广发百发大数据价值混合：2026第三季度报告（001731）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.62%

日涨幅

1.4470

净值

（11-02）

近1年：+5.70%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-33.81%

-29%

-17%

-5%

19%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.36%	-4.87%	-2.11%	980/1252不佳
近1月	-12.04%	-11.78%	-7.82%	785/1251一般
近3月	+1.33%	-10.01%	-12.45%	67/1239优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：毫米波

报告名称

广发百发大数据价值混合：2026第三季度报告（001731）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.41亿份

2026Q1

1.56亿份

2026Q2

1.63亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

155,607,453.77

变化

+7,885,288.69

+5%

本期

163,492,742.46

投资目标

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过大类资产的灵活配置，精选具有较高投资价值的股票进行投资，力求实现基金资产的持续稳定增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

50%×沪深300指数收益率＋50%×中证全债指数收益率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

杨志栋| 任职时间: 2022年08月09日| 证券从业年限: 9.3年

杨志栋先生，中国籍，金融硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任华商基金管理有限公司研究发展部行业研究员，广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年第二季度，本基金继续通过数据挖掘与财务分析等方法精选个股，重点配置了高端装备板块。二季度海内外经济和市场表现受AI需求拉动比较明显。本基金重仓个股大部分均有业务受益于此，包括电子元器件、原材料等。报告期内，本基金保留了部分仓位投资于过去两个季度就相对看好的红外、缺电、商业航天等领域。此外，本基金布局了部分电子、通信等科技板块。由于市场主线相对清晰，组合集中度有所升高。

本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为30.96%，C类基金份额净值增长率为30.67%，E类基金份额净值增长率为30.93%，同期业绩比较基准收益率为6.60%。

本期报告

2026年三季度，本基金继续采用数据挖掘与财务分析等方法精选个股，重点配置了高端装备板块。市场在年初经历了商业航天等主题性行情，并在三、四月份受到海外局势波动影响；二季度，海内外经济和市场表现受AI需求拉动较为明显，但三季度股价出现明显回调。回顾回调原因，尽管行业景气层面存在云厂商AI投资持续性、需求降速等担忧，但业内尚未形成一致共识。宏观方面，美债利率上升对全球非美成长性资产形成明显压制，国内经济情况则没有明显突变。

本基金前几年重仓的国防军工板块，反而具备底部时间足够、出现向上迹象，且明年基本面和情绪有望反转等特征。因此，三季度本产品集中增配了一批国防军工行业龙头公司，相应略微减少了部分行业内受益AI产业发展的边缘个股。期待未来一年取得相应表现。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

87.25%

2026Q1

89.64%

2026Q2

89.26%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.27	100.00%	合计	2.65	100.00%	—
权益投资	2.93	89.64%	权益投资	2.37	89.26%	-0.38
股票	2.93	89.64%	股票	2.37	89.26%	-0.38
银行存款和结算备付金合计	0.23	7.06%	银行存款和结算备付金合计	0.20	7.58%	+0.52
固定收益投资	0.01	0.32%	固定收益投资	0.06	2.40%	+2.08
债券	0.01	0.32%	债券	0.06	2.40%	+2.08
其他资产	0.10	2.98%	其他资产	0.02	0.76%	-2.22

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

88.30%

2026Q1

92.12%

2026Q2

89.03%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.93	92.49%	合计	2.37	89.65%	-2.84
制造业	2.92	92.12%	制造业	2.35	89.03%	-3.09
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.32%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	0.59%	+0.27
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.04%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.03%	-0.01
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.00%	-0.01
—	—	—	金融业	0.00	0.00%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

34.89%

2026Q1

53.07%

2026Q2

54.23%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比54.23%，换手率 60%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	光智	300489	8.74%	88,700	退出十大	1	航天	002025	8.00%	315,300	+2.67	+93,800
2	中航	002179	6.97%	477,300	退出十大	2	松发股份	603268	7.76%	95,900	新增十大	—
3	长盈通	688143	6.45%	116,120	—	3	睿创微纳	688002	6.28%	95,680	+0.24	-27,835
4	睿创微纳	688002	6.04%	123,515	—	4	新雷能	300593	5.70%	523,300	+2.40	+175,700
5	航天	002025	5.33%	221,500	—	5	长盈通	688143	5.41%	81,701	-1.04	-34,419
6	火炬	603678	5.09%	194,100	退出十大	6	国科天成	301571	4.76%	187,199	新增十大	—
7	信维	300136	4.22%	112,100	退出十大	7	国睿	600562	4.17%	410,300	新增十大	—
8	锐科激光	300747	3.54%	210,800	退出十大	8	航发	600391	4.09%	266,000	新增十大	—
9	宏达	300726	3.39%	126,861	退出十大	9	洪都航空	600316	4.06%	321,000	新增十大	—
10	新雷能	300593	3.30%	347,600	—	10	航发动力	600893	4.00%	271,700	新增十大	—

持有 0

广发百发大数据价值混合 ：2026第三季度报告（001731）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

广发百发大数据价值混合：2026第三季度报告（001731）