建信中证500指数增强：2026第三季度报告（000478）_基谱 jjpro.cn_买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-4.17%	-5.19%	-2.11%	2416/3599一般
近1月	-13.81%	-11.24%	-7.82%	2689/3581不佳
近3月	-12.60%	-11.62%	-12.45%	1930/3448一般

1

报告名称

建信中证500指数增强：2026第三季度报告（000478）

3

投资目标

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的指数的投资收益。

对比上一期报告，无变化

4

投资策略

本基金采用指数增强型投资策略，以中证500指数作为基金投资组合的标的指数，结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术，在指数化投资基础上优化调整投资组合，以实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。在资产配置策略方面，本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观经济趋势、市场政策、资产估值水平、外围主要经济体宏观经济和资本市场的运行状况等因素的变化在本基金的投资范围内进行适度动态配置。本基金将参考标的指数成份股在指数中的权重比例构建投资组合，并通过事先设置目标跟踪误差、事中监控、事后调整等手段，严格将跟踪误差控制在规定范围内，控制与标的指数主动偏离的风险。本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。本基金进行股指期货投资的目的是对股票组合进行套期保值，控制组合风险，达到在有效跟踪标的指数的基础上，力争实现高于标的指数的投资收益和基金资产的长期增值。

对比上一期报告，无变化

5

业绩比较基准

95%×中证500指数收益率+5%×商业银行活期存款利率（税前）。

对比上一期报告，无变化

6

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。

对比上一期报告，无变化

7

基金经理简介

上一期报告

叶乐天| 任职时间: 2014年1月27日| 证券从业年限: 18年

叶乐天先生，数量投资部副总经理（主持工作），博士。曾任中国国际金融有限公司市场风险管理分析员、量化分析经理。2011年9月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理。2012年3月21日至2016年7月20日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2012年3月21日至2016年7月20日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2013年3月28日起任建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金的基金经理，该基金于2021年1月1日起转型为建信央视财经50指数证券投资基金（LOF），叶乐天继续担任该基金的基金经理；2014年1月27日起任建信中证500指数增强型证券投资基金的基金经理；2015年8月26日起任建信精工制造指数增强型证券投资基金的基金经理；2016年8月9日至2025年11月14日任建信多因子量化股票型证券投资基金的基金经理；2017年4月18日至2023年11月17日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2017年5月22日至2024年2月5日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年1月10日至2022年8月9日任建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年8月24日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2021年9月15日起任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月23日起任建信中证500指数量化增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年3月25日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年6月3日起任建信中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理；2026年6月9日起任建信丰汇债券型证券投资基金的基金经理。

本期报告

叶乐天| 任职时间: 2014年1月27日| 证券从业年限: 18年

叶乐天先生，数量投资部副总经理（主持工作），博士。曾任中国国际金融有限公司市场风险管理分析员、量化分析经理。2011年9月加入建信基金管理有限责任公司，历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理。2012年3月21日至2016年7月20日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2012年3月21日至2016年7月20日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2013年3月28日起任建信央视财经50指数分级发起式证券投资基金的基金经理，该基金于2021年1月1日起转型为建信央视财经50指数证券投资基金（LOF），叶乐天继续担任该基金的基金经理；2014年1月27日起任建信中证500指数增强型证券投资基金的基金经理；2015年8月26日起任建信精工制造指数增强型证券投资基金的基金经理；2016年8月9日至2025年11月14日任建信多因子量化股票型证券投资基金的基金经理；2017年4月18日至2023年11月17日任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2017年5月22日至2024年2月5日任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年1月10日至2022年8月9日任建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年8月24日至2022年11月17日任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2019年11月13日起任建信MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理；2021年9月15日起任建信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2022年12月23日起任建信中证500指数量化增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年3月25日起任建信中证A股指数增强型发起式证券投资基金的基金经理；2025年6月3日起任建信中证A500指数增强型证券投资基金的基金经理；2026年6月9日起任建信丰汇债券型证券投资基金的基金经理；2026年8月18日起任建信新锐量化选股股票型证券投资基金的基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

本基金为指数增强型基金，管理人以量化分析研究为基础，利用量化模型进行指数增强和风险管理。本基金从成立以来一直严格控制与标的指数的行业偏离和风格偏离，主要在个股选择上进行了一定的主动暴露，以控制跟踪误差并争取获取较稳定的超额收益。在本报告周期内，本基金获取一定的超额收益。

由于基金规模相对较大，基金管理人采用分散持仓、算法交易等方式尽量降低交易成本，同时对风险事件进行实时监控，以尽量减少极端负面事件的风险。在目前市场结构分化较大、风格较为极致的环境下，本基金积极改进量化模型以适应市场的最新情况，并积极探索采用深度学习的方法挖掘新因子，以尽量获取超额收益并尽量减少回撤。报告期间，基金份额基本稳定，基金管理人采用股指期货尽可能降低申赎带来的额外交易成本。

本报告期本基金A净值增长率15.73%，波动率1.44%，业绩比较基准收益率17.61%，波动率1.56%。本报告期本基金C净值增长率15.59%，波动率1.44%，业绩比较基准收益率17.61%，波动率1.56%。本报告期本基金E净值增长率15.58%，波动率1.44%，业绩比较基准收益率17.61%，波动率1.56%。本报告期本基金Y净值增长率15.90%，波动率1.44%，业绩比较基准收益率17.61%，波动率1.56%。

