建信大安全战略精选股票 ：2026第三季度报告（001473）

基金PK

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收益表现

+1.40%

日涨幅

2.6961

净值

（11-02）
近1年：-12.99%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-17.27%
-24%
-16%
-8%
0%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+1.50%
62/678优秀
近1月-3.15%
121/680优秀
近3月-10.18%
291/672良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

建信大安全战略精选股票 ：2026第三季度报告（001473）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.25亿份
2025Q2
1.03亿份
2025Q3
7,420万份
2025Q4
5,105万份
2026Q1
4,898万份
2026Q2
4,810万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
48,976,366.94
变化
-879,469.09
-2%
本期
48,096,897.85
3

投资目标

本基金主要投资于同大安全主题相关的优质证券，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值和稳定回报。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将结合宏观经济环境、政策形势等因素对各个行业及上市公司的影响以及核心股票资产的估值水平，合理确定基金资产在股票、债券等各类资产类别上的投资比例。 本基金主要投资于同大安全主题相关的行业的优质证券，坚持“自下而上”的个股选择策略，选择投资标的，多维度认可标的价值，重点研究具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司。 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

85%×沪深300指数收益率+15%×中债总财富（总值）指数收益率。
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

王东杰| 任职时间: 2015年7月29日| 证券从业年限: 18年

王东杰先生，权益投资部高级基金经理，博士。曾任北京高华证券有限公司权益投资部分析师、副经理。2012年5月加入建信基金，历任初级研究员、研究员、研究主管、基金经理、权益投资部联席投资官、权益投资部资深基金经理。2015年5月13日至2017年7月12日任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2015年7月29日起任建信大安全战略精选股票型证券投资基金的基金经理；2016年6月3日至2017年6月9日任建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017年8月28日起任建信核心精选混合型证券投资基金的基金经理；2017年12月20日至2019年6月13日任建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年2月7日至2019年6月13日任建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年4月4日起任建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2021年3月2日起任建信臻选混合型证券投资基金的基金经理；2025年1月22日起任建信智远先锋混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
宏观层面，二季度国内经济复苏步伐有所放缓，主要受内需修复乏力所拖累。政策端，中央坚持聚焦经济结构转型与科技创新发展，总量政策维持“托而不举”的基调，对发展质量的诉求明显强于对总量的扩张诉求。
市场层面，A股市场在AI主线引领下整体震荡上行，上证综指、沪深300和创业板指分别上涨5.20%、11.90%和36.35%。然而，指数层面的上涨掩盖了极端分化的结构性特征：二季度30个中信一级行业中仅7个行业在AI产业链带动下录得正收益，其余23个行业均呈下跌态势。行业表现方面，受益于AI基础设施建设的电子、通信板块领涨，与AI材料相关的建材及设备相关的机械板块亦涨幅居前；与之相对，与内需高度相关的消费者服务、农林牧渔等行业回调明显。
报告期内，本基金维持中性仓位运作。投资理念上，我们始终认为，以合理价格买入优质公司并长期持有，是获取可持续超额回报的有效路径。在具体配置上，本基金围绕大安全主线（涵盖食品安全、信息安全、经济安全、国土安全及能源安全等领域），着重布局竞争优势突出、管理层治理优良、估值处于合理区间的优质成长股与价值成长股，力争为持有人实现长期稳健的投资回报。
本期报告
宏观层面，三季度国内经济总体呈弱势震荡格局，“外需相对偏强、内需相对偏弱”的结构性分化进一步加剧。针对内需持续偏弱，9月29日国务院部署一揽子逆周期调节政策，覆盖地产、投资、消费等领域。后续经济能否形成更为稳固的回升态势，仍取决于稳增长政策能否有效传导至内需端。
市场层面，三季度A股市场震荡下行。上证综指、沪深300指数、创业板指分别下跌6.16%、12.49%和27.80%。上半年AI与非AI板块间的极端分化态势有所收敛。分行业看，上半年表现较好的通信、电子等板块回撤明显；与此同时，估值较低的稳定类资产，如银行、煤炭、农林牧渔等，表现相对占优。
基金运作层面，本基金在三季度始终保持中性仓位，符合基金合同约定。我们坚持认为，以合理价格买入并长期持有优质公司是持续获取超额收益的有效途径。基于此策略，本基金继续聚焦“大安全”领域（涵盖食品安全、信息安全、经济安全、国土安全及能源安全等），重点布局其中竞争优势突出、管理层卓越、且估值相对合理的优质成长股及价值成长股，力求为持有人创造长期稳健的回报。
本报告期本基金净值增长率-1.09%，波动率0.89%，业绩比较基准收益率-10.53%，波动率1.09%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
79.00%
2025Q2
82.32%
2025Q3
82.14%
2025Q4
77.31%
2026Q1
75.75%
2026Q2
81.54%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资75.75%权益投资81.54%+5.79
股票75.75%股票81.54%+5.79
银行存款和结算备付金合计17.38%银行存款和结算备付金合计10.24%-7.14
买入返售金融资产6.71%买入返售金融资产8.19%+1.48
其他资产0.15%其他资产0.02%-0.13
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
70.23%
2025Q2
69.45%
2025Q3
70.07%
2025Q4
74.26%
2026Q1
72.63%
2026Q2
67.58%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计81.87%合计81.79%-0.08
制造业72.63%制造业67.58%-5.05
农、林、牧、渔业6.89%农、林、牧、渔业9.28%+2.39
房地产业2.36%房地产业2.62%+0.26
——电力、热力、燃气及水生产和供应业2.31%新增
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
77.36%
2025Q2
78.84%
2025Q3
78.72%
2025Q4
75.12%
2026Q1
73.75%
2026Q2
72.60%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比72.6%，换手率 10%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1福耀玻璃10.44%—1贵州茅台10.01%+0.08
2贵州茅台9.93%—2福耀玻璃10.00%-0.44
3宁德时代9.91%—3牧原股份9.28%+2.39
4亿联7.49%—4宁德时代9.16%-0.75
5工业富联7.42%—5亿联8.18%+0.69
6牧原股份6.89%—6工业富联6.69%-0.73
7中际旭创6.73%—7浙江鼎力6.13%+0.58
8浙江鼎力5.55%—8山西汾酒5.40%+0.87
9豪迈4.86%退出十大9中际旭创4.23%-2.50
10山西汾酒4.53%—10星宇股份3.52%新增十大