红土创新新兴产业混合 ：2026第三季度报告（001753）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.93%

日涨幅

2.9350

净值

（11-02）
近1年：+15.46%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-53.38%
-42%
-18%
6%
29%
53%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-7.82%
1431/1597不佳
近1月-30.99%
1550/1596不佳
近3月-21.48%
1363/1583不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：光模块·CPO·通信设备·光通信·算力
1

报告名称

红土创新新兴产业混合 ：2026第三季度报告（001753）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
5.56亿份
2026Q1
11.09亿份
2026Q2
10.07亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
1,109,137,450.19
变化
-101,737,458.14
-9%
本期
1,007,399,992.05
3

投资目标

通过灵活的资产配置和对新兴产业的投资管理，拓展大类资产配置空间，在精选处于新兴产业中个股的基础上适度集中投资，在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金的资产配置主要是基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在股票投资策略方面，本基金将从新兴产业中优选预期成长性较好的公司的股票进行投资。本基金所指的预期成长性较好的公司是指公司所在行业景气度较高且具有可持续性、公司所在行业竞争格局良好以及公司管理层素质较高等标准的公司。在债券投资策略方面，本基金主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。同时，本基金将根据对现货和期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

廖星昊| 任职时间: 2022年12月16日| 证券从业年限: 16年

武汉大学生物学学士，上海财经大学金融数学与金融工程硕士。先后任职于招商证券研究发展中心、太平基金、金信基金、华润元大基金，从事投资研究工作。现任本公司投资部副总监兼任红土创新医疗保健股票基金、红土创新新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
AI产业仍是目前景气度最高的行业，北美对AI的持续投资拉动了全球产业链的需求，并开始对全球经济产生不可忽视的影响。甚至像铜、铝等大宗商品的价格，都开始受益于全球数据中心的建设。
新能源行业一方面受益于北美AI建设，拉动了储能、电力设备等需求，另一方面也受益于国内的反内卷政策。
近年来国际形势错综复杂，我国新一代国防武器的装备将在2026年进入加速期，商业航天也进展顺利。
伴随着美国对我国科技的制裁加深，国产替代更为重要，未来像信创、半导体的政策扶持力度将进一步提速，再叠加消费电子、汽车的销量数据有望见底回升，产业景气度回升可期。
国家支持创新药、创新器械的态度并未发生改变。新上市药品首发价格机制及100余项新技术价格项目核准，为创新药、脑机接口等创新技术商业化创造制度条件。中国的创新药企出海授权仍然火热，今年1季度在小分子、ADC、小核酸、自免、多抗等领域达成多笔授权交易。
本基金按照基金合同的约定，不断在新兴产业中寻找投资机会，增加配置景气度向上的细分行业中的优质公司。
本期报告
AI产业仍是目前景气度最高的行业，北美对AI的持续投资拉动了全球产业链的需求，并开始对全球经济产生不可忽视的影响。甚至像铜、铝等大宗商品的价格，都开始受益于全球数据中心的建设。
新能源行业一方面受益于北美AI建设，拉动了储能、电力设备等需求，另一方面也受益于国内的反内卷政策。
近年来国际形势错综复杂，我国新一代国防武器的装备将在2026年进入加速期，商业航天也进展顺利。
伴随着美国对我国科技的制裁加深，国产替代更为重要，未来像信创、半导体的政策扶持力度将进一步提速，再叠加消费电子、汽车的销量数据有望见底回升，产业景气度回升可期。
国家支持创新药、创新器械的态度并未发生改变。新上市药品首发价格机制及100余项新技术价格项目核准，为创新药、脑机接口等创新技术商业化创造制度条件。中国的创新药企出海授权仍然火热，今年以来，在小分子、ADC、小核酸、自免、多抗等领域达成多笔授权交易。
本基金按照基金合同的约定，不断在新兴产业中寻找投资机会，增加配置景气度向上的细分行业中的优质公司。
截至本报告期末红土创新新兴产业混合A的基金份额净值为4.253元，本报告期基金份额净值增长率为-30.68%;截至本报告期末红土创新新兴产业混合C的基金份额净值为4.240元，本报告期基金份额净值增长率为-30.74%。同期业绩比较基准收益率为-7.16%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.95%
2026Q1
86.06%
2026Q2
92.92%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资86.06%权益投资92.92%+6.86
股票86.06%股票92.92%+6.86
银行存款和结算备付金合计9.03%银行存款和结算备付金合计6.72%-2.31
其他资产4.90%其他资产0.36%-4.54
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
88.57%
2026Q1
82.11%
2026Q2
86.04%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计91.60%合计94.49%+2.89
制造业82.11%制造业86.04%+3.93
——水利、环境和公共设施管理业3.48%新增
科学研究和技术服务业0.77%科学研究和技术服务业3.10%+2.33
信息传输、软件和信息技术服务业7.78%信息传输、软件和信息技术服务业1.86%-5.92
——采矿业0.00%新增
建筑业0.70%——退出
批发和零售业0.24%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
52.10%
2026Q1
44.29%
2026Q2
41.42%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比41.42%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中际旭创7.60%—1源杰6.05%+0.21
2源杰5.84%—2天孚5.46%新增十大
3新易盛5.60%—3新易盛5.20%-0.40
4寒武纪5.06%退出十大4剑桥4.66%+0.21
5剑桥4.45%—5中际旭创4.41%-3.19
6永鼎股份3.53%退出十大6九州一轨3.48%新增十大
7汇成真空3.50%退出十大7光智3.29%新增十大
8中巨芯3.24%退出十大8富乐德3.10%新增十大
9仕佳光子2.80%退出十大9长芯博创2.91%新增十大
10富满微2.67%退出十大10长川2.86%新增十大