华夏领先股票 ：2026第三季度报告（001042）

基金PK

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收益表现

+0.35%

日涨幅

0.5690

净值

（11-02）
近1年：-4.37%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-54.09%
-42%
-17%
8%
33%
58%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.48%
959/1120不佳
近1月-26.58%
1004/1124不佳
近3月-25.33%
986/1102不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华夏领先股票 ：2026第三季度报告（001042）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
14.28亿份
2025Q2
13.55亿份
2025Q3
13.16亿份
2025Q4
12.66亿份
2026Q1
16.00亿份
2026Q2
13.35亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
1,600,145,804.90
变化
-265,346,923.03
-17%
本期
1,334,798,881.87
3

投资目标

把握经济发展趋势和市场运行特征，挖掘经济发展过程中具有领先优势的企业，追求基金资产的长期、持续增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略等。在股票投资策略上，本基金将重点关注具有较强竞争优势和增长潜力且估值合理的领先企业。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
本基金业绩比较基准为：沪深300指数×90%＋上证国债指数×10%。
本期报告
中证800成长指数收益率*90%+上证国债指数收益率*10%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
王晓李| 任职时间: 2023年03月16日| 证券从业年限: 18年

硕士。曾任东方证券股份有限公司分析师等。2011年5月加入华夏基金管理有限公司。历任研究员、基金经理助理、华夏领先股票型证券投资基金基金经理（2015年9月1日至2016年9月14日期间）及（2018年1月17日至2020年3月2日）、华夏盛世精选混合型证券投资基金基金经理（2019年1月14日至2020年3月2日期间)、华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2016年3月22日至2021年9月16日期间)、华夏成长精选6个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理（2021年9月16日至2023年11月13日期间)、华夏圆和灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2021年12月30日至2024年12月4日期间)等。

王嘉伟| 任职时间: 2026年04月15日| 证券从业年限: 10年
硕士。2016年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究员、基金经理助理。
本期报告
王嘉伟| 任职时间: 2026年04月15日| 证券从业年限: 10年
硕士。2016年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究员、基金经理助理。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度美伊战事逐步缓和，风险偏好上行。AI加速发展，模型能力持续迭代，ROI进一步提升，商业模式跑通。AI产业链迎来景气周期。A股二季度整体上行，沪深300上涨11.9%，创业板指上涨36.35%。
本基金持续挖掘AI量大增后的投资机会，供需错配产生的涨价大周期。MLCC、CCL上游具备与存储类似的周期特征：AI需求对普通产能有数倍的产能挤占；产能短时间难以大规模扩张。供需缺口的持续拉大将带来较长周期的价格上涨，这一轮周期上行的时间和幅度都会不断超预期。本基金在二季度重点加仓了涨价链。
截至2026年6月30日，本基金份额净值为1.210元，本报告期份额净值增长率为84.17%，同期业绩比较基准增长率为10.80%。
本期报告
三季度，市场受流动性冲击以及 AI需求边际放缓的影响显著下跌。全球去杠杆带来的流动性风险已基本释放，后续主要关注 AI需求新的增长点，AIDD/AI4S以及企业级 AI都是较大的潜在需求点。报告期内，本基金整体保持了较高的科技仓位。后续我们会重点跟踪 AI需求的变化，同时关注非 AI高景气的成长行业，以均衡组合。
截至2026年9月30日，本基金份额净值为0.775元，本报告期份额净值增长率为-35.95%，同期业绩比较基准增长率为-11.85%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.10%
2025Q2
90.48%
2025Q3
90.01%
2025Q4
86.55%
2026Q1
90.79%
2026Q2
91.02%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资90.79%权益投资91.02%+0.23
股票90.79%股票91.02%+0.23
银行存款和结算备付金合计7.27%银行存款和结算备付金合计8.69%+1.42
其他各项资产1.94%其他各项资产0.30%-1.64
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
71.63%
2025Q2
74.49%
2025Q3
79.54%
2025Q4
77.40%
2026Q1
89.21%
2026Q2
88.09%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计94.02%合计92.48%-1.54
制造业89.21%制造业88.09%-1.12
采矿业0.11%采矿业3.17%+3.06
科学研究和技术服务业0.01%科学研究和技术服务业1.07%+1.06
信息传输、软件和信息技术服务业3.65%信息传输、软件和信息技术服务业0.07%-3.58
批发和零售业1.01%批发和零售业0.05%-0.96
建筑业0.01%建筑业0.02%+0.01
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.01%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.01%—
交通运输、仓储和邮政业0.01%——退出
房地产业0.00%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
50.80%
2025Q2
56.77%
2025Q3
43.12%
2025Q4
48.10%
2026Q1
53.14%
2026Q2
64.64%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比64.64%，换手率 20%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1博迁新材8.41%—1三环10.08%+4.49
2昀冢7.07%—2昀冢8.61%+1.54
3利和兴6.05%—3风华高科8.52%+4.55
4三环5.59%—4龙磁8.07%+2.98
5龙磁5.09%—5利和兴6.92%+0.87
6四方股份4.97%—6颀中5.17%新增十大
7国际复材4.47%—7四方股份4.96%-0.01
8风华高科3.97%—8晶升股份4.65%新增十大
9长川3.93%退出十大9国际复材3.87%-0.60
10洁美3.59%退出十大10博迁新材3.79%-4.62