国寿安保智慧生活股票：2026第三季度报告（001672）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.36%

日涨幅

2.0790

净值

（11-02）

近1年：+12.50%同类平均：-11.65%沪深300：-13.44%最大回撤：-46.48%

-29%

-8%

13%

34%

55%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-6.69%	-5.55%	-2.11%	910/1120不佳
近1月	-21.43%	-14.33%	-7.82%	898/1124不佳
近3月	-13.91%	-12.21%	-12.45%	645/1102一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

国寿安保智慧生活股票：2026第三季度报告（001672）

基金份额变动

基金总份额趋势

15.77亿份

2025Q2

14.48亿份

2025Q3

15.82亿份

2025Q4

16.46亿份

2026Q1

19.62亿份

2026Q2

16.63亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,961,639,416.70

变化

-298,508,521.08

-15%

本期

1,663,130,895.62

投资目标

本基金在深入研究的基础上，自下而上精选开拓和建设智慧生活的上市公司，在严格控制投资风险的前提下，力求获得长期稳定的投资回报。

对比上一期报告，无变化

投资策略

在大类资产配置上，在具备足够多本基金所定义的投资标的时，优先考虑股票类资产的配置，剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。除主要的股票投资策略外，本基金还可通过债券投资策略以及衍生工具投资策略，进一步为基金组合规避风险、增强收益。本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。在债券类资产的投资上，将深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以价值发现为基础，力求获取高于业绩基准的投资回报。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率X80%+中债综合指数收益率（全价）X20%

本期报告

2015年9月1日至2026年9月20日为沪深300指数收益率*80%+中债综合指数收益率(全价)*20%；

2026年9月21日起为中证800指数收益率*85%+中债-综合全价（总值）指数收益率*15%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中的高风险/高收益品种。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

张琦| 任职时间: 2015年9月23日| 证券从业年限: 21年

金融学硕士，2005年1月至2015年5月，任职中银基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理等职，2015年6月加入国寿安保基金管理有限公司，现任国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总经理，国寿安保智慧生活股票型证券投资基金、国寿安保目标策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理，兼任投资经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，中东局势缓和，股市逐步脱敏，在科技股的强力带动下，A股市场强势反弹，科创板指数一度创出历史新高。围绕与人工智能（AI）相关先进技术的新方向与新趋势，先进封装、玻璃基板、高性能存储、CPU、光模块、多模光纤、半导体设备与材料等，热点频现，亮点纷呈。报告期内，上证指数上涨5.20%，沪深300上涨11.90%，创业板指上涨36.35%，科创50上涨75.74%。从申万分类行业指数的表现来看，电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工等行业指数涨幅居前，石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、食品饮料等行业指数跌幅居前。

报告期内，国寿安保智慧生活基金延续了之前的配置思路，仍然以电子、电力设备、化工及化工新材料、机械制造、汽车零配件等行业作为行业配置的主要方向，在风格特征上维持了以科技制造为主的配置特征。报告期内，本基金主要对权益持仓个股进行了适当优化，适度增加了组合持仓个股数量，适当增加了部分具有深度价值的细分行业优质成长股的配置比例。下一阶段，本基金将根据市场运行逻辑的变化，对权益持仓做进一步的动态调整。

本期报告

2026年三季度，全球投资者围绕人工智能（AI）基建资本开支增速下行与科技股泡沫的分歧有所加大，海外市场出现一波科技股的抛售潮。与此同时，中东局势又生变数，原油价格居高不下，美债长期收益率趋势性上行，美联储重启加息，投资者避险情绪升温。受到外围多重因素的输入性影响，国内A股市场高位下跌，科技板块和个股遭到恐慌性抛售，投资者悲观情绪充分释放。报告期内，上证指数下跌6.16%，沪深300下跌12.49%，创业板指下跌27.80%，科创50下跌30.70%。从申万分类行业指数的表现来看，煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等行业指数涨幅居前，电子、通信、建筑材料、电力设备、机械设备等行业指数跌幅居前。

报告期内，国寿安保智慧生活基金延续了之前的配置思路，仍然以电子、电力设备、化工及化工新材料、机械制造、汽车零配件等行业作为行业配置的主要方向，在风格特征上维持了以科技制造为主的配置特征。报告期内，本基金主要对权益持仓个股进行了适当优化，适当降低了组合持仓的集中度，适当增加了部分具有认知差和预期差的细分行业优质成长股的配置比例。下一阶段，本基金将根据市场运行逻辑的变化，对权益持仓做进一步的动态调整。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

88.44%

2025Q2

92.51%

2025Q3

88.32%

2025Q4

92.38%

2026Q1

89.11%

2026Q2

88.83%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	68.20	100.00%	合计	40.16	100.00%	—
权益投资	60.77	89.11%	权益投资	35.67	88.83%	-0.28
股票	60.77	89.11%	股票	35.67	88.83%	-0.28
银行存款和结算备付金合计	6.57	9.64%	银行存款和结算备付金合计	3.18	7.93%	-1.71
固定收益投资	0.80	1.18%	固定收益投资	1.30	3.23%	+2.05
债券	0.80	1.18%	债券	1.30	3.23%	+2.05
其他资产	0.05	0.08%	其他资产	0.01	0.02%	-0.06

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

88.24%

2025Q2

90.36%

2025Q3

86.18%

2025Q4

90.77%

2026Q1

87.52%

2026Q2

84.40%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	60.77	89.36%	合计	35.67	89.71%	+0.35
制造业	59.52	87.52%	制造业	33.56	84.40%	-3.12
信息传输、软件和信息技术服务业	1.25	1.84%	信息传输、软件和信息技术服务业	1.35	3.38%	+1.54
—	—	—	交通运输、仓储和邮政业	0.77	1.93%	新增

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

33.70%

2025Q2

41.05%

2025Q3

40.16%

2025Q4

44.17%

2026Q1

49.53%

2026Q2

40.65%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比40.65%，换手率 20%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	南亚新材	688519	8.76%	1,568,478	—	1	南亚新材	688519	5.15%	751,123	-3.61	-817,355
2	新锐股份	688257	6.02%	4,016,100	—	2	联瑞新材	688300	4.65%	1,280,634	-0.17	-60,000
3	金海通	603061	5.91%	800,371	—	3	福立旺	688678	4.57%	5,828,117	新增十大	—
4	国瓷材料	300285	5.16%	3,403,216	—	4	国瓷材料	300285	4.45%	2,803,216	-0.71	-600,000
5	江海股份	002484	5.07%	3,281,790	—	5	金海通	603061	4.31%	550,371	-1.60	-250,000
6	联瑞新材	688300	4.82%	1,340,634	—	6	麦格米特	002851	4.05%	1,392,310	-0.38	-411,300
7	麦格米特	002851	4.43%	1,803,610	—	7	江海股份	002484	3.84%	2,978,790	-1.23	-303,000
8	艾华	603989	3.14%	4,062,652	退出十大	8	京东方A	000725	3.45%	24,000,000	新增十大	—
9	燕麦	688312	3.13%	2,536,017	退出十大	9	新锐股份	688257	3.22%	2,389,264	-2.80	-1,626,836
10	日联	688531	3.09%	1,180,282	—	10	日联	688531	2.96%	945,656	-0.13	-234,626

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国寿安保智慧生活股票 ：2026第三季度报告（001672）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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