英大领先回报 ：2026第三季度报告（000458）

基金PK

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收益表现

+0.38%

日涨幅

1.3238

净值

（11-02）
近1年：-10.70%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-42.61%
-36%
-19%
-3%
13%
29%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-8.05%
2069/2296不佳
近1月-25.26%
2069/2295不佳
近3月-21.24%
1949/2282不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

英大领先回报 ：2026第三季度报告（000458）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3,683万份
2026Q1
2,361万份
2026Q2
2,223万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
23,611,630.69
变化
-1,378,413.10
-6%
本期
22,233,217.59
3

投资目标

本基金主要采用宏观周期策略与精选行业领先企业策略，寻找能够持续为股东创造价值的投资标的，在科学严格的投资风险管理前提下，谋求基金资产长期稳健回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金以自上而下和自下而上相结合的方法构建投资组合，并对投资组合进行动态调整。由于本基金为混合型基金，核心投资策略包括资产配置策略、行业配置策略、股票选择策略，通过上述策略优化投资组合的风险收益，提升投资组合回报。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
50%×沪深300指数+50%×上证国债指数
本期报告
沪深300成长指数收益率×80%+上证国债指数收益率×15%+活期存款基准利率×5%
注：自2026年7月27日起，本基金业绩比较基准由“50%×沪深300指数+50%×上证国债指数”调整为“沪深300成长指数收益率×80%+上证国债指数收益率×15%+活期存款基准利率×5%”。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，属于较高风险、较高预期收益的基金产品。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

