大成高鑫股票 ：2026第三季度报告（000628）

基金PK

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收益表现

+0.67%

日涨幅

4.7460

净值

（11-02）
近1年：-8.08%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-13.80%
-24%
-16%
-8%
0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+2.08%
32/604优秀
近1月-1.60%
74/604优秀
近3月-9.56%
235/596良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

大成高鑫股票 ：2026第三季度报告（000628）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
37.81亿份
2025Q2
32.60亿份
2025Q3
34.12亿份
2025Q4
29.89亿份
2026Q1
25.95亿份
2026Q2
25.00亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
2,594,518,789.34
变化
-94,591,511.88
-4%
本期
2,499,927,277.46
3

投资目标

本基金主要通过精选个股和风险控制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

（一）大类资产配置 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 （二）股票投资策略 本基金将采取“自下而上”的方式，依靠定量与定性相结合的方法进行个股选择。 本基金在股票的选择上将通过分析上市公司的商业模式、行业赛道、企业竞争优势、管理层及估值水平等多方面因素，选择在行业内具有增长潜力及投资价值的公司进行投资。 1、A股投资策略 2、港股投资策略 （三）股指期货投资策略；（四）国债期货投资策略；（五）资产支持证券投资策略；（六）融资买入股票策略；（七）存托凭证投资策略；（八）其它投资策略。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×80%+恒生指数收益率×10%+中证综合债指数收益率×10%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金是股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金及混合型基金。本基金若投资港股通标的股票，则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

刘旭| 任职时间: 2015年7月29日| 证券从业年限: 15年

厦门大学管理学硕士。2009年至2010年在毕马威华振会计师事务所任审计师。2011年2月至2013年5月任广发证券研究所研究员。2013年5月加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、基金经理助理、股票投资部副总监，现任股票投资部总监、董事总经理。2015年7月29日起任大成高鑫股票型证券投资基金（更名前为大成高新技术产业股票型证券投资基金）基金经理。2016年8月20日至2021年3月17日任大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2019年12月24日起任大成优势企业混合型证券投资基金基金经理。2020年6月5日至2024年7月3日任大成睿裕六个月持有期股票型证券投资基金基金经理。2020年8月11日至2026年1月19日任大成睿鑫股票型证券投资基金基金经理。2021年3月15日起任大成核心价值甄选混合型证券投资基金基金经理。2022年6月7日起任大成匠心卓越三年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年1月18日起任大成慧心优选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年12月1日起任大成至信回报三年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2026年4月29日起任大成启元价值混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度增加了已经进入合理估值范畴的消费品公司持仓，其他持仓变动不大。
截至本报告期末大成高鑫股票A的基金份额净值为4.8144元，本报告期基金份额净值增长率为-5.59%，同期业绩比较基准收益率为10.17%；截至本报告期末大成高鑫股票C的基金份额净值为4.7127元，本报告期基金份额净值增长率为-5.68%，同期业绩比较基准收益率为10.17%。
本期报告
三季度组合持仓变化不大，以当下具备显著竞争力且估值合理的公司为组合主要构成部分。
AI为代表的新技术日新月异，将深刻影响我们的产业与生活，这将成为我们研究的重心所在。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
81.63%
2025Q2
82.58%
2025Q3
80.43%
2025Q4
80.22%
2026Q1
80.76%
2026Q2
80.10%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资80.76%权益投资80.10%-0.66
股票80.76%股票80.10%-0.66
银行存款和结算备付金合计19.00%银行存款和结算备付金合计19.20%+0.20
其他资产0.24%其他资产0.69%+0.45
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
42.73%
2025Q2
48.44%
2025Q3
53.98%
2025Q4
59.29%
2026Q1
61.09%
2026Q2
61.14%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业61.09%制造业61.14%+0.05
合计19.47%合计19.10%-0.37
通讯7.61%通讯7.87%+0.26
能源2.85%能源2.89%+0.04
必需消费品3.88%必需消费品2.39%-1.49
材料1.78%材料2.19%+0.41
科技1.82%科技2.01%+0.19
房地产0.94%房地产1.20%+0.26
工业0.36%工业0.35%-0.01
采矿业0.29%采矿业0.13%-0.16
非必需消费品0.19%非必需消费品0.13%-0.06
交通运输、仓储和邮政业0.09%交通运输、仓储和邮政业0.11%+0.02
医疗保健0.04%医疗保健0.07%+0.03
农、林、牧、渔业0.29%农、林、牧、渔业0.01%-0.28
——信息传输、软件和信息技术服务业0.00%新增
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
55.72%
2025Q2
55.66%
2025Q3
57.67%
2025Q4
56.11%
2026Q1
59.29%
2026Q2
60.68%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比60.68%，换手率 10%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1福耀玻璃9.71%—1美的9.86%+0.36
2美的9.50%—2福耀玻璃9.86%+0.15
3豪迈8.37%—3豪迈8.43%+0.06
4中国移动6.59%—4宏发股份7.48%+0.93
5宏发股份6.55%—5中国移动6.91%+0.32
6宁德时代4.79%—6宁德时代5.60%+0.81
7海尔智家4.60%—7海尔智家4.09%-0.51
8浙江龙盛3.73%退出十大8中国海洋石油2.89%+0.06
9中国海洋石油2.83%—9安琪酵母2.86%+0.24
10安琪酵母2.62%—10普洛药业2.70%新增十大