华夏希望债券 :2026第二季度报告(001011)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.07%

日涨幅

1.2520

净值

(11-02)
近1年:+1.24%同类平均:-0.99%沪深300:-13.44%最大回撤:-1.16%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.33%
756/1842良好
近1月-0.47%
535/1850良好
近3月-0.64%
567/1781良好

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

华夏希望债券 :2026第二季度报告(001011)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
29.72亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
2,971,555,729.92
3

投资目标

在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求较高的当期收入和总回报。
4

投资策略

主要投资策略包括稳健资产配置、债券投资策略、股票投资策略、权证投资策略等。在债券投资策略上,本基金将在保持组合低波动性的前提下,运用多种积极管理增值策略,追求绝对回报。债券投资策略包括久期调整策略、收益率曲线策略、债券类属配置策略、骑乘策略、相对价值策略、信用利差策略、回购放大策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略等。
5

业绩比较基准

中债-综合财富(3-5年)指数收益率*85%+沪深 300指数收益率*10%+活期存款基准利率*5%
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
7

基金经理简介

吴彬| 任职时间: 2023年11月09日| 证券从业年限: 11年

硕士。2015年7月加入华夏基金管理有限公司。历任固定收益部研究员、基金经理助理,华夏鼎富债券型证券投资基金基金经理(2021年1月27日至2022年2月14日期间)、华夏鼎琪三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2021年1月27日至2022年2月14日期间)、华夏鼎略债券型证券投资基金基金经理(2021年1月27日至2022年2月14日期间)、华夏鼎隆债券型证券投资基金基金经理(2021年1月27日至2022年2月14日期间)、华夏鼎智债券型证券投资基金基金经理(2021年1月27日至2022年2月14日期间)、华夏鼎源债券型证券投资基金基金经理(2021年12月21日至2023年4月6日期间)、华夏鼎业三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2022年6月21日至2024年3月4日期间)、华夏鼎安一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2023年2月17日至2024年3月4日期间)、华夏中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理(2021年1月27日至2024年5月20日期间)、华夏鼎庆一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2023年11月10日至2025年2月24日期间)、华夏鼎誉三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(2024年4月9日至2025年11月4日期间)、华夏债券投资基金基金经理(2023年11月9日至2026年1月26日期间)等。

吴凡| 任职时间: 2023年11月09日| 证券从业年限: 9年

硕士。2017年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究员、基金经理助理等、华夏债券投资基金基金经理(2023年11月9日至2026年1月29日期间)等。

8

基金的投资策略与后市展望

二季度,增长端 AI叙事升温较快,产业端从算力到设备、材料需求继续大增,产业景气度较高,拉动国内相关行业出口高增。经济总量保持平稳略弱,结构上外需高景气、内需疲弱。通胀端由于霍尔木兹海峡通行受阻,能源等原材料价格大幅上涨,PPI高增,输入性通胀格局明显,但内需疲弱下,CPI受到的传导相对有限。政策端稳增长力度边际下滑;政府债发行降速,货币政策扰动增加,总量政策出台预期有所下降。 市场表现方面,内需相关风险资产疲弱,债券在相对充裕的流动性下陡峭化下行,信用债表现较好。超长端目前的利差保护较高,但市场对通胀升温担忧加强,年内供给高峰尚未到来,叠加转型叙事下复苏预期仍在,超长端表现相对一般。 组合在二季度保持了中性偏低的杠杆水平,但因为布局了部分仓位的超长端,组合久期水平中性偏高,体现出一定进攻性。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
7.73%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资89.73%
债券89.73%
权益投资7.73%
股票7.73%
银行存款和结算备付金合计2.51%
其他各项资产0.03%
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
7.07%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计10.65%
制造业7.07%
金融业0.87%
房地产业0.71%
交通运输、仓储和邮政业0.65%
采矿业0.55%
建筑业0.36%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.24%
租赁和商务服务业0.20%
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
3.62%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比3.62%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1民生银行0.53%——
2重庆啤酒0.45%——
3TCL0.43%——
4济川药业0.36%——
5中国银河0.34%——
6爱玛0.34%——
7潮宏基0.30%——
8诺普信0.29%——
9海大0.29%——
10顺丰0.29%——