鑫元鸿利 ：2026第三季度报告（000694）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.03%

日涨幅

1.1691

净值

（11-02）
近1年：+2.51%同类平均：+1.96%沪深300：-13.44%最大回撤：-0.24%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.14%
1228/1327不佳
近1月+0.22%
113/1327优秀
近3月+0.72%
94/1325优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

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报告名称

鑫元鸿利 ：2026第三季度报告（000694）
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基金份额变动

基金总份额趋势
24.39亿份
2026Q1
25.50亿份
2026Q2
24.16亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
2,549,619,820.96
变化
-133,784,187.35
-5%
本期
2,415,835,633.61
3

投资目标

本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益，为投资者创造稳定的投资收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束下，本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比例。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

中债-综合全价（1-3年）指数*95%+人民币活期存款利率（税后）*5%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

曹建华| 任职时间: 2024年08月13日| 证券从业年限: 10年

学历：理学硕士研究生。历任远东国际租赁有限公司风险评估专员。2016年6月加入鑫元基金，历任研究员、信用研究主管、基金经理助理，现任固定收益部固收投资主管、基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度债市整体呈震荡走强格局，收益率曲线牛平下移。资金方面，4月份至5月上旬，维持较为宽松的水平。5月中旬之后资金价格逐步收敛。二季度，在资金面相对宽松、基本面修复偏慢、地缘缓和以及政府债供给节奏偏慢等多重因素驱动下，各期限国债收益率普遍下行，10年期国债活跃券收益率下行约8bp。信用债方面，得益于配置需求较为旺盛，各评级、各期限信用债收益率全面下行，多数品种利差处于历史低位。
报告期内，组合在纯债投资方面，灵活调整久期，主要投资利率债及中高等级信用债。
本期报告
债券市场方面，2026年三季度，市场整体呈现震荡走强的格局，收益率曲线趋于平坦化。配置需求旺盛、政策宽松预期、央行流动性呵护等因素共同促成市场的做多主线。基本面方面，出口表现优异的同时，投资分项中制造业、基建和地产投资增速均承压，消费表现亦相对一般。资金面在税期、跨月等关键时点均表现平稳。政策面从7月政治局会议到9月结构性货币政策落地，亦对债市行情构成一定催化。尽管出口韧性、输入性通胀与止盈压力等因素偶有引发债市阶段性调整，但市场总体表现较为坚挺。全季度看，10年国债活跃券收益率下行至1.7%以下，30年国债活跃券收益率下行至2.1%附近。期限利差、信用利差普遍收窄。
报告期内，组合适度提升久期，主要投资利率债、中高等级信用债。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资99.36%固定收益投资97.62%-1.74
债券99.08%债券97.33%-1.75
买入返售金融资产0.52%买入返售金融资产2.23%+1.71
资产支持证券0.28%资产支持证券0.29%+0.01
银行存款和结算备付金合计0.12%银行存款和结算备付金合计0.14%+0.02
其他资产0.01%其他资产0.01%—