南方大数据300指数：2026第三季度报告（001420）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.03%

日涨幅

1.9433

净值

（11-02）

近1年：+3.99%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.29%

-25%

-17%

-9%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-4.78%	-5.19%	-2.11%	3006/4095一般
近1月	-10.22%	-11.24%	-7.82%	2207/4072一般
近3月	+4.59%	-11.62%	-12.45%	68/3921优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

南方大数据300指数：2026第三季度报告（001420）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.96亿份

2026Q2

2.42亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

196,199,100.27

变化

+45,999,706.58

+23%

本期

242,198,806.85

投资目标

本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.5%，年跟踪误差不超过6%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

大数据300指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

解锐| 任职时间: 2022年2月18日| 证券从业年限: 8年

中国国籍，清华大学金融专业硕士，具有基金从业资格。2017年7月加入南方基金，任数量化投资部量化研究员；2020年8月10日至2022年2月18日，任投资经理；2022年2月18日至今，任南方沪深300增强、大数据300基金经理；2024年12月6日至今，任南方大数据100指数基金经理；2025年9月9日至今，任南方中证A500指数增强基金经理。

本期报告

解锐| 任职时间: 2022年02月18日| 证券从业年限: 9年

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度A股整体上涨，但行情结构高度分化：沪深300、中证500、中证1000、创业板指表现分别为11.90%、18.56%、15.62%和36.35%。指数层面看，成长风格显著占优，本季度市场整体围绕高景气产业链进行集中定价。行业层面，电子、通信、建筑材料涨幅居前，分别录得90.92%、63.84%、35.20%。其中电子、通信引领AI硬件主线，受益于全球算力资本开支，半导体、光模块等方向景气上行；建筑材料涨幅领先，主因板块内玻璃玻纤等方向受AI硬件需求拉动，AI景气向上游环节扩散。跌幅方面，石油石化、农林牧渔、钢铁表现较弱，分别录得-22.20%、-20.19%、-18.59%，石油石化受国际油价持续走弱拖累，农林牧渔因生猪价格低位运行、农产品终端需求不振承压，钢铁则受制于地产基建需求疲软与行业产能过剩压力。资源品、消费和传统周期方向仍缺乏持续需求支撑。

本基金主要采用被动投资方法投资于大数据300成分股，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回报。期间我们将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

截至报告期末，本基金A份额净值为1.8028元，报告期内，份额净值增长率为-11.32%，同期业绩基准增长率为-10.54%；本基金C份额净值为1.7290元，报告期内，份额净值增长率为-11.41%，同期业绩基准增长率为-10.54%。

本期报告

三季度A股整体震荡调整，指数表现分化明显。创业板指、中证500、中证1000、沪深300分别下跌27.80%、17.67%、17.15%和12.49%。指数层面看，大盘股相对抗跌，科技成长调整幅度更大，防御风格相对占优。行业层面，煤炭、石油石化、农林牧渔涨幅居前，分别录得19.29%、15.32%、15.10%；电子、通信、建筑材料表现较弱，分别录得-32.65%、-28.72%、-26.10%。本季度行业分化主要体现为前期科技主线降温，能源与农业板块相对走强。海外利率上行压制高估值板块，叠加前期获利盘兑现，AI硬件及相关上游材料方向调整明显。国内需求修复偏慢，也使市场对盈利兑现更加谨慎。另一方面，地缘局势加剧能源供应担忧，部分行业供给收缩和养殖产能去化预期也受到关注，带动资金重新评估能源与农业板块的盈利前景。部分能源企业的高股息属性进一步增强了其在调整行情中的吸引力。

截至报告期末，本基金A份额净值为2.1644元，报告期内，份额净值增长率为20.06%，同期业绩基准增长率为11.93%；本基金C份额净值为2.0738元，报告期内，份额净值增长率为19.94%，同期业绩基准增长率为11.93%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

92.49%

2026Q2

89.67%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.56	100.00%	合计	5.19	100.00%	—
权益投资	3.30	92.49%	权益投资	4.65	89.67%	-2.82
股票	3.30	92.49%	股票	4.65	89.67%	-2.82
银行存款和结算备付金合计	0.26	7.39%	银行存款和结算备付金合计	0.50	9.55%	+2.16
其他资产	0.00	0.08%	其他资产	0.04	0.77%	+0.69
固定收益投资	0.00	0.05%	—	—	—	退出
债券	0.00	0.05%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

74.74%

2026Q2

75.35%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.30	94.08%	合计	4.65	90.19%	-3.89
制造业	2.62	74.74%	制造业	3.88	75.35%	+0.61
科学研究和技术服务业	0.20	5.84%	科学研究和技术服务业	0.16	3.14%	-2.70
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.05	1.45%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.12	2.27%	+0.82
批发和零售业	0.06	1.82%	批发和零售业	0.11	2.22%	+0.40
水利、环境和公共设施管理业	0.06	1.84%	水利、环境和公共设施管理业	0.11	2.21%	+0.37
交通运输、仓储和邮政业	0.03	0.93%	交通运输、仓储和邮政业	0.07	1.35%	+0.42
房地产业	0.03	0.91%	房地产业	0.05	0.92%	+0.01
建筑业	0.04	1.04%	建筑业	0.05	0.89%	-0.15
信息传输、软件和信息技术服务业	0.07	1.88%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	0.50%	-1.38
文化、体育和娱乐业	0.06	1.81%	文化、体育和娱乐业	0.02	0.45%	-1.36
租赁和商务服务业	0.05	1.37%	租赁和商务服务业	0.02	0.44%	-0.93
—	—	—	住宿和餐饮业	0.02	0.44%	新增
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.01%	—
农、林、牧、渔业	0.02	0.45%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

5.28%

2026Q2

4.93%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比4.93%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	万邦	301520	0.66%	71,640	退出十大	1	雪龙	603949	0.56%	155,500	新增十大	—
2	恒尚节能	603137	0.58%	157,933	退出十大	2	彩蝶	603073	0.51%	126,700	新增十大	—
3	明志	688355	0.54%	98,940	退出十大	3	路畅	002813	0.51%	99,700	新增十大	—
4	绿岛风	301043	0.52%	37,200	退出十大	4	阳光乳业	001318	0.50%	198,800	新增十大	—
5	南模生物	688265	0.51%	51,283	退出十大	5	建业股份	603948	0.50%	119,600	新增十大	—
6	经纬股份	301390	0.50%	54,100	退出十大	6	华信新材	300717	0.48%	118,900	新增十大	—
7	正强股份	301119	0.50%	71,000	退出十大	7	北鼎股份	300824	0.47%	296,800	新增十大	—
8	唐源	300789	0.49%	96,800	退出十大	8	深华发A	000020	0.47%	169,000	新增十大	—
9	瑜欣	301107	0.49%	80,620	退出十大	9	通业	300960	0.47%	124,100	新增十大	—
10	筑博设计	300564	0.49%	142,700	退出十大	10	爱慕股份	603511	0.46%	184,100	新增十大	—

持有 0

南方大数据300指数 ：2026第三季度报告（001420）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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