汇添富沪深300安中指数 :2026第三季度报告(000368)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.41%

日涨幅

2.2456

净值

(11-02)
近1年:-2.34%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-13.54%
-23%
-16%
-9%
-1%
6%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.31%
1197/4095良好
近1月-5.77%
1338/4072良好
近3月-9.52%
1517/3921良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

汇添富沪深300安中指数 :2026第三季度报告(000368)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3.21亿份
2026Q2
3.81亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
320,985,095.48
变化
+59,883,284.16
+19%
本期
380,868,379.64
3

投资目标

本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪沪深 300 安中动态策略指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,以便为投资者带来长期收益。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金为指数型基金,绝大部分资产采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数,即按照成份股在沪深300安中动态策略指数中的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。沪深 300安中动态策略指数的提供者将每月更新指数组合的成份股以及相关权重并通知本基金管理人,本基金管理人将做出对应的调整以便匹配目标指数的配置。当成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。 在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%,年跟踪误差不超过4%。 本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

沪深300安中动态策略指数收益率*95%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5%
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金属于股票型指数基金,在证券投资基金中属于较高预期风险、较高预期收益的品种,本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

吴振翔| 任职时间: 2013年11月06日| 证券从业年限: 20年

国籍:中国。学历:中国科学技术大学管理学博士。从业资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任长盛基金管理有限公司金融工程研究员、上投摩根基金管理有限公司产品开发高级经理。2008年3月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任产品开发高级经理、数量投资高级分析师、基金经理助理,现任指数与量化投资部副总监。2010年2月6日至今任汇添富上证综合指数证券投资基金的基金经理。2011年9月16日至2013年11月7日任深证300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2011年9月28日至2013年11月7日任汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2013年8月23日至2015年11月2日任中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2013年8月23日至2015年11月2日任中证能源交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2013年8月23日至2015年11月2日任中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2013年8月23日至2015年11月2日任中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2013年11月6日至今任汇添富沪深300安中动态策略指数型证券投资基金的基金经理。2015年2月16日至2023年4月24日任汇添富成长多因子量化策略股票型证券投资基金的基金经理。2015年3月24日至2022年6月13日任汇添富中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2016年1月21日至今任汇添富中证精准医疗主题指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2016年7月28日至今任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2016年12月22日至今任汇添富中证互联网医疗主题指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年8月10日至2025年10月30日任汇添富中证500指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2018年3月23日至2024年4月26日任汇添富沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。2019年7月26日至2022年6月13日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年9月24日至2022年6月13日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月6日至2022年6月13日任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年3月5日至2022年6月13日任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年10月29日至今任汇添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年1月11日至2024年4月15日任汇添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月27日至2023年8月23日任汇添富中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月28日至2024年4月30日任汇添富中证沪港深张江自主创新50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年4月25日至2024年4月26日任汇添富中证500指数增强型证券投资基金的基金经理。2023年6月6日至2025年11月10日任汇添富量化选股混合型证券投资基金的基金经理。2023年9月1日至今任汇添富稳健回报债券型证券投资基金的基金经理。2023年11月7日至今任汇添富国证2000指数增强型证券投资基金的基金经理。2023年11月22日至2025年3月21日任汇添富上证综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年1月31日至今任汇添富稳丰回报债券型发起式证券投资基金的基金经理。2024年12月10日至2024年12月11日任汇添富中证A500指数型证券投资基金的基金经理。