广发百发100指数：2026第三季度报告（000826）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.44%

日涨幅

1.5100

净值

（11-02）

近1年：-8.21%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-23.74%

-26%

-17%

-9%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-4.37%	-5.19%	-2.11%	2833/4095一般
近1月	-13.22%	-11.24%	-7.82%	2890/4072一般
近3月	-8.60%	-11.62%	-12.45%	1362/3921良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

广发百发100指数：2026第三季度报告（000826）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.01亿份

2026Q2

1.98亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

200,800,087.46

变化

-3,143,758.65

-2%

本期

197,656,328.81

投资目标

本基金采用被动式投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.50%，年跟踪误差不超过6%，实现对中证百度百发策略100指数的有效跟踪。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金为指数型基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在中证百度百发策略100指数中的基准权重构建指数化投资组合。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证百度百发策略100指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

胡骏| 任职时间: 2021年12月29日| 证券从业年限: 11年

胡骏先生，中国籍，理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司量化投资部研究员、广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理(自2021年6月17日至2022年8月24日)、广发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2021年12月29日至2023年1月10日)。

本期报告

胡骏| 任职时间: 2021年12月29日| 证券从业年限: 11.2年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股市场整体呈现上行态势，结构性行情特征较为显著。上证指数上涨5.20%，深证成指上涨20.24%，创业板指上涨36.35%，成长风格显著占优。市场上涨主要受益于人工智能产业趋势持续强化，海内外科技巨头资本开支大幅提升，带动相关产业链景气度快速上行，电子、通信等科技成长板块表现突出。同时，随着海外地缘政治风险阶段性缓解，国际油价有所回落，市场风险偏好有所修复，也进一步推动资金向景气度较高、成长属性较强的方向集中。

从行业表现来看，电子、通信、建筑材料、机械设备等板块涨幅居前，其中电子和通信板块在算力基础设施、AI终端应用以及高端制造升级等多重因素驱动下，获得了较强的市场关注；建筑材料和机械设备则受益于部分细分领域需求改善。相较之下，石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售等板块表现相对较弱，主要受到原材料价格波动、需求恢复节奏偏缓以及盈利预期承压等因素影响，市场分化进一步加剧。

本基金投资以跟踪百发100指数为主，百发100指数采用定量模型进行股票指数的构建。本基金选择长期有效的因子，通过多因子模型构建指数投资组合，在本报告期内，百发100指数上涨10.56%，本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

本期报告

2026年三季度，A股市场整体呈现下跌态势。上证指数下跌6.16%，深证成指下跌20.47%，沪深300下跌12.49%，创业板指下跌27.80%，前期涨幅较大的成长风格显著承压。随着海外地缘政治冲突的持续，国际油价大幅上涨，通胀预期反弹，美联储转向鹰派，美联储加息预期升温，美债利率持续上升压制了成长板块的估值。同时，市场对AI板块的焦点从"需求"切换到"变现"，AI高投入模式的财务可持续性受到系统性审视，成长板块因此出现较大幅度调整。

从行业表现来看，煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等防御性板块在市场下跌的背景下表现较好；而前期涨幅较大的电子、通信、建筑材料出现了较大幅度的调整。市场呈现高低切换的状态。

本基金投资以跟踪百发100指数为主，百发100指数采用定量模型进行股票指数的构建。选择长期有效的因子，通过多因子模型构建指数投资组合，在本报告期内，百发100指数下跌11.59%，本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

94.01%

2026Q2

93.98%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.84	100.00%	合计	3.45	100.00%	—
权益投资	3.61	94.01%	权益投资	3.24	93.98%	-0.03
股票	3.61	94.01%	股票	3.24	93.98%	-0.03
银行存款和结算备付金合计	0.16	4.18%	银行存款和结算备付金合计	0.14	3.97%	-0.21
固定收益投资	0.07	1.73%	固定收益投资	0.07	1.93%	+0.20
债券	0.07	1.73%	债券	0.07	1.93%	+0.20
其他资产	0.00	0.08%	其他资产	0.00	0.12%	+0.04

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

76.68%

2026Q2

75.12%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.61	94.26%	合计	3.24	94.29%	+0.03
制造业	2.94	76.68%	制造业	2.58	75.12%	-1.56
信息传输、软件和信息技术服务业	0.20	5.19%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.26	7.46%	+2.27
租赁和商务服务业	0.03	0.86%	租赁和商务服务业	0.14	3.93%	+3.07
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.10	2.88%	新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.13	3.52%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.10	2.82%	-0.70
采矿业	0.12	3.12%	采矿业	0.04	1.03%	-2.09
—	—	—	批发和零售业	0.03	0.94%	新增
金融业	0.04	0.97%	金融业	0.00	0.10%	-0.87
交通运输、仓储和邮政业	0.07	1.90%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.01%	-1.89
建筑业	0.04	1.13%	—	—	—	退出
水利、环境和公共设施管理业	0.03	0.88%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

11.66%

2026Q2

10.41%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比10.41%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	冰轮环境	000811	1.26%	85,700	退出十大	1	海优新材	688680	1.10%	97,000	新增十大	—
2	中国巨石	600176	1.22%	64,200	退出十大	2	中国汽研	601965	1.06%	267,800	新增十大	—
3	新洁能	605111	1.20%	46,200	退出十大	3	硕世生物	688399	1.04%	130,000	新增十大	—
4	京东方A	000725	1.19%	524,600	退出十大	4	石药创新	300765	1.04%	75,800	新增十大	—
5	中微	688012	1.17%	9,600	退出十大	5	华纳药厂	688799	1.04%	62,400	新增十大	—
6	普冉股份	688766	1.16%	5,800	退出十大	6	艾力斯	688578	1.03%	31,800	新增十大	—
7	亚翔集成	603929	1.13%	15,900	退出十大	7	交大思诺	300851	1.03%	141,600	新增十大	—
8	长源东谷	603950	1.11%	50,600	退出十大	8	五芳斋	603237	1.03%	232,500	新增十大	—
9	沐曦股份-U	688802	1.11%	5,199	退出十大	9	惠泉啤酒	600573	1.02%	337,600	新增十大	—
10	北方华创	002371	1.11%	4,800	退出十大	10	纵横	603602	1.02%	284,100	新增十大	—

持有 0

广发百发100指数 ：2026第三季度报告（000826）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

广发百发100指数：2026第三季度报告（000826）