广发生物科技指数（QDII）：2026第三季度报告（001092）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.46%

日涨幅

1.7340

净值

（10-30）

近1年：+25.56%同类平均：-6.80%沪深300：-13.44%最大回撤：-10.43%

-21%

-9%

15%

27%

2026-04

2026-06

2026-07

2026-09

2026-10

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+4.77%	+0.04%	-2.11%	9/346优秀
近1月	+2.66%	-4.11%	-7.82%	45/346优秀
近3月	+8.38%	-4.58%	-12.45%	33/345优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

摘要基于本期与上一期报告数据（摘要注意核实，不可作为投资建议）

- 【本QDII基金，含A率】：0.00%

报告名称

广发生物科技指数（QDII）：2026第三季度报告（001092）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.70亿份

2025Q2

1.41亿份

2025Q3

1.41亿份

2025Q4

1.47亿份

2026Q1

1.32亿份

2026Q2

1.47亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

132,421,635.08

变化

+14,808,023.73

+11%

本期

147,229,658.81

投资目标

本基金采用被动式指数化投资策略，紧密跟踪纳斯达克生物科技指数，力求实现对标的指数的跟踪偏离度和跟踪误差最小化，为投资者提供一个投资美国纳斯达克生物科技市场的有效投资工具。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金为被动管理的指数型基金，在正常情况下，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.5%以内，年跟踪误差控制在5%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金对纳斯达克生物科技指数成份股、备选成份股及以纳斯达克生物科技指数为投资标的的指数基金（包括 ETF）的投资比例不低于基金资产净值的90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

95%×人民币计价的纳斯达克生物科技指数收益率+5%×人民币活期存款收益率（税后）

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为被动管理的指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

刘杰| 任职时间: 2022年11月16日| 证券从业年限: 22.3年

刘杰先生，中国籍，工学学士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部系统开发专员、数量投资部研究员、广发沪深300指数证券投资基金基金经理(自2014年4月1日至2016年1月17日)、广发中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2018年4月25日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2016年9月26日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月26日至2019年11月14日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2020年2月28日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2020年5月21日至2021年7月2日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月6日至2021年11月17日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2022年3月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年8月20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证券投资基金（QDII）基金经理(自2021年8月11日至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2018年8月6日至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)、广发恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)基金经理(自2023年3月8日至2024年3月30日)。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年第二季度，全球股市呈现出显著的分化格局。美股在多重扰动下逆势走强,尤其是AI相关及偏硬件细分板块表现较好，美股创下近些年较好的季度表现；二季度，受到AI算力硬件需求持续回暖，带动个股暴涨，而国际原油价格持续回落缓解了通胀压力，改善了市场对美联储政策的预期，市场因此受益，并且美股市场整体企业盈利支撑较好，基本面为行情提供了扎实支撑，因此二季度美股在AI与半导体产业周期的共振下走出了强势行情。

本基金主要采用完全复制法来跟踪纳斯达克生物科技指数，按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合，呈现出股票型指数基金的特征。纳斯达克生物科技指数由纳斯达克上市的生物科技和制药行业证券（依据ICB行业分类标准分类）组成，旨在反映该类公司的整体表现。报告期内，本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。

欧美等发达国家中存在众多优秀公司，尤其是医药和科技类公司，基本上体现了很高的科技公司护城河效应，一般情况下，这些公司在对于全球新兴机会的把握方面具备了很强的竞争优势，从互联网革命到生物科技革命，从日常的电子消费到全球计算机的不断迭代，全球现代化中的很多应用都与此类高科技公司息息相关。

本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为9.23%，C类基金份额净值增长率为9.19%，同期业绩比较基准收益率为10.14%。

本期报告

三季度美股整体仍由AI和大型科技股盈利预期支撑，但内部结构明显分化：纳指在巨头带动下维持强势，生物科技指数在利率上行和获利了结压力下回落，全球医疗保健板块则在前期超配后进入高位震荡与阶段回调。美股三季度表现较好的核心支撑来自AI产业链盈利预期继续上修。FactSet数据显示，标普500三季度整体盈利同比增速接近30%，其中科技板块EPS预期增速从6月末的57%进一步上调至65%，英伟达、美光等AI相关公司盈利预期改善明显。总体上，纳指受益于AI盈利预期继续走强；而纳指生物科技受到美联储加息、利率上行、前期涨幅过大和内部质量分化影响而回落。

