华宝稳健回报混合：2026第三季度报告（000993）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.18%

日涨幅

1.6740

净值

（11-02）

近1年：+2.39%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-17.63%

-22%

-13%

-4%

14%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.48%	-4.87%	-2.11%	398/1252良好
近1月	-6.11%	-11.78%	-7.82%	543/1251良好
近3月	-7.46%	-10.01%	-12.45%	549/1239良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华宝稳健回报混合：2026第三季度报告（000993）

基金份额变动

基金总份额趋势

5,768万份

2026Q1

5,120万份

2026Q2

4,691万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

51,198,659.37

变化

-4,288,880.55

-8%

本期

46,909,778.82

投资目标

本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采取积极的股票选择策略，将"自上而下"的行业配置策略和"自下而上"的股票精选策略相结合, 根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

徐欣| 任职时间: 2021年11月06日| 证券从业年限: 12年

硕士。曾在东方证券从事证券研究工作，2015年7月加入华宝基金管理有限公司担任高级分析师。2021年8月至2023年7月任华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年11月起任华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，市场风格和行业分化显著，中证500 跑赢沪深300 和上证50，电子、通信、建材等行业涨幅居前，消费者服务、农林牧渔、石油石化等行业表现靠后。报告期内，本基金基于对行业景气度、产业链价值分配情况和估值区间的综合考虑，适时调整了股票仓位和不同板块的配置比例，继续重点配置数字经济板块，同时保持对绿色经济板块的关注。

中长期视角下，我们预计，可持续高质量发展的要求，将持续影响产业结构、资产配置方向和预期回报。我们将以勤勉尽责的态度，持续关注产业的变化，寻找合理价格介入优质公司，争取为持有人带来较好的中长期投资回报。

本期报告

2026年三季度，市场风格和行业分化显著，上证50 跑赢沪深300 和中证500，银行、农林牧渔、煤炭等行业涨幅居前，电子、通信、建材等行业表现靠后。报告期内，本基金基于对行业景气度、产业链价值分配情况和估值区间的综合考虑，适时调整了股票仓位和不同板块的配置比例，继续重点配置数字经济板块，同时保持对绿色经济板块的关注。

本报告期基金份额净值增长率为-10.98%，业绩比较基准收益率为-6.47%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

72.07%

2026Q1

81.88%

2026Q2

71.36%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.04	100.00%	合计	0.87	100.00%	—
权益投资	0.85	81.88%	权益投资	0.62	71.36%	-10.52
股票	0.85	81.88%	股票	0.62	71.36%	-10.52
银行存款和结算备付金合计	0.19	18.05%	银行存款和结算备付金合计	0.20	22.84%	+4.79
—	—	—	固定收益投资	0.05	5.74%	新增
—	—	—	债券	0.05	5.74%	新增
其他资产	0.00	0.08%	其他资产	0.00	0.06%	-0.02

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

34.28%

2026Q1

55.41%

2026Q2

43.22%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.85	83.18%	合计	0.62	74.62%	-8.56
制造业	0.57	55.41%	制造业	0.36	43.22%	-12.19
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.10	9.33%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.12	14.01%	+4.68
采矿业	0.04	4.21%	采矿业	0.08	9.04%	+4.83
信息传输、软件和信息技术服务业	0.07	6.83%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.04	4.90%	-1.93
交通运输、仓储和邮政业	0.05	4.95%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	3.05%	-1.90
金融业	0.02	1.58%	金融业	0.00	0.30%	-1.28
水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.02%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.05%	+0.03
批发和零售业	0.00	0.20%	批发和零售业	0.00	0.02%	-0.18
文化、体育和娱乐业	0.00	0.01%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.02%	+0.01
—	—	—	租赁和商务服务业	0.00	0.01%	新增
科学研究和技术服务业	0.01	0.63%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

38.94%

2026Q1

44.27%

2026Q2

44.86%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比44.86%，换手率 10%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	长江电力	600900	5.44%	210,900	—	1	长江电力	600900	5.88%	172,300	+0.44	-38,600
2	新易盛	300502	5.43%	9,180	—	2	新易盛	300502	5.43%	11,680	—	+2,500
3	中际旭创	300308	5.08%	4,100	—	3	中际旭创	300308	5.03%	5,200	-0.05	+1,100
4	北方华创	002371	4.92%	5,705	—	4	中国广核	003816	4.74%	937,100	+1.69	+136,400
5	宁德时代	300750	4.41%	11,500	—	5	宁德时代	300750	4.46%	12,800	+0.05	+1,300
6	立讯精密	002475	4.32%	62,900	—	6	中国移动	600941	4.22%	36,800	+0.17	-11,400
7	沪电股份	002463	4.07%	27,300	退出十大	7	长鑫	688825	4.10%	62,577	新增十大	—
8	中国移动	600941	4.05%	48,200	—	8	立讯精密	002475	4.07%	68,900	-0.25	+6,000
9	源杰	688498	3.50%	1,903	—	9	源杰	688498	3.83%	1,986	+0.33	+83
10	中国广核	003816	3.05%	800,700	—	10	北方华创	002371	3.10%	4,205	-1.82	-1,500

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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