博时上证50ETF联接 :2026第二季度报告(001237)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.70%

日涨幅

1.3002

净值

(11-02)
近1年:-3.47%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-7.71%
-23%
-16%
-8%
-1%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.24%
721/4095优秀
近1月-1.79%
769/4072优秀
近3月-4.23%
816/3921优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

博时上证50ETF联接 :2026第二季度报告(001237)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.54亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
254,310,578.60
3

投资目标

通过主要投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
4

投资策略

本基金主要投资于目标ETF,方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金不参与目标ETF的投资管理。 投资策略包括资产配置策略、基金投资策略、成份股、备选成份股投资策略投资管理程序、债券投资策略、股指期货及其他金融衍生品的投资策略、权证及资产支持证券的投资策略。 为实现投资目标,本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于目标ETF。在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离度不超过0.3%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
5

业绩比较基准

上证50指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%
6

风险收益特征

本基金为ETF联接基金,通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。同时,本基金为被动式投资的股票型指数基金,跟踪上证50指数,其预期风险与预期收益高于债券型基金、混合型基金、货币市场基金,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
7

基金经理简介

赵云阳| 任职时间: 2015年10月08日| 证券从业年限: 15.8年

赵云阳先生,硕士。2003年至2010年在晨星中国研究中心工作。2010年加入博时基金管理有限公司。历任量化分析师、量化分析师兼基金经理助理、博时特许价值混合型证券投资基金(2013年9月13日-2015年2月9日)、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2015年4月29日-2016年5月30日)、博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金(2015年5月4日-2016年5月30日)、博时裕富沪深300指数证券投资基金(2015年5月5日-2016年5月30日)、上证企债30交易型开放式指数证券投资基金(2013年7月11日-2018年1月26日)、深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时中证银行指数分级证券投资基金(2015年10月8日-2020年8月5日)、博时中证800证券保险指数分级证券投资基金(2015年5月19日-2020年8月6日)的基金经理、指数与量化投资部投资副总监、博时中证全指证券公司指数证券投资基金(2020年8月7日-2025年12月2日)、博时中证银行指数证券投资基金(LOF)(2020年8月6日-2026年4月29日)的基金经理。现任指数与量化投资部投资总监兼博时上证50交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时上证50交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(2016年5月27日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金(2018年10月19日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年11月14日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金(2019年9月20日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2019年11月13日—至今)、博时中证医药50交易型开放式指数证券投资基金(2021年7月22日—至今)、博时创业板50指数型证券投资基金(2025年9月15日—至今)、博时中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金(2025年10月24日—至今)、博时中证银行交易型开放式指数证券投资基金(2025年11月27日—至今)、博时中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2025年12月3日—至今)、博时中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2026年4月30日—至今)的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,中国经济延续结构性分化格局,"稳中求进"政策基调下总量名义企稳,但内外分化与再通胀成为新的主线特征。生产端保持韧性,工业与高技术制造仍是重要支撑。价格端出现明显变化,受海外地缘冲突影响,PPI呈现"再通胀"特征,PPI同比、环比连续为正;CPI同比稳定在1%以上,通胀温和。需求端则边际转弱,社会消费品零售总额同比下滑,内需修复动能不足;民间投资累计同比降幅走阔,社融增量同比下降,信用扩张偏弱。出口维持较强韧性,延续高景气。货币政策保持"适度宽松",财政与货币协同托底。海外方面,美伊冲突成为主导全球资产的核心变量。二季度前期,霍尔木兹海峡封锁,国际油价冲高,随着美伊局势边际缓和,原油高位震荡回落,外部流动性压力阶段性释放。政策上,美联储在通胀韧性与油价扰动下转向谨慎,全球流动性阶段性收紧。同时,海外AI产业趋势延续高景气,与国内AI产业链形成共振。 A股二季度呈现"先抑后扬、结构致胜"格局。一季度末在美伊冲突催化下,避险情绪升温、市场承压,进入4月后,随着外部扰动减退、油价回落及一季报收官,全A盈利增速回暖,市场转入景气驱动的结构性行情,呈现"科技领涨、指数震荡抬升"格局,AI算力等高景气赛道获资金集中增配。本基金为被动跟踪指数的基金,其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。 展望三季度,国内"稳中求进"的政策基调延续,AI产业趋势与部分周期涨价链构成结构性亮点,但内需偏弱、信用扩张不足与地产消费的修复仍需政策进一步发力,名义企稳与政策协同仍是主线。外部方面,海外货币政策节奏仍是主要不确定性来源,需持续跟踪地缘冲突演化与海外政策拐点。本基金作为一只被动策略的指数基金,会以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪标的指数。
9

报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资93.97%
银行存款和结算备付金合计5.17%
其他各项资产0.72%
固定收益投资0.14%
债券0.14%