215)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5.24亿份
2026Q1
6.99亿份
2026Q2
7.87亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
698,796,966.62
变化
+88,001,111.65
+13%
本期
786,798,078.27
3

投资目标

主要通过大类资产配置调整,辅以股票优选,追求基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金在投资中追求基金资产的长期稳定增长。在此目标下,本基金在宏观基本面分析的基础上、根据市场趋势的变化进行股票和债券资产的配置,同时,本基金通过实施“行业优选积极轮换”并精选股票的策略,实现“资本增值”目标。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
50%×沪深300指数+50%×中证全债指数
本期报告
中债-新综合财富(总值)指数收益率×80%+中证800指数收益率×15%+活期存款基准利率×5%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

谭昌杰| 任职时间: 2015年01月29日| 证券从业年限: 18.3年

谭昌杰先生,中国籍,经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部研究员、广发季季利理财债券型证券投资基金基金经理(自2014年9月29日至2015年4月30日)、广发双债添利债券型证券投资基金基金经理(自2012年9月20日至2015年5月27日)、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2014年1月27日至2015年5月27日)、广发钱袋子货币市场基金基金经理(自2014年1月10日至2015年7月24日)、广发天天利货币市场基金基金经理(自2014年1月27日至2015年7月24日)、广发聚康混合型证券投资基金基金经理(自2015年6月1日至2016年10月24日)、广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年6月17日至2016年11月17日)、广发天天红发起式货币市场基金基金经理(自2013年10月22日至2017年10月31日)、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月18日至2017年12月22日)、广发稳安保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年2月4日至2019年2月14日)、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月2日至2019年12月23日)、广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年10月16日至2019年12月23日)、广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2019年12月23日)、广发景源纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2019年12月23日)、广发稳安灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年2月15日至2020年1月7日)、广发集瑞债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2020年4月20日)、广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2020年5月28日)、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2020年5月28日)、广发理财年年红债券型证券投资基金基金经理(自2012年7月19日至2020年6月12日)、广发聚泰混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2020年7月1日)、广发聚安混合型证券投资基金基金经理(自2015年3月25日至2021年5月13日)、广发恒通六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(自2020年11月4日至2022年4月14日)、广发恒荣三个月持有期混合型证券投资基金基金经理(自2021年8月17日至2025年4月11日)、广发聚宝混合型证券投资基金基金经理(自2015年4月9日至2025年5月7日)、广发恒悦债券型证券投资基金基金经理(自2020年11月24日至2025年5月7日)。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度,经济基本面与资本市场的表现均出现了显著的内部分化,原油、黄金等大类资产价格的波动率也在放大。资产价格的波动源于经济周期和产业周期的交互影响,受到近年来全球贸易冲突的影响,全球经济增速缓慢回落,而美以伊冲突带来的原油价格上涨加剧了全球的通胀预期,传统经济承受压力。产业方面,AI相关行业的投融资如火如荼,以至于对其他产业产生了挤出效应。债券收益率小幅下行,曲线进一步扁平化,可转债跟随权益资产表现分化,整体估值水平有所回落,部分个券已经有债底保护。
报告期内,权益方面,组合延续低估值的投资思路,报告期该风格表现偏弱,组合仓位整体下调、保守操作。行业方面,我们下调了机械、消费等板块的比例,置换入医药、银行等板块。债券方面,我们将中长期限的二永债置换为中短久期的高等级信用债,同时继续对有债底保护的可转债进行了加仓。
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为0.05%,C类基金份额净值增长率为-0.04%,同期业绩比较基准收益率为6.60%。
本期报告
报告期内,国内宏观基本面基本稳定,出口持续超预期,固定资产投资、内需消费等仍处在筑底阶段。海外不确定性持续放大,霍尔木兹海峡的禁运风险外溢到曼德海峡,导致原油价格再次抬升到百美元附近,并对各类大类资产表现形成压制。资本市场方面,权益资产出现了大幅回撤,部分板块和指数跌幅接近30%,主要宽基指数已经录得年度负收益。债券方面,长债震荡走低,短端受资金价格的影响相对承压,收益率曲线继续扁平化;可转债跟随权益资产走弱,部分有到期赎回价保护的可转债已经呈现较好的性价比。
组合维持中性左右的股票仓位,在行业层面做了较大的调整,在银行、消费、医药等品种反弹过程中做了止盈,增加了3季度股价调整比较充分的电子、通讯板块,在科技板块估值回落后,需要保持对这类赛道类资产的基础配置。纯债资产变化不大,可转债在9月中下旬调整较大,组合保持低吸。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
18.68%
2026Q1
13.96%
2026Q2
14.38%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资84.53%固定收益投资85.36%+0.83
债券84.53%债券85.36%+0.83
权益投资13.96%权益投资14.38%+0.42
股票13.96%股票14.38%+0.42
银行存款和结算备付金合计0.89%银行存款和结算备付金合计0.23%-0.66
其他资产0.61%其他资产0.03%-0.58
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
14.23%
2026Q1
9.12%
2026Q2
13.18%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计14.05%合计14.42%+0.37
制造业9.12%制造业13.18%+4.06
信息传输、软件和信息技术服务业0.46%信息传输、软件和信息技术服务业0.59%+0.13
交通运输、仓储和邮政业1.15%交通运输、仓储和邮政业0.57%-0.58
批发和零售业0.09%批发和零售业0.06%-0.03
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.04%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.02%-0.02
采矿业1.04%采矿业0.00%-1.04
农、林、牧、渔业0.12%——退出
建筑业0.14%——退出
住宿和餐饮业0.25%——退出
金融业1.28%——退出
房地产业0.13%——退出
租赁和商务服务业0.24%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
8.12%
2026Q1
6.09%
2026Q2
6.44%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比6.44%,换手率 80%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1英科医疗0.91%退出十大1金盘0.73%新增十大
2中集0.67%退出十大2新和成0.69%+0.12
3三一重工0.65%—3欧科亿0.69%新增十大
4百亚股份0.60%退出十大4海光信息0.67%新增十大
5新和成0.57%—5山外山0.63%新增十大
6泰豪0.55%退出十大6汇川0.62%新增十大
7隆鑫通用0.55%退出十大7杰瑞股份0.61%新增十大
8大秦铁路0.54%退出十大8长鑫0.60%新增十大
9川仪股份0.53%退出十大9中际旭创0.60%新增十大
10兴业银行0.52%退出十大10三一重工0.60%-0.05