广发全球医疗保健指数(QDII) :2026第三季度报告(000369)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.95%

日涨幅

2.7760

净值

(10-30)
近1年:+16.01%同类平均:-6.80%沪深300:-13.44%最大回撤:-6.14%
-20%
-10%
1%
11%
22%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+2.89%
33/346优秀
近1月+9.12%
20/346优秀
近3月+9.25%
30/345优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据(摘要注意核实,不可作为投资建议)

- 【本QDII基金,含A率】:0.00%

1

报告名称

广发全球医疗保健指数(QDII) :2026第三季度报告(000369)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5.72亿份
2025Q2
6.51亿份
2025Q3
6.32亿份
2025Q4
6.25亿份
2026Q1
6.34亿份
2026Q2
6.29亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
633,520,132.41
变化
-4,179,490.93
-1%
本期
629,340,641.48
3

投资目标

本基金采用被动式指数化投资策略,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力求实现对标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差的最小化。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.5%,基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%,实现对标普全球1200医疗保健指数的有效跟踪。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

本基金以实现对标的指数的有效跟踪为宗旨,在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金对标普全球1200医疗保健指数成份股、备选成分股及以标普全球1200医疗保健指数为投资标的的指数基金(包括ETF)的投资比例不低于基金资产的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

人民币计价的标普全球1200医疗保健指数收益率
对比上一期报告,无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

刘杰| 任职时间: 2022年11月15日| 证券从业年限: 22.3年

刘杰先生,中国籍,工学学士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部系统开发专员、数量投资部研究员、广发沪深300指数证券投资基金基金经理(自2014年4月1日至2016年1月17日)、广发中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2018年4月25日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2016年9月26日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月26日至2019年11月14日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2020年2月28日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2020年5月21日至2021年7月2日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月6日至2021年11月17日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2022年3月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年8月20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证券投资基金(QDII)基金经理(自2021年8月11日至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2018年8月6日至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)、广发恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)基金经理(自2023年3月8日至2024年3月30日)。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年第二季度,全球股市呈现出显著的分化格局。美股在多重扰动下逆势走强,尤其是AI相关及偏硬件细分板块表现较好,美股创下近些年较好的季度表现;二季度,受到AI算力硬件需求持续回暖,带动个股暴涨,而国际原油价格持续回落缓解了通胀压力,改善了市场对美联储政策的预期,市场因此受益,并且美股市场整体企业盈利支撑较好,基本面为行情提供了扎实支撑,因此二季度美股在AI与半导体产业周期的共振下走出了强势行情。
本基金主要采用完全复制法来跟踪标普全球1200医疗保健指数,按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合,呈现出股票型指数基金的特征。报告期内,本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。
欧美等发达国家中存在众多优秀公司,尤其是医药和科技类公司,基本上体现了很高的科技公司护城河效应,一般情况下,这些公司在对于全球新兴机会的把握方面具备了很强的竞争优势,从互联网革命到生物科技革命,从日常的电子消费到全球计算机的不断迭代,全球现代化中的很多应用都与此类高科技公司息息相关。
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为3.96%,C类基金份额净值增长率为3.85%,同期业绩比较基准收益率为4.53%。
本期报告
三季度美股整体仍由AI和大型科技股盈利预期支撑,但内部结构明显分化:纳指在巨头带动下维持强势,生物科技指数在利率上行和获利了结压力下回落,全球医疗保健板块则在前期超配后进入高位震荡与阶段回调。美股三季度表现较好的核心支撑来自AI产业链盈利预期继续上修。FactSet数据显示,标普500三季度整体盈利同比增速接近30%,其中科技板块EPS预期增速从6月末的57%进一步上调至65%,英伟达、美光等AI相关公司盈利预期改善明显。总体上,纳指受益于AI盈利预期继续走强;全球医疗保健则在前期超配和领涨后进入高位震荡。
本基金主要采用完全复制法来跟踪标普全球1200医疗保健指数,按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合,呈现出股票型指数基金的特征。
欧美等发达国家中存在众多优秀公司,尤其是医药和科技类公司,基本上体现了很高的科技公司护城河效应,一般情况下,对于全球新兴机会的把握具备了很强的竞争优势,从互联网革命到生物科技革命,从日常的电子消费到全球计算机的不断迭代,全球现代化中的很多应用都与此类高科技公司息息相关。
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为1.92%,C类基金份额净值增长率为1.83%,同期业绩比较基准收益率为2.39%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
86.88%
2025Q2
86.37%
2025Q3
87.60%
2025Q4
88.54%
2026Q1
88.69%
2026Q2
89.59%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资88.69%权益投资89.59%+0.90
普通股88.69%普通股89.51%+0.82
银行存款和结算备付金合计6.33%银行存款和结算备付金合计6.75%+0.42
基金投资4.48%基金投资3.24%-1.24
其他资产0.50%其他资产0.42%-0.08
——优先股0.09%新增
10