本基金主要采用完全复制法来跟踪纳斯达克生物科技指数，按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合，呈现出股票型指数基金的特征。纳斯达克生物科技指数由纳斯达克上市的生物科技和制药行业证券（依据ICB行业分类标准分类）组成，旨在反映该类公司的整体表现。

美股中存在众多优秀公司，尤其是医药和科技类公司，基本上体现了很高的科技公司护城河效应，一般情况下，对于全球新兴机会的把握具备了很强的竞争优势，从互联网革命到生物科技革命，从日常的电子消费到全球计算机的不断迭代，全球现代化中的很多应用都与此类高科技公司息息相关。

本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为4.91%，C类基金份额净值增长率为4.74%，同期业绩比较基准收益率为6.84%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.05%

2025Q2

90.58%

2025Q3

85.60%

2025Q4

90.50%

2026Q1

89.51%

2026Q2

87.85%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.15	100.00%	合计	2.49	100.00%	—
权益投资	1.92	89.51%	权益投资	2.18	87.85%	-1.66
普通股	1.81	84.28%	普通股	2.06	83.06%	-1.22
银行存款和结算备付金合计	0.15	6.77%	银行存款和结算备付金合计	0.21	8.33%	+1.56
存托凭证	0.11	5.22%	存托凭证	0.12	4.79%	-0.43
基金投资	0.07	3.24%	基金投资	0.07	2.92%	-0.32
其他资产	0.01	0.49%	其他资产	0.02	0.90%	+0.41

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

国家选基

国家（地区）分布趋势

美国

非权益类

2026Q3

88.22%

股票 88.22%

2026Q2

90.52%

股票 90.52%

2026Q1

91.31%

股票 91.31%

2025Q4

87.83%

股票 87.83%

2025Q3

91.75%

股票 91.75%

2025Q2

92.01%

股票 92.01%

国家（地区）分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	国家（地区）	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
美国	1.92	90.52%	美国	2.18	88.22%	-2.30
合计	1.92	90.52%	合计	2.18	88.22%	-2.30

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「医疗保健」占净值比例趋势

92.01%

2025Q2

91.75%

2025Q3

87.83%

2025Q4

91.31%

2026Q1

90.52%

2026Q2

88.22%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
医疗保健	1.92	90.52%	医疗保健	2.18	88.22%	-2.30
合计	1.92	90.52%	合计	2.18	88.22%	-2.30

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

45.95%

2025Q2

42.14%

2025Q3

41.30%

2025Q4

42.83%

2026Q1

36.08%

2026Q2

39.01%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比39.01%，换手率 20%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	福泰	VRTX	6.98%	4,384	—	1	安进	AMGN	7.04%	6,135	+0.52	+524
2	安进	AMGN	6.52%	5,611	—	2	福泰	VRTX	7.03%	4,942	+0.05	+558
3	吉利德科学	GILD	5.92%	14,617	—	3	吉利德科学	GILD	6.68%	16,470	+0.76	+1,853
4	再生元	REGN	4.40%	2,200	—	4	再生元	REGN	4.50%	2,182	+0.10	-18
5	艾拉伦	ALNY	2.71%	2,807	—	5	莫德纳	MRNA	3.36%	6,411	+1.60	-1,428
6	Revolution	RVMD	2.52%	4,195	—	6	艾拉伦	ALNY	2.59%	3,858	-0.12	+1,051
7	渤健	BIIB	2.02%	2,917	—	7	Revolution	RVMD	2.36%	4,222	-0.16	+27
8	莫德纳	MRNA	1.76%	7,839	—	8	渤健	BIIB	2.11%	3,435	+0.09	+518
9	Royalty Pharma	RPRX	1.63%	9,065	退出十大	9	联合治疗	UTHR	1.67%	1,136	新增十大	—
10	Argenx	ARGX	1.62%	546	退出十大	10	Roivant科学	ROIV	1.67%	16,750	新增十大	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细

上一期报告				本期报告			比例变化	上一期报告				本期报告			比例变化
序号	基金名称	占基金资产净值比例（%）	备注	序号	基金名称	占基金资产净值比例（%）	比例变化								比例变化
1	ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology	3.27%	—	1	ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology	2.93%	-0.34

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末各国（地区）证券市场股票及存托凭证投资分布

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

广发生物科技指数（QDII）：2026第三季度报告（001092）