建信灵活配置混合 ：2026第三季度报告（000270）

基金PK

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收益表现

+2.06%

日涨幅

1.7364

净值

（11-02）
近1年：-0.43%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.43%
-26%
-18%
-9%
-0%
9%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.61%
1011/1252不佳
近1月-9.92%
690/1251一般
近3月+3.68%
29/1239优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

建信灵活配置混合 ：2026第三季度报告（000270）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
6.88亿份
2026Q1
5.69亿份
2026Q2
6.17亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
569,392,028.02
变化
+47,365,532.56
+8%
本期
616,757,560.58
3

投资目标

本基金自上而下积极、动态地配置大类资产，同时通过合理的证券选择，谋求基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基础上，动态调整大类资产配置比例，同时将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，运用自上而下和自下而上相结合的个股、个券投资策略，在大类资产配置和证券选择两个层面上实现投资组合的双重优化。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
中证2000指数收益率×90%+银行活期存款利率（税后）×10%
本期报告
中证2000指数收益率*90%+中债-综合全价（总值）指数收益率*5%+活期存款基准利率*5%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
叶乐天| 任职时间: 2021年9月15日| 证券从业年限: 18年
叶乐天先生，数量投资部副总经理（主持工作），博士。曾任中国国际金融有限公司市场风险管理分析员、量化分析经理。2011年9月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理。2012年3月21日至2016年7月20日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2012年3月21日至2016年7月20日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2013年3月28日起任建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金的基金经理，该基金于2021年1月1日起转型为建信央视财经50指数证券投资基金（LOF），叶乐天继续担任该基金的基金经理；2014年1月27日起任建信中证500指数增强型证券投资基金的基金经理；2015年8月26日起任建信精工制造指数增强型证券投资基金的基金经理；2016年8月9日至2025年11月14日任建信多因子量化股票型证券投资基金的基金经理；2017年4月18日至2023年11月17日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2017年5月22日至2024年2月5日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年1月10日至2022年8月9日任建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年8月24日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2021年9月15日起任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月23日起任建信中证500指数量化增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年3月25日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年6月3日起任建信中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理；2026年6月9日起任建信丰汇债券型证券投资基金的基金经理。
郭志腾| 任职时间: 2023年12月7日| 证券从业年限: 8年
郭志腾先生，硕士。2017年7月毕业于北京大学金融专业，同年7月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理、数量投资部投资经理等职务。2023年12月7日起任建信沪深300红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；2023年12月7日起任建信沪深300红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2023年12月7日起任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2025年6月3日起任建信中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理。
本期报告
叶乐天| 任职时间: 2021年9月15日| 证券从业年限: 18年
叶乐天先生，数量投资部副总经理（主持工作），博士。曾任中国国际金融有限公司市场风险管理分析员、量化分析经理。2011年9月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理。