本期报告

本基金为指数增强型基金，管理人以量化分析研究为基础，利用量化模型进行指数增强和风险管理。本基金从成立以来一直严格控制与标的指数的行业偏离和风格偏离，主要在个股选择上进行了一定的主动暴露，以控制跟踪误差并争取获取较稳定的超额收益。在本报告周期内，市场波动较大，本基金获取一定的超额收益。

由于基金规模相对较大，基金管理人采用分散持仓、算法交易等方式尽量降低交易成本，同时对风险事件进行实时监控，以尽量减少极端负面事件的风险。在目前市场结构分化较大、风格较为极致的环境下，本基金积极改进量化模型以适应市场的最新情况，并积极探索采用深度学习的方法挖掘新因子，以尽量获取超额收益并尽量减少回撤。报告期间，基金份额基本稳定，基金管理人采用股指期货尽可能降低申赎带来的额外交易成本。

本报告期本基金A净值增长率-13.59%，波动率1.75%，业绩比较基准收益率-16.81%，波动率1.89%。本报告期本基金C净值增长率-13.70%，波动率1.75%，业绩比较基准收益率-16.81%，波动率1.89%。本报告期本基金E净值增长率-13.71%，波动率1.75%，业绩比较基准收益率-16.81%，波动率1.89%。本报告期本基金Y净值增长率-13.46%，波动率1.75%，业绩比较基准收益率-16.81%，波动率1.89%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

82.49%

2026Q2

82.30%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	29.90	100.00%	合计	24.17	100.00%	—
权益投资	24.67	82.49%	权益投资	19.89	82.30%	-0.19
股票	24.67	82.49%	股票	19.89	82.30%	-0.19
银行存款和结算备付金合计	4.27	14.28%	银行存款和结算备付金合计	3.97	16.44%	+2.16
其他资产	0.96	3.23%	其他资产	0.31	1.26%	-1.97

11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

54.33%

2026Q2

52.78%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	21.90	73.91%	合计	2.20	9.12%	-64.79
制造业	2.23	7.52%	制造业	1.37	5.68%	-1.84
采矿业	0.11	0.37%	采矿业	0.24	1.01%	+0.64
金融业	0.16	0.54%	金融业	0.24	1.01%	+0.47
信息传输、软件和信息技术服务业	0.14	0.46%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.11	0.45%	-0.01
水利、环境和公共设施管理业	0.03	0.09%	水利、环境和公共设施管理业	0.09	0.36%	+0.27
农、林、牧、渔业	0.06	0.19%	农、林、牧、渔业	0.04	0.15%	-0.04
科学研究和技术服务业	0.02	0.08%	科学研究和技术服务业	0.03	0.14%	+0.06
建筑业	0.00	0.00%	建筑业	0.03	0.11%	+0.11
批发和零售业	0.03	0.10%	批发和零售业	0.02	0.09%	-0.01
租赁和商务服务业	0.11	0.37%	租赁和商务服务业	0.02	0.07%	-0.30
交通运输、仓储和邮政业	0.03	0.09%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	0.05%	-0.04
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	0.09%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.03%	-0.06
文化、体育和娱乐业	0.13	0.44%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.02%	-0.42
卫生和社会工作	0.00	0.01%	卫生和社会工作	0.00	0.01%	—
综合	0.00	0.01%	综合	0.00	0.01%	—
住宿和餐饮业	0.00	0.00%	住宿和餐饮业	0.00	0.00%	—
房地产业	0.00	0.01%	房地产业	0.00	0.00%	-0.01

12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

13.44%

2026Q2

13.35%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比13.35%，换手率 110%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	协创数据	300857	1.47%	127,880	—	1	源杰	688498	1.52%	22,665	+0.76	+10,700
2	大族激光	002008	1.37%	269,909	退出十大	2	长芯博创	300548	1.15%	126,500	新增十大	—
3	北京君正	300223	1.20%	142,700	—	3	香农芯创	300475	1.12%	175,499	新增十大	—
4	光迅	002281	1.11%	128,500	—	4	鼎泰高科	301377	1.11%	78,300	新增十大	—
5	广合	001389	1.03%	129,100	退出十大	5	纳芯微	688052	1.09%	111,108	新增十大	—
6	永鼎股份	600105	0.95%	415,300	退出十大	6	君正股份	300223	1.07%	200,500	-0.13	+57,800
7	中科飞测	688361	0.93%	64,276	退出十大	7	光迅	002281	1.05%	154,100	-0.06	+25,600
8	源杰	688498	0.76%	11,965	—	8	协创数据	300857	1.04%	100,080	-0.43	-27,800
9	方正	600601	0.74%	1,585,900	退出十大	9	长川	300604	1.03%	103,000	新增十大	—
10	菲利华	300395	0.71%	157,900	退出十大	10	星宸	301536	1.00%	195,900	新增十大	—
1	佰维存储	688525	1.14%	68,100	退出十大	1	华锡有色	600301	0.50%	241,800	新增十大	—
2	中钨高新	000657	0.60%	185,031	退出十大	2	中国银行	601988	0.44%	1,563,200	新增十大	—
3	剑桥	603083	0.49%	57,100	退出十大	3	电投	002128	0.42%	366,300	新增十大	—
4	厦门钨业	600549	0.49%	170,600	退出十大	4	国泰海通	601211	0.41%	583,900	新增十大	—
5	道通	688208	0.45%	523,693	退出十大	5	华曙高科	688433	0.40%	122,800	新增十大	—

建信中证500指数增强：2026第三季度报告（000478）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

建信中证500指数增强 ：2026第三季度报告（000478）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

建信中证500指数增强：2026第三季度报告（000478）