2024年12月12日至2026年5月26日任汇添富中证A500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年3月27日至今任汇添富中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年10月31日至2026年5月26日任汇添富中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)的基金经理。2026年3月31日至今任汇添富中证港股通综合指数增强型证券投资基金的基金经理。2026年5月26日至今任汇添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2026年5月26日至今任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度,海内外宏观环境与市场风格迎来阶段性切换,A股和港股整体呈现结构性行情为主、普涨行情缺失的特征,资金持续集中布局人工智能产业主线,半导体、软硬件、通信等科技成长赛道持续领跑,传统行业表现相对平淡。地缘层面,二季度霍尔木兹海峡冲突逐步缓和,3月末出现降温迹象,4月初达成临时停火,虽过程有所反复,但整体修复趋势明确;6月中旬相关备忘录落地后,区域航运通行效率明显回升,油价回落至季度初水平,市场地缘风险偏好稳步修复。目前多方利益存在分歧,冲突尚未完全落地,后续仍有小幅扰动可能,但对市场的冲击力度已显著弱化。
海外货币政策方面,美联储二季度维持基准利率不变。随着新任联储主席履职,6月议息会议大幅简化对外沟通、放弃前瞻指引,交由经济数据主导市场定价。政策思路的调整引发市场预期重构,年内加息预期从不足一次上调至一至两次,海外流动性收紧预期升温,对全球成长资产及港股等离岸市场形成阶段性压制。
国内经济二季度延续温和修复态势,结构性分化特征突出。整体呈现外需与生产端韧性较强、内需消费修复偏弱的格局,地产投资持续疲软,仍是拖累经济复苏的主要因素。内需修复乏力也导致传统消费、地产链行业缺乏行情支撑,市场整体表现偏弱。
资本市场层面,A股二季度极致结构化特征显著,行情高度聚焦AI产业升级主线,芯片、半导体设备材料、计算机、通信等科技板块领涨市场,成为指数上行的核心动力。二季度中证800指数上涨13.7%,指数成份持续迭代,科技成长板块权重持续抬升,体现出资本市场对产业智能化、数字化转型的长期定价趋势,而缺乏景气支撑的传统行业持续震荡走弱,板块分化明显。
整体来看,二季度市场核心逻辑清晰,地缘风险缓和提振市场情绪,但海外政策预期波动带来短期扰动,国内经济温和修复、结构分化,资金持续聚焦产业升级主线。短期市场仍将受流动性、情绪影响存在震荡,但AI产业升级、国内经济稳步修复的中长期逻辑不变。
沪深300安中动态策略指数是基于沪深300成份股的策略指数,希望通过既定策略对沪深300指数行业配置上的重构,形成新的策略化指数,希望指数收益率中长期能够实现超越沪深300指数收益率的目的。从而为投资者提供了配置国内权益资产的优质工具。
报告期内,本基金遵循被动指数投资原则,基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。
本期报告
2026年三季度,海内外宏观环境与市场风格延续结构性特征,但A股与港股走势明显分化:A股在二季度的快速上行后进入阶段性调整,港股则在南向资金持续流入的支撑下阶段性走强,市场整体呈现指数调整、结构活跃的特征。资金继续聚焦人工智能产业主线,但行情由前期的普涨转向基本面验证驱动,而有些前期涨幅较大的板块出现明显回调。
海外货币政策方面,美联储于9月加息25个基点,年内加息一至两次的市场预期持续发酵,联储延续由经济数据主导市场定价的政策思路。海外流动性收紧预期推动美元指数走强、美债收益率高位运行,对全球成长资产估值形成阶段性压制,也是三季度A股科技成长板块集中回调的重要外部因素。
国内经济结构性分化特征突出,外需与生产端保持韧性,内需消费稳步修复,地产拖累边际收敛。货币政策执行报告重申适度宽松取向,10年期国债利率三季度末降至1.7%以下,流动性充裕,为市场营造了适宜的货币金融环境。
资本市场层面,三季度A股极致结构化特征延续,行情呈现高低切换。二季度领涨的芯片、计算机、通信等AI相关板块在估值高位集中回吐,中证800指数三季度下跌14.0%;银行、公用事业等红利类资产获得避险资金增配,红利指数逆势上涨。AI算力、先进封装等环节半年报业绩持续兑现,本轮调整更多是流动性预期变化与估值消化的结果,产业中长期趋势并未逆转。
整体来看,三季度市场核心逻辑清晰,海外流动性收紧预期与估值压力共振引发科技成长板块调整,红利资产在资金再平衡中逆势走强,伴随着低利率环境的长期持续,预计市场对红利资产的偏好仍将持续。另外,尽管短期市场仍将受情绪影响存在震荡,但AI产业升级、货币政策适度宽松的中长期逻辑不变。
沪深300安中动态策略指数是基于沪深300成份股的策略指数,希望通过既定策略对沪深300指数行业配置上的重构,形成新的策略化指数,希望指数收益率中长期能够实现超越沪深300指数收益率的目的。从而为投资者提供了配置国内权益资产的优质工具。
报告期内,本基金遵循被动指数投资原则,基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.17%
2026Q2
71.19%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.17%权益投资71.19%-20.98
股票92.17%股票71.19%-20.98
其他资产2.21%其他资产23.11%+20.90
银行存款和结算备付金合计5.42%银行存款和结算备付金合计4.43%-0.99
固定收益投资0.20%固定收益投资1.26%+1.06
债券0.20%债券1.26%+1.06
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
51.53%
2026Q2
51.90%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
电力、热力、燃气及水生产和供应业6.44%电力、热力、燃气及水生产和供应业13.57%+7.13
采矿业0.03%采矿业8.15%+8.12
金融业13.28%金融业6.75%-6.53
科学研究和技术服务业0.00%科学研究和技术服务业4.73%+4.73
信息传输、软件和信息技术服务业0.82%信息传输、软件和信息技术服务业4.58%+3.76
交通运输、仓储和邮政业0.05%交通运输、仓储和邮政业1.07%+1.02
农、林、牧、渔业0.67%农、林、牧、渔业0.76%+0.09
租赁和商务服务业0.59%租赁和商务服务业0.57%-0.02
制造业2.62%制造业0.51%-2.11
建筑业0.47%建筑业0.51%+0.04
批发和零售业0.61%批发和零售业0.51%-0.10
合计3.52%合计0.51%-3.01
卫生和社会工作0.55%卫生和社会工作0.47%-0.08
房地产业0.24%房地产业0.13%-0.11
文化、体育和娱乐业0.13%文化、体育和娱乐业0.11%-0.02
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
28.84%
2026Q2
29.55%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比29.55%,换手率 60%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1中际旭创4.68%—1药明康德4.73%+1.25
2药明康德3.48%—2长江电力4.67%+1.79
3新易盛3.36%—3中际旭创4.63%-0.05
4贵州茅台3.15%—4贵州茅台3.22%+0.07
5恒瑞3.07%—5新易盛2.86%-0.50
6长江电力2.88%—6恒瑞2.61%-0.46
7美的1.76%—7美的1.91%+0.15
8宁德时代1.50%—8中国核电1.51%新增十大
9中国平安1.50%退出十大9宁德时代1.47%-0.03
10紫金矿业1.28%—10紫金矿业1.46%+0.18
1杰瑞股份0.88%退出十大1长鑫0.41%新增十大
2世纪华通0.41%退出十大2大普微0.04%新增十大
3华工0.38%退出十大3盛合晶微0.02%新增十大
4江波龙0.29%退出十大4惠科股份0.01%新增十大
5芯原微0.22%退出十大5臻宝0.00%新增十大