2012年3月21日至2016年7月20日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2012年3月21日至2016年7月20日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2013年3月28日起任建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金的基金经理，该基金于2021年1月1日起转型为建信央视财经50指数证券投资基金（LOF），叶乐天继续担任该基金的基金经理；2014年1月27日起任建信中证500指数增强型证券投资基金的基金经理；2015年8月26日起任建信精工制造指数增强型证券投资基金的基金经理；2016年8月9日至2025年11月14日任建信多因子量化股票型证券投资基金的基金经理；2017年4月18日至2023年11月17日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2017年5月22日至2024年2月5日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年1月10日至2022年8月9日任建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年8月24日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2021年9月15日起任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月23日起任建信中证500指数量化增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年3月25日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年6月3日起任建信中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理；2026年6月9日起任建信丰汇债券型证券投资基金的基金经理；2026年8月18日起任建信新锐量化选股股票型证券投资基金的基金经理。
郭志腾| 任职时间: 2023年12月7日| 证券从业年限: 9年
郭志腾先生，硕士。2017年7月毕业于北京大学金融专业，同年7月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理、数量投资部投资经理等职务。2023年12月7日起任建信沪深300红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；2023年12月7日起任建信沪深300红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2023年12月7日起任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2025年6月3日起任建信中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理；2026年9月21日起任建信领航量化选股股票型发起式证券投资基金的基金经理；2026年9月24日起任建信央视财经50指数证券投资基金（LOF）的基金经理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金是以量化策略运作的产品。在报告期内，基金保持以小市值指数增强策略为主、绝对
收益目标策略为辅的管理方法。基金管理人持续迭代多因子模型，并以此来精选个股、构建组合
与管理风险，力争获得较为持续的超额收益。
在报告期内，市场交投热度集中在“硬科技”板块，小市值风格整体较弱，受此影响，基金
规模也相应有所波动。基金积极参与新股网下申购，力争进一步增厚产品收益。
本报告期本基金A净值增长率-13.12%，波动率1.57%，业绩比较基准收益率7.06%，波动率
1.46%。本报告期本基金C净值增长率-13.21%，波动率1.57%，业绩比较基准收益率7.06%，波动
率1.46%。
本期报告
本基金以量化模型运作。在报告期内，基金保持以小市值指数增强策略为主、绝对收益目标
策略为辅的管理方法。基金管理人持续更新迭代多因子量化模型，并以此来精选个股、构建组合
与管理风险，力争获取较为持续的超额收益。
在报告期内，市场资金从“硬科技”板块流出，微盘风格表现较强。基金积极参与新股网下
申购，力争进一步增厚产品收益。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
85.65%
2026Q1
86.14%
2026Q2
85.54%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资86.14%权益投资85.54%-0.60
股票86.14%股票85.54%-0.60
银行存款和结算备付金合计10.18%银行存款和结算备付金合计7.78%-2.40
其他资产3.68%其他资产6.69%+3.01
——买入返售金融资产0.00%新增
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
65.84%
2026Q1
65.34%
2026Q2
62.92%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计91.27%合计86.49%-4.78
制造业65.34%制造业62.92%-2.42
信息传输、软件和信息技术服务业7.34%信息传输、软件和信息技术服务业6.16%-1.18
批发和零售业4.37%批发和零售业3.22%-1.15
建筑业2.06%建筑业2.39%+0.33
文化、体育和娱乐业1.56%文化、体育和娱乐业2.31%+0.75
农、林、牧、渔业0.14%农、林、牧、渔业2.12%+1.98
水利、环境和公共设施管理业0.91%水利、环境和公共设施管理业1.59%+0.68
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.88%电力、热力、燃气及水生产和供应业1.12%+0.24
租赁和商务服务业1.67%租赁和商务服务业1.02%-0.65
科学研究和技术服务业2.61%科学研究和技术服务业0.98%-1.63
住宿和餐饮业0.16%住宿和餐饮业0.74%+0.58
卫生和社会工作1.16%卫生和社会工作0.65%-0.51
交通运输、仓储和邮政业0.96%交通运输、仓储和邮政业0.57%-0.39
——房地产业0.46%新增
教育2.11%教育0.25%-1.86
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
11.78%
2026Q1
11.99%
2026Q2
10.98%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比10.98%，换手率 90%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1空港股份1.26%退出十大1时代万恒1.17%新增十大
2美思德1.21%退出十大2泉峰1.16%新增十大
3安正时尚1.20%退出十大3民和股份1.14%新增十大
4中建环能1.19%退出十大4信隆健康1.12%新增十大
5科美诊断1.19%退出十大5亚星化学1.12%新增十大
6晨化股份1.19%—6新经典1.11%新增十大
7威奥股份1.19%退出十大7苏豪时尚1.10%新增十大
8爱威1.19%退出十大8晨化股份1.04%-0.15
9百合股份1.19%退出十大9三雄极光1.02%新增十大
10金枫酒业1.18%退出十大10宣亚国际1.00%新增十大