创金沪港深精选混合：2026第三季度报告（001662）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.26%

日涨幅

0.8030

净值

（11-02）

近1年：-33.53%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-37.02%

-40%

-27%

-15%

-2%

10%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.43%	-4.87%	-2.11%	880/1597一般
近1月	-9.57%	-11.78%	-7.82%	861/1596一般
近3月	-18.97%	-10.01%	-12.45%	1285/1583不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

创金沪港深精选混合：2026第三季度报告（001662）

基金份额变动

基金总份额趋势

4,083万份

2026Q1

3,736万份

2026Q2

3,622万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

37,361,803.35

变化

-1,146,151.72

-3%

本期

36,215,651.63

投资目标

本基金积极进行资产配置，深入挖掘受益于国家经济增长和转型过程中涌现出来的持续成长性良好的和业绩稳定增长的优秀企业进行积极投资，充分分享中国经济增长和优化资产配置的成果，在有效控制风险的前提下，力争为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采取灵活的资产配置体系，通过对宏观经济环境、经济增长前景、通货膨胀水平、各类别资产的风险收益特征水平进行综合分析，并结合市场趋势、投资期限、预期收益目标，灵活动态地调整固定收益类资产和权益类资产的比例，以规避或控制市场系统性风险，从而实现长期稳健增长的投资目标。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×40%+恒生指数收益率×20%+中债总指数（全价）收益率×40%

本期报告

沪深300指数收益率*65%+恒生指数收益率*20%+中债-总全价（总值）指数收益率*15%

注：自2026年7月27日起，本基金的业绩比较基准由原来的"沪深300指数收益率*40%+中债总指数（全价）收益率*40%+恒生指数收益率*20%"变更为"沪深300指数收益率*65%+恒生指数收益率*20%+中债-总全价（总值）指数收益率*15%"。上述事项已于2026年6月26日在指定媒体上公告。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

刘扬| 任职时间: 2025年9月3日| 证券从业年限: 12年

刘扬先生，中国国籍，中国科学院遥感应用研究所硕士。2014年3月加入长城证券有限责任公司，任金融研究所高级研究员，2015年3月加入前海人寿保险股份有限公司，历任资产管理中心研究发展部行业研究员、权益投资部投资经理、境外投资部权益投资经理，2021年7月加入创金合信基金管理有限公司，曾任行业投资研究部研究员，现任风格与行业投资研究部负责人、基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度A股有望随着地缘冲突发展而反弹。在4月初，我们认为反弹将至，科技占优，波动也会加大。综合考虑各种情景下的投资配置。在乐观情景，4月地缘缓和直接反弹；中性情景，冲突突然加剧导致急促下跌后反弹。反弹中流动性敏感品种受益，震荡或下跌中红利资产更稳健；总体上均衡偏积极的配置。且地缘冲突下，中国资产和中国经济体的韧性进一步得到证明，人民币地位进一步提升，产业基本面更加支持慢牛延续。

5月份，从北美AI链基建投资增速上修、大模型公司agent调用tokens使用量指数性上涨叠加付费意愿提升、国产AI芯片和大模型进步等因素下，我们判断科技板块投资机会更大；本基金策略，从广谱均衡逐渐向科技成长倾斜，努力做到积极均衡型配置，策略偏进攻。

6月份，科技成长结构性上涨，对其他板块形成虹吸效应；我们一方面积极拥抱科技与AI，一方面逐渐减仓与调仓，在季度末重新回归均衡配置，但持股集中度大幅上升。配置上，侧重国产科技，特别是国产晶圆厂、AI芯片和国产大模型；并用非银、医药和机械等板块资产，做好产品的均衡性。

截至报告期末创金沪港深精选混合基金份额净值为1.251元，本报告期内，份额净值增长率为10.51%，同期业绩比较基准收益率为3.28%。

本期报告

本基金产品自年中开始，将本产品的投资方向聚焦到中国科技发展和社会经济进步过程中，更具有成长性或确定性的方向上，多个方向均衡布局，享受产业进步和时代发展的红利，兼顾均衡积极的投资风格。我们认为，今年是中国各个优势产业继续崛起的关键期；对应国产替代、产业升级、优势出海和周期底部反转等重要的时代与产业特征，我们积极均衡地配置在优势行业之中，希望可以给投资人更持久、更稳健的投资回报。

