广发钱袋子 ：2026第三季度报告（000509）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

—

日涨幅

—

净值

（—）
近1年：+1.02%同类平均：+0.62%沪深300：-2.78%最大回撤：-0.00%

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.02%
158/951优秀
近1月+0.08%
635/951一般
近3月+0.22%
800/949不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

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报告名称

广发钱袋子 ：2026第三季度报告（000509）
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基金份额变动

基金总份额趋势
1073.78亿份
2026Q1
1121.79亿份
2026Q2
1032.50亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
112,178,939,185.64
变化
-8,929,300,741.23
-8%
本期
103,249,638,444.41
3

投资目标

在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提下，力争实现稳定的、超越业绩比较基准的投资回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将在深入研究国内外的宏观经济运行情况、政策形势、信用状态、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的流动性特征、风险特征和估值水平特征，决定基金资产在银行存款、债券等各类资产的配置比例，并适时进行动态调整。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

活期存款利率（税后）
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金属于货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

任爽| 任职时间: 2014年05月30日| 证券从业年限: 18.3年

任爽女士，中国籍，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部交易员兼研究员、广发鑫惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月16日至2018年3月20日)、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月2日至2018年11月9日)、广发纯债债券型证券投资基金基金经理(自2012年12月12日至2019年1月8日)、广发稳鑫保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年3月21日至2019年3月26日)、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月16日至2019年10月29日)、广发利鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年3月27日至2019年10月29日)、广发理财7天债券型证券投资基金基金经理(自2013年6月20日至2020年4月21日)、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月9日至2020年5月28日)、广发聚泰混合型证券投资基金基金经理(自2015年6月8日至2020年7月1日)、广发景宁纯债债券型证券投资基金基金经理(自2020年4月22日至2020年12月21日)、广发鑫惠纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年3月21日至2021年10月14日)。

曾雪兰| 任职时间: 2023年12月13日| 证券从业年限: 16.2年

曾雪兰女士，中国籍，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部债券交易员、债券研究员、基金经理助理、广发集安债券型证券投资基金基金经理(自2017年2月6日至2018年10月9日)、广发理财30天债券型证券投资基金基金经理(自2016年7月22日至2020年9月24日)。

对比上一期报告，无变化
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基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026 年二季度，货币政策预期较为平稳，资金价格中枢从短端利率走廊下限逐步向政策利率收敛。4月至5月上旬，资金面步入超常规宽松状态，央行通过买断式逆回购和MLF等工具持续回笼中长期流动性，但削峰填谷并不意味着主动收紧流动性，期间隔夜资金价格除跨月外都在利率走廊下限徘徊。5月中旬至6月中上旬，随着前期冗余流动性的持续回笼，大行净融出资金规模开始明显缩量，资金价格逐步向政策利率回归，尤其是6月中上旬，大行净融出进一步缩量，DR001已上行至政策利率上方；期间买断式逆回购继续净回笼，但MLF已转为净投放。步入6月下旬，大行净融出逐步恢复，央行通过OMO和MLF净投放等呵护跨季流动性，资金面边际趋松。
报告期内，本组合以保持流动性为第一要务，在此基础上采取一些操作尽量增厚组合收益。
展望未来，美伊局势趋于缓和，油价大幅回落，但就业韧性下海外紧缩预期尚未明显降温；国内输入性通胀压力有望在三季度见顶回落，但在外部紧缩和内部息差等因素掣肘下，降准降息仍不构成基准假设。当前资金价格已完成向政策利率的回归，央行呵护资金面的态度预计保持不变。因此，预计未来一段时间内，货币市场会维持窄幅震荡的走势。未来我们将会根据情况适时调整组合配置，争取在稳健的基础上继续为投资者获取良好的投资回报。
本期报告
2026年三季度，货币政策预期较为平稳，资金面保持均衡偏松，资金价格在二季度完成向政策利率收敛后，三季度整体围绕政策利率窄幅波动。7月，央行通过买断式逆回购和MLF补充中长期流动性，并在税期和月末加大流动性投放，资金面整体保持平稳。8月中上旬，央行首次在月中税期开展隔夜逆回购操作。步入下旬，政府债集中缴款叠加跨月，资金价格有所上行，期间MLF缩量续作一度引发市场对中长期流动性供给的担忧，随着央行加大逆回购投放，资金面重新转松。9月中上旬，资金面继续保持均衡偏松，资金价格仅在税期阶段性上行；临近季末和长假，央行重启14天逆回购操作并提升隔夜逆回购单日操作量上限，MLF也转为增量续作，流动性预期保持平稳。
报告期内，本组合以保持流动性为第一要务，在此基础上采取一些操作尽量增厚组合收益。
展望未来，随着9月联储加息落地，海外主要央行都已相继步入紧缩周期，国内输入性通胀压力随着油价反弹再次回升，在外部紧缩和内部通胀、息差等因素掣肘下，降准降息等总量宽松的概率依旧偏低。当前资金价格围绕政策利率窄幅波动，央行呵护资金面的态度预计保持不变，资金面有望保持均衡宽松。因此，预计未来一段时间内，货币市场将维持窄幅震荡的走势。未来我们将会根据情况适时调整组合配置，争取在稳健的基础上继续为投资者获取良好的投资回报。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
银行存款和结算备付金合计64.04%银行存款和结算备付金合计61.78%-2.26
固定收益投资25.22%固定收益投资31.66%+6.44
债券25.22%债券31.66%+6.44
买入返售金融资产10.59%买入返售金融资产6.49%-4.10
其他资产0.15%其他资产0.07%-0.08