霍达| 任职时间: 2023年2月8日| 证券从业年限: 13年

硕士学位，本科学历。历任北京许继电气公司软件工程师，同瑞汇金投资管理公司投研总监，民丰资本投资管理有限公司投资研究部高级副总裁。2020年8月加入英大基金管理有限公司，历任公司研究发展部研究员、权益投资部基金经理助理。现任公司权益投资部基金经理，管理英大领先回报混合型发起式证券投资基金。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
（一）基金投资策略
2026年二季度，中国经济仍处于筑底企稳阶段。宏观经济数据显示，1-5月规模以上工业增加值同比增长5.4%。其中，计算机、通信、汽车、铁路船舶等高技术制造业增长较快，化学原料和化学制品制造业、食品制造业、橡胶和塑料制品业增长良好，专用设备制造业、汽车制造业增速有好转。1-5月规模以上工业企业实现利润总额同比增长18.8%，涨幅稳健上行。其中股份制企业、国有控股企业、私营企业增长显著，外商及港澳台投资企业实现利润总额增长稳健。分行业看，计算机、通信和其他电子设备制造业利润同比增长103.9%，有色金属冶炼和压延加工业增长117.1%，化学原料和化学制品制造业增长71.6%，增势良好；石油和天然气开采业、煤炭开采和洗选业，增长稳健；非金属矿物制品业、纺织业、汽车制造业、黑色金属冶炼和压延加工业等增长承压；工业企业利润总额增长冷热不一，具有一定结构性。从社会消费品零售总额看，1-5月同比增长1.4%，增速有放缓迹象。其中，食饮类、烟酒类、鞋帽服饰等保持稳健增长；金银珠宝、通讯器材类等增速有所回落；汽车类、建筑及装潢、石油及制品类持续下滑。在固定资产投资方面，1-5月同比下降4.1%。其中，第一、第二产业投资增速为正，第三产业投资增速为负。分行业看，农业、采矿业、交通运输等保持增长；制造业增速相对稳健；卫生、教育、文体等领域相对偏弱。
第二季度，中国权益市场呈现波动向上特征，指数震荡上行。随着美伊局势缓和，市场风险偏好逐渐提升，科技股带领市场持续上行。同时，科技与周期资源类股票走势出现一定分化。
2026年第二季度，本基金的投资操作策略为：本基金投资组合主要集中于具有新质生产力属性的行业。在市场受外部冲击影响的波动阶段，投资组合持仓集中于具有良好经营质量、自主可控且成长前景明确的标的。在组合优化上，随着市场变化，适度降低部分因市场流动性变化而处于溢价状态的股票权重。同时，结合宏观经济条件，布局在战争冲突缓解，从国际产业链分工比较中受益行业。
（二）投资运作分析
2026年第二季度，中国权益市场呈现波动向上特征。上证指数涨幅5.2%，深证成指涨幅20.24%，中小100指数涨幅17.57%，创业板涨幅36.35%。本基金净值在报告期内稳步上涨，未来本基金仍以产业链研究为基础，通过对基本面变化的跟踪，并结合市场运行情况，持续优化投资组合。
本期报告
（一）基金投资策略
2026年三季度，中国经济仍处于筑底企稳阶段。宏观经济数据显示，1-8月规模以上工业增加值同比增长5.3%。其中，计算机、通信、铁路船舶等高技术制造业增长较快，食品、通用设备、专用设备制造业增长良好，电气机械和器材、汽车制造业增速有好转。1-8月规模以上工业企业实现利润总额同比增长15.7%，较前期略有回落。其中股份制企业实现利润总额增速最高，国有控股企业、私营企业增长稳健，外商及港澳台投资企业小幅增长。分行业看，计算机、通信和其他电子设备制造业利润同比增长109.9%，保持高速增长；有色金属冶炼和压延加工业增长82.9%，化学原料和化学制品制造业增长51%，增速较前期放缓；石油和天然气开采业、煤炭开采和洗选业等，增长稳健；酒、饮料制造业、纺织服装业、家具制造业、汽车制造业等偏内需制造业，下滑明显。工业企业利润总额增长冷热不一，具有一定结构性特征。从社会消费品零售总额看，1-8月同比增长1.1%，增速有持续减缓迹象。其中，通信器材、烟酒类、食饮类、鞋帽纺织服饰等保持稳健增长；金银珠宝、汽车类、建筑及装潢、石油及制品类等持续下滑。在固定资产投资方面，1-8月同比下降7.2%。其中，第一、第二、第三产业投资增速均为负。分行业看，采矿业、交通运输行业保持增长；制造业、卫生、教育、文体等领域均下降。
第三季度，中国权益市场呈现波动震荡特征，主要指数震荡回落。上半年科技板块行情一枝独秀，三季度市场进入再平衡阶段，科技板块有所回调，传统及周期行业出现补涨迹象，科技与周期资源板块行情出现均值回归。
2026年第三季度，本基金的投资操作策略为：本基金投资组合主要集中于具有新质生产力属性的行业。在市场波动调整阶段，投资组合持仓集中于经营质量优良、具备自主可控能力且成长前景明确的标的。在组合优化上，随着市场变化，降低部分因市场流动性变化而处于溢价状态的股票权重。同时，结合宏观经济条件、市场价格调整后的估值情况、及公司经营业绩情况，在市场再平衡过程中，布局估值、增长潜力占优的企业。
（二）投资运作分析
2026年第三季度，中国权益市场呈现波动震荡特征。上证指数涨幅-6.16%，深证成指涨幅-20.47%，中小100指数涨幅-17.97%，创业板涨幅-27.8%。报告期内，本基金净值出现一定幅度回撤，未来本基金仍以产业链研究为基础，通过对基本面变化的跟踪，结合市场运行情况，持续优化投资组合。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
80.75%
2026Q1
78.62%
2026Q2
87.29%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资78.62%权益投资87.29%+8.67
股票78.62%股票87.29%+8.67
银行存款和结算备付金合计14.52%银行存款和结算备付金合计6.57%-7.95
买入返售金融资产6.78%买入返售金融资产5.00%-1.78
其他资产0.09%其他资产1.13%+1.04
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
59.95%
2026Q1
71.17%
2026Q2
70.19%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计85.53%合计88.66%+3.13
制造业71.17%制造业70.19%-0.98
信息传输、软件和信息技术服务业7.79%信息传输、软件和信息技术服务业10.07%+2.28
采矿业6.33%采矿业8.03%+1.70
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.23%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.37%+0.14
金融业0.01%金融业0.01%—
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
45.63%
2026Q1
51.91%
2026Q2
48.86%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比48.86%，换手率 20%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1雅克8.32%—1纳芯微7.81%+0.64
2纳芯微7.17%—2三环7.24%+0.26
3三环6.98%—3雅克6.27%-2.05
4精测6.79%—4源杰5.27%+2.19
5路维5.71%退出十大5新宙邦4.26%新增十大
6三利谱4.41%—6三利谱4.03%-0.38
7中际旭创3.51%—7精测3.93%-2.86
8澜起3.25%—8中际旭创3.70%+0.19
9源杰3.08%—9飞龙股份3.22%新增十大
10菲利华2.69%退出十大10澜起3.13%-0.12