建信创新中国混合 ：2026第三季度报告（000308）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.88%

日涨幅

7.3070

净值

（11-02）
近1年：+15.56%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-40.38%
-30%
-10%
11%
32%
52%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.69%
1385/2713一般
近1月-12.00%
1376/2718一般
近3月-12.14%
1292/2678良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

建信创新中国混合 ：2026第三季度报告（000308）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4,628万份
2026Q1
4,305万份
2026Q2
4,300万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
43,053,728.91
变化
-52,935.59
0%
本期
43,000,793.32
3

投资目标

在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值，力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将采取积极、主动的资产配置策略，本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。 在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市的估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

75%×沪深300指数收益率+25%×中国债券总指数收益率。
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

邵卓| 任职时间: 2015年5月22日| 证券从业年限: 16年

邵卓先生，权益投资部副总经理，硕士。曾任明基（西门子）移动通信研发中心、IBM中国软件实验室软件工程师、广发证券发展研究中心研究员。2011年9月加入我公司，历任研究部研究员、研究主管，权益投资部基金经理、权益投资部联席投资官兼研究部首席研究官。2015年3月24日至2025年9月25日任建信信息产业股票型证券投资基金的基金经理；2015年5月22日起任建信创新中国混合型证券投资基金的基金经理；2017年12月19日起任建信安心保本三号混合型证券投资基金的基金经理，该基金于2018年1月11日起转型为建信裕利灵活配置混合型证券投资基金，邵卓自2018年1月11日至2021年9月29日担任该基金的基金经理；2020年4月14日起任建信科技创新混合型证券投资基金的基金经理；2020年7月17日至2021年9月29日任建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金的基金经理；2020年7月17日至2021年10月9日任建信中小盘先锋股票型证券投资基金的基金经理；2021年8月10日起任建信创新驱动混合型证券投资基金的基金经理；2022年3月17日起任建信卓越成长一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，A股总体上涨，结构分化剧烈。3月美以伊战争爆发后，股票市场大幅波动，石油价格大涨，市场通胀预期提高，高估值、高风险偏好板块回落明显，能源替代板块表现相对较好。
4月以后AI板块表现大幅领先市场其他行业，电子、通信等行业单季度涨幅在50%以上；餐饮旅游、农林牧渔、综合、石油石化、钢铁等行业跌幅较大，二季度市场表现的结构分化在历史长区间看也是非常极端的。
本基金组合在二季度初有一定均衡和防御，之后调整到绝大部分仓位都与AI板块相关。本基金的配置思路，主要是沿科技创新方向，通过自上而下的策略判断和自下而上个股选择相结合，寻找和筛选行业以及个股的基本面变化，来争取实现超额收益。
本报告期本基金净值增长率67.30%，波动率2.46%，业绩比较基准收益率9.21%，波动率0.95%。
本期报告
过去几年国内国外宏观经济形势各自面临挑战，2025年以来AI板块成为全球权益市场的主要亮点。经历前期大幅上涨后，2026年三季度开始全球AI板块明显调整，Anthropic、OpenAI等头部企业的ARR数据增速放缓可能是市场担心的关键点，体现出权益投资在基本面趋势预期上的博弈特点。
AI等新质生产力板块之外，从传统视角看国内经济在内需消费、投资等领域表现一般，出口今年仍然强劲但市场担忧后续外部阻力会持续加大。在AI板块调整的背景下，2026年三季度A股市场整体下跌，分行业看，银行、农业、煤炭、石油石化等高股息/红利行业涨幅居前；电子、通信、建材、电力设备新能源等行业跌幅较大。
本基金的配置思路，主要是沿创新方向，通过自上而下的策略判断和自下而上个股选择相结合，寻找和筛选行业以及个股的基本面变化，来争取实现超额收益。三季度组合结构从AI板块为主转向更偏均衡。
本报告期本基金净值增长率-31.66%，波动率3.30%，业绩比较基准收益率-9.21%，波动率0.96%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
72.33%
2026Q1
87.38%
2026Q2
78.07%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资87.38%权益投资78.07%-9.31
股票87.38%股票78.07%-9.31
银行存款和结算备付金合计12.41%银行存款和结算备付金合计21.88%+9.47
其他资产0.21%其他资产0.06%-0.15
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
61.03%
2026Q1
82.16%
2026Q2
68.16%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计87.88%合计78.24%-9.64
制造业82.16%制造业68.16%-14.00
信息传输、软件和信息技术服务业5.72%信息传输、软件和信息技术服务业10.08%+4.36
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
41.16%
2026Q1
52.22%
2026Q2
46.86%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比46.86%，换手率 70%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1新易盛8.37%退出十大1长鑫9.14%新增十大
2中际旭创7.96%—2松发股份7.02%新增十大
3冰轮环境7.63%—3寒武纪6.10%+2.63
4海光信息5.61%退出十大4中国中车5.46%新增十大
5兆易创新4.67%退出十大5中际旭创3.87%-4.09
6芯碁微装3.97%退出十大6福晶3.64%新增十大
7卓胜微3.76%退出十大7京东方A3.03%新增十大
8寒武纪3.47%—8冰轮环境2.92%-4.71
9晶方3.44%退出十大9兴森2.87%新增十大
10长川3.34%退出十大10北方华创2.81%新增十大