报告期末各国(地区)证券市场股票及存托凭证投资分布

国家(地区)分布趋势
美国
瑞士
英国
日本
法国
德国
澳大利亚
比利时
中国香港
荷兰
韩国
瑞典
西班牙
丹麦
非权益类
2026Q3
67.25%
8.66%
股票 89.92%
2026Q2
65.55%
9.25%
股票 89.44%
2026Q1
64.02%
9.26%
股票 88.89%
2025Q4
64.43%
8.86%
股票 88.34%
2025Q3
63.75%
8.29%
股票 87.05%
2025Q2
63.44%
8.45%
股票 87.26%
国家(地区)分布
上一期报告本期报告比例变化
国家(地区)占基金资产净值比例(%)国家(地区)占基金资产净值比例(%)
合计89.44%合计89.92%+0.48
美国65.55%美国67.25%+1.70
瑞士9.25%瑞士8.66%-0.59
英国5.34%英国4.65%-0.69
日本3.54%日本3.51%-0.03
法国1.86%法国1.73%-0.13
德国1.43%德国1.42%-0.01
澳大利亚0.83%澳大利亚0.99%+0.16
比利时1.03%比利时0.94%-0.09
中国香港0.12%中国香港0.24%+0.12
荷兰0.25%荷兰0.22%-0.03
韩国0.15%韩国0.21%+0.06
瑞典0.06%瑞典0.07%+0.01
西班牙0.03%西班牙0.03%—
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「医疗保健」占净值比例趋势
87.26%
2025Q2
87.05%
2025Q3
88.34%
2025Q4
88.89%
2026Q1
89.44%
2026Q2
89.92%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
医疗保健89.44%医疗保健89.92%+0.48
合计89.44%合计89.92%+0.48
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
38.76%
2025Q2
39.85%
2025Q3
41.83%
2025Q4
42.51%
2026Q1
46.73%
2026Q2
46.09%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比46.09%,换手率 30%)
上一期报告本期报告比例变化
序号证券代码占基金资产净值比例(%)备注序号证券代码占基金资产净值比例(%)
1LLY11.07%—1LLY10.43%-0.64
2JNJ7.20%—2JNJ7.33%+0.13
3ABBV5.24%—3ABBV5.32%+0.08
4UNH4.41%—4MRK4.20%+0.39
5MRK3.81%—5UNH3.80%-0.61
6ROP3.43%—6ROP SW3.39%-0.04
—RO0.15%退出十大7NOVN SW3.09%-0.43
7AZN3.53%—8AZN LN2.99%-0.54
8NOVN3.52%—9TMO2.91%+0.70
9AMGN2.31%—10AMGN2.63%+0.32
10TMO2.21%—————
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
上一期报告本期报告比例变化
序号基金名称占基金资产净值比例(%)备注序号基金名称占基金资产净值比例(%)
1iShares Global Healthcare ETF4.52%—1iShares Global Healthcare ETF3.25%-1.27