国泰多策略收益灵活配置混合 :2026第三季度报告(001922)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.04%

日涨幅

1.4865

净值

(11-02)
近1年:+0.27%同类平均:-8.50%沪深300:-13.44%最大回撤:-4.38%
-22%
-14%
-7%
1%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-0.64%
623/2325良好
近1月-1.63%
438/2324优秀
近3月-2.54%
537/2311优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

国泰多策略收益灵活配置混合 :2026第三季度报告(001922)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.94亿份
2026Q1
2.58亿份
2026Q2
2.77亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
258,034,458.74
变化
+19,442,482.29
+8%
本期
277,476,941.03
3

投资目标

在严格控制风险的前提下,追求稳健的投资回报。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

上一期报告
1、资产配置策略; 2、股票投资策略;3、存托凭证投资策略;4、固定收益类投资工具投资策略;5、中小企业私募债投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、权证投资策略;8、股指期货投资策略;9、股票期权投资策略。
本期报告
1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、存托凭证投资策略;4、固定收益类投资工具投资策略;5、中小企业私募债投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、权证投资策略;8、股指期货投资策略;9、股票期权投资策略。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
5

业绩比较基准

上一期报告
50%*沪深300指数收益率+50%*中证综合债指数收益率
本期报告
中证综合债指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

胡智磊| 任职时间: 2024年09月03日| 证券从业年限: 12年

硕士研究生。曾任职于湘财证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、苏州银行股份有限公司,2020年6月加入国泰基金。2020年7月起任国泰惠融纯债债券型证券投资基金、国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰丰祺纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年7月至2023年5月任国泰润泰纯债债券型证券投资基金和国泰聚禾纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年7月至2023年6月任国泰聚鑫纯债债券型证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2021年2月至2023年3月任国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2021年2月至2023年5月任国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年7月至2022年11月任国泰瑞泰纯债债券型证券投资基金的基金经理,2022年12月起兼任国泰惠富纯债债券型证券投资基金的基金经理,2023年4月起兼任国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金和国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2023年6月起兼任国泰兴富三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2023年8月起兼任国泰鑫鸿一年定期开放债券型发起式证券投资基金和国泰信瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理,2024年5月起兼任国泰泰合三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2024年9月起兼任国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2025年6月起兼任国泰招享添利六个月持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度,国内经济基本面环比走弱较为明显,虽然出口表现较强,但是在K型分化的情况下,内需表现偏弱,PPI向CPI的传导不畅,实体企业及居民融资需求有待提振。在此背景下,市场资金面呈现自发性宽松态势,银行体系在“资产荒”的背景下被动增加对于债券资产的配置,债券收益率总体呈现震荡下行的态势。本基金债券部分在二季度总体保持积极的组合久期,同时灵活参与了一些长久期债券的波段交易。权益方面,本基金二季度密切跟踪市场趋势,积极投资景气度较高的行业,同时,结合国内宏观经济数据、中观行业景气度、国际局势等方面的情况灵活调仓,在回撤可控的情况下获得了不错的收益。
本基金A类本报告期内的净值增长率为3.93%,同期业绩比较基准收益率为6.54%。
本基金C类本报告期内的净值增长率为3.89%,同期业绩比较基准收益率为6.54%。
本基金E类本报告期内的净值增长率为3.92%,同期业绩比较基准收益率为6.54%。
本期报告
2026年三季度,债券市场延续偏强走势,一方面国内经济基本面环比有所走弱,逆周期调节政策发力的预期有所升温,另一方面货币政策呵护态度明确,流动性持续保持宽松。同时,政府债券供给进度偏慢及风险偏好走弱也在一定程度上提振债市情绪。本产品债券仓位在三季度总体保持积极的久期,在收益率曲线平坦化下行的行情中获得了不错的收益。权益市场方面,受到国际局势、美联储加息预期等方面的影响,国内权益市场走势偏震荡,科技相关的行业走势偏弱,本产品三季度保持灵活的投资风格,及时调整持仓,尽可能的控制产品净值的波动。
本基金A类本报告期内的净值增长率为-2.72%,同期业绩比较基准收益率为-3.07%。
本基金C类本报告期内的净值增长率为-2.75%,同期业绩比较基准收益率为-3.07%。
本基金E类本报告期内的净值增长率为-2.72%,同期业绩比较基准收益率为-3.07%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
6.52%
2026Q1
6.28%
2026Q2
8.94%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资54.39%固定收益投资61.07%+6.68
债券54.39%债券61.07%+6.68
银行存款和结算备付金合计15.33%银行存款和结算备付金合计29.91%+14.58
权益投资6.28%权益投资8.94%+2.66
股票6.28%股票8.94%+2.66
其他各项资产24.00%其他各项资产0.07%-23.93
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
3.43%
2026Q1
4.86%
2026Q2
6.13%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计6.34%合计8.95%+2.61
制造业4.86%制造业6.13%+1.27
采矿业0.06%采矿业1.28%+1.22
金融业0.89%金融业0.66%-0.23
信息传输、软件和信息技术服务业0.42%信息传输、软件和信息技术服务业0.54%+0.12
科学研究和技术服务业0.11%科学研究和技术服务业0.18%+0.07
——农、林、牧、渔业0.16%新增