本产品是灵活配置型产品，投资策略中可以通过一定的仓位调节来应对市场波动。三季度伊始，大幅减仓科技股，之后在7月底开始加仓，至8月中再度减仓；8月份随着中报、拥挤度、海外等变化逐渐调仓，进行持仓方向聚焦，优选方向是聚焦半导体设备、深跌的CPO、创新药和金融；9月份减光模块CPO和创新药，增加金融和有色。进入10月，核心观察四个点：美国国债和美联储议息、中美两轮会谈、中美两国大模型tokens调用量和价格趋势、上半年AI上游通胀叙事变化及其交易拥挤度分化度和估值的消化情况。

展望四季度，我们认为持续调整的AI产业链和科技股，或迎来一次较好的反弹，AI需求和新质生产力依然是主线，需要密切研究对明年AI投资最重要的三个事件：投资、需求和融资创新药投资逻辑也会逐渐从管线、订单转向收入与业绩逻辑；而油价、地缘和美欧日国债和汇率等事项，极大影响未来经济景气预期相关的板块。

截至报告期末创金沪港深精选混合基金份额净值为0.888元，本报告期内，份额净值增长率为-29.02%，同期业绩比较基准收益率为-5.30%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

59.02%

2026Q1

75.93%

2026Q2

80.41%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.55	100.00%	合计	0.32	100.00%	—
权益投资	0.41	75.93%	权益投资	0.26	80.41%	+4.48
股票	0.41	75.93%	股票	0.26	80.41%	+4.48
银行存款和结算备付金合计	0.10	18.45%	银行存款和结算备付金合计	0.04	11.98%	-6.47
固定收益投资	0.02	4.42%	固定收益投资	0.02	7.48%	+3.06
债券	0.02	4.42%	债券	0.02	7.48%	+3.06
其他资产	0.01	1.19%	其他资产	0.00	0.12%	-1.07

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

19.08%

2026Q1

43.83%

2026Q2

28.69%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.11	23.54%	合计	0.10	29.55%	+6.01
制造业	0.20	43.83%	制造业	0.09	28.69%	-15.14
—	—	—	原材料	0.05	14.40%	新增
—	—	—	采矿业	0.04	11.01%	新增
信息传输、软件和信息技术服务业	0.07	14.29%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.03	10.30%	-3.99
—	—	—	通讯业务	0.03	10.18%	新增
—	—	—	非日常生活消费品	0.01	3.50%	新增
信息技术	0.05	10.72%	信息技术	0.00	1.47%	-9.25
金融业	0.03	7.08%	金融业	0.00	1.29%	-5.79
医疗保健	0.06	12.81%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

22.16%

2026Q1

50.71%

2026Q2

41.00%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比41%，换手率 90%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	华虹宏力	688347	7.13%	9,903	退出十大	1	山东黄金	H01787	6.68%	128,750	新增十大	—
2	智谱	H02513	7.04%	1,800	退出十大	2	快手－Ｗ	H01024	4.92%	59,600	新增十大	—
3	思瑞浦	688536	5.77%	7,411	退出十大	3	腾讯	H00700	4.60%	4,000	新增十大	—
4	蓝思	300433	5.13%	44,700	退出十大	4	洛阳钼业	603993	4.23%	80,700	新增十大	—
5	沪硅产业	688126	5.11%	59,820	退出十大	5	江西铜业股份	H00358	4.22%	48,000	新增十大	—
6	神工股份	688233	4.95%	10,795	—	6	神工股份	688233	3.56%	13,045	-1.39	+2,250
7	星环	688031	4.93%	19,985	退出十大	7	阿里巴巴－Ｗ	H09988	3.50%	12,300	新增十大	—
8	科伦博泰生物	H06990	3.65%	4,500	退出十大	8	中国宏桥	H01378	3.45%	60,000	新增十大	—
9	中控	688777	3.59%	14,291	退出十大	9	中金黄金	600489	2.97%	43,700	新增十大	—
10	圣邦股份	300661	3.41%	11,100	退出十大	10	北方华创	002371	2.87%	1,500	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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