建信安心回报6个月定期开放债券 :2026第三季度报告(000346)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

-0.10%

日涨幅

1.0335

净值

(11-02)
近1年:+2.89%同类平均:+2.61%沪深300:-13.44%最大回撤:-0.13%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.22%
1131/1353不佳
近1月+0.02%
1282/1356不佳
近3月+0.52%
988/1344一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

建信安心回报6个月定期开放债券 :2026第三季度报告(000346)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
10.33亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
1,032,891,241.83
3

投资目标

在严格控制风险并保持较高流动性的基础上,力争获得高于业绩比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
5

业绩比较基准

中债综合全价(总值)指数收益率。
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
7

基金经理简介

闫晗| 任职时间: 2019年4月25日| 证券从业年限: 13年

闫晗先生,硕士。2012年10月至今历任建信基金管理公司交易员、交易主管、基金经理助理、基金经理。2017年11月3日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年9月19日起转型为建信睿怡纯债债券型证券投资基金,闫晗自2018年9月19日至2025年4月30日担任该基金的基金经理;2018年4月20日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理,该基金于2019年4月25日起转型为建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金,闫晗担任该基金的基金经理;2018年4月20日至2024年1月29日任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2019年3月25日起任建信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2019年4月30日起任建信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2019年9月17日至2022年1月17日任建信中债5-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理;2020年3月17日起任建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年5月7日起任建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年6月15日至2023年6月16日任建信中债湖北省地方政府债指数发起式证券投资基金的基金经理;2020年9月28日至2023年5月23日任建信中债1-3年农发行债券指数证券投资基金的基金经理;2021年1月27日起任建信利率债债券型证券投资基金的基金经理;2021年11月10日起任建信彭博巴克莱政策性银行债券1-5年指数证券投资基金的基金经理,该基金于2022年3月22日起更名为建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金,闫晗继续担任该基金的基金经理;2024年1月29日起任建信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理;2024年2月22日起任建信睿富纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年6月17日起任建信中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理;2025年2月25日起任建信中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。

吴轶| 任职时间: 2024年4月1日| 证券从业年限: 12年

吴轶先生,硕士。2014年6月毕业于北京大学应用数学专业,获得理学硕士学位。2014年7月至2016年5月任中信建投证券股份有限公司资产管理部研究员。2016年5月加入建信基金,历任固定收益投资部研究员、基金经理助理兼研究员、基金经理兼研究员等职务。2022年9月13日至2025年7月23日任建信泓利一年持有期债券型证券投资基金的基金经理;2023年11月10日起任建信鑫弘180天持有期债券型证券投资基金的基金经理;2024年4月1日起任建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2024年4月1日起任建信宁远90天持有期债券型证券投资基金的基金经理;2024年5月21日起任建信宁安30天持有期中短债债券型证券投资基金的基金经理;2025年4月30日起任建信睿怡纯债债券型证券投资基金的基金经理;2025年4月30日起任建信彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金的基金经理;2025年9月17日起任建信睿兴纯债债券型证券投资基金的基金经理;2026年4月28日起任建信睿信三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

宏观经济方面,三季度经济表现为外需强、内需弱,生产投资强、消费弱,商品价格震荡分化的格局。制造业采购经理指数(PMI)持续在荣枯线附近徘徊。从需求端上看,固定资产投资增速持续疲弱,制造业、基建与房地产投资均难见好转。消费同比增速相比上半年仍有减弱趋势;进出口方面,1-8月货物进出口总额同比数据仍保持强势。从生产端上看,1-8月全国规模以上工业增加值同比增速与上半年基本持平。总体看,26年三季度经济动能有所放缓,供强需弱、外强内弱特征进一步强化,内需下滑速度略超预期。 通胀方面,三季度国内通胀水平整体小幅回落。居民消费价格(CPI)单月同比继续为正,工业生产者出厂价格(PPI)单月同比涨幅略收窄。其中,主要受益于基数效应支撑,商品价格分化明显,内需定价商品持续走弱,能化一度因美伊缓和下跌,但进入8月后局势升级、油价再次大涨。 资金面和货币政策层面,三季度资金环境维持宽松,央行对资金面整体仍偏呵护,资金利率低位震荡。三季度央行并未进行降准降息操作,但提高了隔夜逆回购工具操作频率。资金利率中枢来看,7天质押回购利率(R007)整体波动区间在1.3%-1.5%,维持相对稳定。 债券市场方面,三季度债券收益率曲线呈现牛平态势,期限利差进一步压缩。7月市场情绪借助存款利率下调、DR定价贷款落地等消息推动,券商入场增配长端,基金跟进追涨,共同推动长债及超长债收益率下行;8月市场受到7月底政治局会议提出适时调整货币政策工具的鼓舞,降息预期升温,长端收益率继续下行、30y-10y利差继续压缩,临近月末因央行调研机构买债行为而回调;9月市场受到季节性考验,但韧性较强,央行呵护下资金利率高开低走,权益市场持续疲软,进入下旬机构一致看好后市,且有持券过节动机,30年期国债期货再创年内新高。 操作上,三季度本基金保持定力以中性久期以应对债市波动带来的回撤,同时持续维持较高的组合杠杆,通过套息方式获取收益,并持续通过“卖短买长”的方式,置换组合中短期限信用债,提升组合静态票息并获取骑乘收益。由于本基金久期主要由信用债贡献,因此本基金的回撤控制良好。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资96.27%
债券96.27%
银行存款和结算备付金合计3.73%
其他资产0.00%