中金现金管家 ：2026第三季度报告（000882）

基金PK

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收益表现

—

日涨幅

—

净值

（—）
近1年：+1.00%同类平均：+0.62%沪深300：-2.78%最大回撤：-0.00%

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.02%
158/951优秀
近1月+0.07%
802/951不佳
近3月+0.23%
726/949不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

中金现金管家 ：2026第三季度报告（000882）
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基金份额变动

基金总份额趋势
1509.00亿份
2026Q1
1447.67亿份
2026Q2
1515.26亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
144,767,233,811.12
变化
+6,759,251,829.54
+5%
本期
151,526,485,640.66
3

投资目标

在保障基金资产的安全性和流动性的前提下，通过积极主动管理，力争实现超越业绩比较基准的稳定收益。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

在保持基金资产相对稳定的前提下，通过对市场资金供求、基金申赎情况进行动态分析，确定本基金流动性目标，相应调整基金资产在高流动性资产和相对流动性较低资产之间的配比。结合各类资产的收益率水平、流动性特征、信用风险等因素来确定并动态调整基金资产中央行票据、国债、债券回购等各类属品种的配置比例。具体包括：1、短期利率预期策略；2、类属配置策略；3、期限配置策略；4、跨市场和品种套利策略；5、流动性管理策略。详见《中金现金管家货币市场基金基金合同》。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

七天通知存款利率(税后)
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

石玉| 任职时间: 2016年7月16日| 证券从业年限: 20年

石玉女士，管理学硕士。历任中国科技证券有限责任公司、华泰联合证券有限责任公司职员；天弘基金管理有限公司金融工程分析师、固定收益研究员；中国国际金融股份有限公司资产管理部高级研究员、投资经理助理、投资经理。现任中金基金管理有限公司固定收益部基金经理。

杨力元| 任职时间: 2023年4月12日| 证券从业年限: 10年

杨力元女士，经济学硕士。曾任中金基金管理有限公司交易部债券交易员、固定收益部基金经理助理。现任中金基金管理有限公司固定收益部基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，外部环境的不确定性持续加剧，主要经济体之间的表现进一步分化。10年期美国国债收益率二季度末收于4.44%，较上季度末上行14bps。人民币延续升值态势，美元兑换人民币中间价由一季度末的6.92降至二季度末的6.81。国内基本面方面，经济K型分化格局延续，6月制造业PMI为50.3%，受益于出口韧性及人工智能产业链扩张的共振效应，制造业景气度出现边际改善。然而，房地产和传统基建等旧动能领域依旧疲软。物价方面，CPI和PPI温和上涨。货币政策方面，央行延续适度宽松基调，4至5月份，银行间流动性充裕，央行通过买断式逆回购实现净回笼资金。进入6月份，流动性边际收敛，央行增加中长期流动性投放，在季末新增隔夜逆回购操作品种，同时宣布缩窄临时正逆回购操作利率区间，更灵活精准调控流动性，增强对短端利率调控能力。总体来看，二季度回购利率呈先降后升走势，资金成本整体低于一季度，DR007加权均值1.38%，DR001加权均值1.30%。
债市方面，二季度收益率普遍下行，收益率曲线趋于平坦化，信用债表现优于利率债。在银行信贷需求偏弱、资金面宽松的共同作用下，机构配置债券的需求较为旺盛。具体看，中债30年期国债收益率下行11bp至2.24%，10年期国债收益率下行9bps至1.73%，1年期国债收益率下行10bps至1.22%。
操作上，组合以同业存单、存款、逆回购为主要配置资产，同时密切跟踪资金面和客户集中度，在保障组合流动性和安全性前提下，积极调节组合久期和杠杆水平，力争提高组合收益。
本期报告
2026年三季度，外部环境更趋复杂多变，地缘政治与经贸冲突多发，主要经济体表现持续分化。9月，美联储因通胀压力重启加息25bps，为2023年7月以来首次加息。美债收益率明显走高，10年期美国国债收益率三季度末收于5.29%，较上季度末上行85bps。人民币则在美元走强背景下仍保持韧性，延续小幅升值态势。
国内方面，经济总体平稳、结构分化延续。9月制造业PMI为50.1%，重回荣枯线以上，但内需不足、供需匹配偏弱等结构性问题仍存。物价方面，受国际原油及大宗商品价格上涨影响，9月PPI同比上涨5.0%；CPI表现温和，同比上涨0.9%。货币政策与资金面方面，央行货币政策维持适度宽松，流动性保持充裕，资金利率在窄幅低位运行。央行在税期、月末及季末增加隔夜逆回购投放频率，平滑季节性扰动。三季度回购利率围绕政策利率窄幅运行，中枢较二季度小幅抬升但稳定性增强。DR007加权均值1.41%，DR001加权均值1.38%。
债市方面，三季度债市震荡走强，收益率曲线平坦化。短端受资金面平稳支撑、变动不大；中长端在基本面弱复苏、风险偏好下降和配置需求旺盛环境下表现更强。信用债方面，“资产荒”格局叠加摊余成本法债基建仓，机构票息配置需求集中释放，尤其是中长端低评级品种下行更为显著。
操作上，组合以同业存单、存款、逆回购为主要配置资产，同时密切跟踪资金面和客户集中度，在保障组合流动性和安全性前提下，积极调节组合久期和杠杆水平，力争提高组合收益。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资47.68%固定收益投资59.67%+11.99
债券47.68%债券59.67%+11.99
银行存款和结算备付金合计37.94%银行存款和结算备付金合计33.83%-4.11
买入返售金融资产14.38%买入返售金融资产6.50%-7.88
——其他资产0.00%新增