招商体育文化休闲股票：2026第三季度报告（001628）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+10.25%

日涨幅

1.7000

净值

（11-02）

近1年：-10.43%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-30.07%

-31%

-21%

-11%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	+0.18%	-5.55%	-2.11%	838/1133一般
近1月	+6.45%	-14.33%	-7.82%	186/1131优秀
近3月	+4.23%	-12.21%	-12.45%	28/1104优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：Web3.0·广告营销·NFT·数字媒体·在线教育·游戏

报告名称

招商体育文化休闲股票：2026第三季度报告（001628）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.92亿份

2025Q2

1.48亿份

2025Q3

1.40亿份

2025Q4

2.36亿份

2026Q1

2.59亿份

2026Q2

2.88亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

258,864,912.64

变化

+29,053,536.31

+11%

本期

287,918,448.95

投资目标

本基金重点投资于与体育文化休闲相关的上市公司，通过精选个股和严格控制风险，谋求基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选体育文化休闲主题中基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司。具体包括： 1、资产配置策略； 2、股票投资策略； 3、债券投资策略； 4、中小企业私募债券投资策略； 5、权证投资策略； 6、股指期货投资策略； 7、存托凭证投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证申万传媒行业投资指数收益率*70%+中证体育产业指数收益率*10%+中国人民银行人民币活期存款利率（税后）*20%

本期报告

中证申万传媒行业投资指数收益率×75%+中证体育产业指数收益率×10%+中债-综合全价（1-3年）指数收益率×5%+活期存款基准利率×10%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金是股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

文仲阳| 任职时间: 2020年12月2日| 证券从业年限: 14年

男，理学硕士。2012年5月加入华创证券有限责任公司，任研究所研究员，从事电子行业研究工作；2014年1月加入方正证券股份有限公司，任研究所高级分析师，从事电子行业研究工作；2015年11月加入宝盈基金管理有限公司，任研究部研究员，从事TMT行业分析工作；2017年1月加入招商基金管理有限公司，曾任研究部研究员，从事电子行业分析工作，兼任TMT组组长，及招商境远灵活配置混合型证券投资基金、招商国企改革主题混合型证券投资基金、招商安弘灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任招商体育文化休闲股票型证券投资基金、招商丰盈积极配置混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

报告期内，国内宏观环境相对稳定，流动性较为充裕。AI带来的科技产业的快速发展是市场关注的核心，部分个股的成长空间较大，从而迎来了不错的涨幅。产品持续积极布局传媒领域，包括AI应用内容、游戏、漫剧短剧、营销等细分领域。展望未来，随着AI的快速发展，内容作为AI产业闭环的核心，短期的波动并未改变其长期投资机会，我们继续看好传媒领域自身具备成长逻辑的方向，并在这些领域中持续寻找细分行业增长空间大、业绩与估值匹配度更好的、具备绝对价值的长期优质个股来力争穿越周期。

报告期内，本基金A类份额净值增长率为-13.54%，同期业绩基准增长率为-12.10%，C类份额净值增长率为-13.70%，同期业绩基准增长率为-12.10%。

本期报告

报告期内，国内宏观环境相对稳定，流动性较为充裕。AI带来的科技产业的快速发展是市场关注的核心，部分个股的成长空间较大，从而迎来了不错的涨幅。产品持续积极布局传媒领域，包括AI应用内容、AI长短剧、AI营销、游戏、出版等各AI应用的细分领域。展望未来，随着AI的快速发展，内容作为AI产业闭环的核心，短期的波动并未改变其长期投资机会，我们继续看好传媒领域自身具备成长逻辑的方向，并在这些领域中持续寻找增长空间大、业绩与估值匹配度更好的、具备绝对价值的长期优质个股来力争穿越周期。

报告期内，本基金A类份额净值增长率为0.00%，同期业绩基准增长率为-0.60%，C类份额净值增长率为-0.19%，同期业绩基准增长率为-0.60%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.96%

2025Q2

86.88%

2025Q3

92.07%

2025Q4

87.00%

2026Q1

85.54%

2026Q2

85.95%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.26	100.00%	合计	4.81	100.00%	—
权益投资	3.64	85.54%	权益投资	4.14	85.95%	+0.41
股票	3.64	85.54%	股票	4.14	85.95%	+0.41
银行存款和结算备付金合计	0.28	6.50%	银行存款和结算备付金合计	0.37	7.65%	+1.15
固定收益投资	0.23	5.52%	固定收益投资	0.19	4.05%	-1.47
债券	0.23	5.52%	债券	0.19	4.05%	-1.47
其他资产	0.10	2.45%	其他资产	0.11	2.35%	-0.10

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「信息传输、软件和信息技术服务业」占净值比例趋势

58.68%

2025Q2

59.01%

2025Q3

67.99%

2025Q4

63.32%

2026Q1

63.49%

2026Q2

50.23%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.64	89.98%	合计	4.14	92.05%	+2.07
信息传输、软件和信息技术服务业	2.57	63.49%	信息传输、软件和信息技术服务业	2.26	50.23%	-13.26
文化、体育和娱乐业	0.56	13.72%	文化、体育和娱乐业	1.47	32.66%	+18.94
租赁和商务服务业	0.43	10.63%	租赁和商务服务业	0.29	6.53%	-4.10
制造业	0.08	2.03%	制造业	0.11	2.54%	+0.51
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.06%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.05%	-0.01
采矿业	0.00	0.04%	采矿业	0.00	0.04%	—
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

35.41%

2025Q2

37.29%

2025Q3

41.25%

2025Q4

40.91%

2026Q1

43.28%

2026Q2

46.40%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比46.4%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中文在线	300364	5.43%	931,500	—	1	上海电影	601595	5.55%	1,083,400	新增十大	—
2	昆仑万维	300418	5.28%	529,900	—	2	中文在线	300364	5.15%	990,900	-0.28	+59,400
3	易点天下	301171	4.71%	561,660	—	3	值得买	300785	4.97%	616,400	+0.54	+127,900
4	蓝色光标	300058	4.60%	1,352,980	—	4	蓝色光标	300058	4.81%	1,748,780	+0.21	+395,800
5	巨人	002558	4.51%	662,400	退出十大	5	捷成股份	300182	4.55%	3,894,500	新增十大	—
6	值得买	300785	4.43%	488,500	—	6	芒果超媒	300413	4.53%	969,011	新增十大	—
7	光云	688365	3.80%	974,941	退出十大	7	易点天下	301171	4.49%	618,050	-0.22	+56,390
8	浙文互联	600986	3.69%	2,139,400	退出十大	8	荣信文化	301231	4.39%	675,214	新增十大	—
9	引力传媒	603598	3.51%	829,100	退出十大	9	昆仑万维	300418	4.34%	486,800	-0.94	-43,100
10	视觉中国	000681	3.32%	673,800	退出十大	10	掌阅	603533	3.62%	680,800	新增十大	—

持有 0

招商体育文化休闲股票 ：2026第三季度报告（001628）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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