华宝事件驱动混合 ：2026第三季度报告（001118）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.92%

日涨幅

0.7390

净值

（11-02）
近1年：-24.44%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-51.29%
-58%
-40%
-23%
-5%
13%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.89%
1442/2713一般
近1月-14.76%
1669/2718一般
近3月-20.11%
2067/2678不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

华宝事件驱动混合 ：2026第三季度报告（001118）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4.39亿份
2026Q1
3.44亿份
2026Q2
3.39亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
343,870,495.46
变化
-4,790,570.19
-1%
本期
339,079,925.27
3

投资目标

本基金积极发掘可能对上市公司当前或未来价值产生重大影响的各类事件，把握各类事件创造出的投资机会，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金综合运用定量和定性的分析手段，积极发掘可能对上市公司当前或未来价值产生重大影响的各类事件，包括但不限于并购重组、股权激励、业绩超预期、重要股东投资行为、定向增发等，把握事件驱动相关的投资机会，力争实现资产的稳健增值。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×80% ＋上证国债指数收益率×20%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

上一期报告
夏林锋| 任职时间: 2021年12月30日| 证券从业年限: 16年
硕士。曾在上海高压电器研究所从事研究工作。2010年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任分析师、基金经理助理等职务，现任权益投资部副总经理、权益投资副总监。2014年10月至2018年8月任华宝大盘精选混合型证券投资基金基金经理，2015年2月起任华宝生态中国混合型证券投资基金基金经理，2015年6月至2017年3月任华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年11月至2023年4月任华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年9月至2021年4月任华宝绿色主题混合型证券投资基金基金经理，2019年9月至2021年4月任华宝绿色领先股票型证券投资基金基金经理，2021年12月起任华宝事件驱动混合型证券投资基金基金经理，2025年12月起任华宝绿色领先股票型证券投资基金基金经理，2026年4月起任华宝竞争优势混合型证券投资基金基金经理。
本期报告
夏林锋| 任职时间: 2021年12月30日| 证券从业年限: 16年
硕士。曾在上海高压电器研究所从事研究工作。2010年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任分析师、基金经理助理等职务，现任权益投资部副总经理、权益投资总监。2014年10月至2018年8月任华宝大盘精选混合型证券投资基金基金经理，2015年2月起任华宝生态中国混合型证券投资基金基金经理，2015年6月至2017年3月任华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016年11月至2023年4月任华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年9月至2021年4月任华宝绿色主题混合型证券投资基金基金经理，2019年9月至2021年4月任华宝绿色领先股票型证券投资基金基金经理，2021年12月起任华宝事件驱动混合型证券投资基金基金经理，2025年12月起任华宝绿色领先股票型证券投资基金基金经理，2026年4月起任华宝竞争优势混合型证券投资基金基金经理。
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年2季度，市场维持震荡，风格有所分化。政策方面，2024年底以来的政策明确地产止跌回稳，明确提振资本市场，2025年底中央经济工作会议强调稳定房地产市场，促进物价合理回升，整体定调乐观且方向明确。流动性方面，央行持续进行双降操作，同时引导存量利率下降，推动宽货币向宽信用的转换，叠加经济已有企稳态势，M1呈现回稳态势。经济形势方面，政策反转之后，经济呈现企稳走势，重点城市地产成交明显回暖，市场仍在纠结持续情况。企业盈利方面，整体节奏与经济景气同步，上市公司盈利同比已在2025年止跌回稳，但是PPI与CPI的裂口加大，市场对于回升的力度和持续性仍存分歧。海外市场方面，全球局势仍不稳定，美国政府采取孤立模式，推动资源民族主义抬头，资源品价格维持高位，美元信用面临挑战。
在此背景之下，本基金维持略高仓位，坚持均衡成长的投资理念、坚持三年一倍的选股逻辑、坚持格股致知的专业态度，摒弃偏见、坚守成长，持续进行结构优化，持续挖掘中长期看好的成长股，并重视成长性与估值的匹配。
本报告期基金份额A类净值增长率为-6.38%，本报告期基金份额C类净值增长率为-6.51%;同期业绩比较基准收益率为9.71%。
本期报告
2026年3季度，市场维持震荡，风格有所收敛。政策方面，2024年底以来的政策明确地产止跌回稳，明确提振资本市场，2025年底中央经济工作会议强调稳定房地产市场，促进物价合理回升，整体定调乐观且方向明确。流动性方面，央行持续进行双降操作，引导存量利率下降，推动宽货币向宽信用的转换，然则经济景气仍有挑战，M1出现震荡走势。经济形势方面，前期政策反转，推动经济呈现企稳走势，然则持续性不是太强，近期政府推出购房贴息等政策，后续还需跟踪政策实施效果。企业盈利方面，整体节奏与经济景气同步，上市公司盈利同比维持止跌回稳态势，推动整体ROE逐步走稳，叠加PPI与CPI的裂口持续存在，结构性差异仍然较大。海外市场方面，全球局势仍不稳定，美国政府采取孤立模式，推动资源民族主义抬头，资源品价格维持高位，美元信用面临挑战。
在此背景之下，本基金维持略高仓位，坚持均衡成长的投资理念、坚持三年一倍的选股逻辑、坚持格股致知的专业态度，摒弃偏见、坚守成长，持续进行结构优化，持续挖掘中长期看好的成长股，并重视成长性与估值的匹配。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.48%
2026Q1
92.16%
2026Q2
89.72%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资92.16%权益投资89.72%-2.44
股票92.16%股票89.72%-2.44
银行存款和结算备付金合计6.56%银行存款和结算备付金合计10.22%+3.66
其他资产1.28%其他资产0.05%-1.23
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
74.85%
2026Q1
71.37%
2026Q2
66.05%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计92.85%合计91.85%-1.00
制造业71.37%制造业66.05%-5.32
租赁和商务服务业7.00%租赁和商务服务业9.36%+2.36
采矿业9.05%采矿业5.48%-3.57
房地产业5.37%房地产业3.93%-1.44
科学研究和技术服务业0.00%科学研究和技术服务业3.42%+3.42
——教育1.62%新增
——卫生和社会工作1.05%新增
——信息传输、软件和信息技术服务业0.91%新增
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.05%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.04%-0.01
交通运输、仓储和邮政业0.00%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
69.30%
2026Q1
73.94%
2026Q2
55.53%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比55.53%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1天华新能9.99%退出十大1科锐国际9.36%+2.36
2盛新锂能9.75%—2锦浪7.65%-1.34
3锦浪8.99%—3鹏辉7.00%+0.26
4大中矿业8.44%退出十大4盛新锂能6.86%-2.89
5艾罗8.24%退出十大5拓荆4.88%新增十大
6天康生物7.29%退出十大6国城矿业4.43%新增十大
7科锐国际7.00%—7普洛药业3.93%新增十大
8鹏辉6.74%—8新大正3.93%新增十大
9金禾3.99%退出十大9北方华创3.81%新增十大
10华宝新能3.51%退出十大10广钢气体3.68%新增十大