泰信鑫选混合 ：2026第三季度报告（001970）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-7.58%

日涨幅

0.9630

净值

（10-30）
近1年：-30.27%同类平均：-7.64%沪深300：-15.38%最大回撤：-47.40%
-44%
-24%
-3%
18%
39%
2026-04
2026-06
2026-07
2026-09
2026-10

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-19.95%
1860/1866不佳
近1月-36.10%
1846/1865不佳
近3月-28.72%
1797/1852不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

泰信鑫选混合 ：2026第三季度报告（001970）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3.05亿份
2026Q1
1.94亿份
2026Q2
1.68亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
193,961,327.42
变化
-25,468,448.65
-13%
本期
168,492,878.77
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略，注重股票资产在其各相关行业的配置，并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降低资产波动的风险。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%
本期报告
中证800指数收益率*90%+中债-总财富(1-3年)指数收益率*10%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

董季周| 任职时间: 2020年11月24日| 证券从业年限: 13年

董季周先生，复旦大学金融学专业硕士。曾任圆信永丰基金管理有限公司产品开发专员。2015年4月加入泰信基金管理有限公司，历任研究员、研究员兼基金经理助理、权益投资部副总监，现任基金经理。2019年7月任泰信中小盘精选混合型证券投资基金基金经理，2020年11月任泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2025年11月兼任公司旗下资产管理计划投资经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度市场指数层面震荡上行，板块呈现景气度主导下的明显“K型”分化”，市场对宏观总量关注度显著下降，交易重心集聚在全球AI资本开支扩张带来的投资机会。
产业趋势上，AI仍是中长期产业逻辑突出的核心：一方面，全球AI资本开支继续上修；另一方面，应用层由Chatbot转向Agentic AI，使用侧由之前搜索、问答、Coding等单点场景，已逐步扩展到多智能体、复杂推理、工具调用、具身智能等复杂场景。AI 产业正由基础设施投入阶段逐步向商业化验证阶段过渡，产业迭代节奏有所加快。
二季度的操作方面，对计算机和国防军工板块进行了减仓，加仓了电子和机械板块，组合维持了高仓位和高个股集中度。
本期报告
三季度市场波动较大，科技成长板块深度回撤，红利资源与大盘蓝筹板块相对抗跌；成交缩量、风格再平衡显著，外部利率上行与油价抬升叠加国内进入业绩验证期，多重因素共同压制市场风险偏好。
三季度的操作方面，组合基本延续上一季度的配置思路，维持了高仓位、高集中度特征，增持了机械板块，减持了计算机板块，组合整体持仓保持稳定。
截止本报告期末泰信鑫选混合A基金份额净值为1.507元,本报告期基金份额净值增长率为-23.93%;截止本报告期末泰信鑫选混合C基金份额净值为1.493元,本报告期基金份额净值增长率为-23.94%;同期业绩比较基准收益率为-7.95%。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
92.04%
2026Q1
93.11%
2026Q2
93.55%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资93.11%权益投资93.55%+0.44
股票93.11%股票93.55%+0.44
银行存款和结算备付金合计5.44%银行存款和结算备付金合计5.91%+0.47
其他资产1.45%其他资产0.54%-0.91
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
7.64%
2026Q1
36.94%
2026Q2
94.14%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业36.94%制造业94.14%+57.20
合计94.20%合计94.14%-0.06
——采矿业0.00%新增
信息传输、软件和信息技术服务业57.26%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
93.70%
2026Q1
93.64%
2026Q2
82.38%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比82.38%，换手率 90%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1盛科10.18%退出十大1联讯仪器10.39%+1.32
2龙迅股份9.96%退出十大2频准激光9.94%新增十大
3卓胜微9.73%退出十大3中科飞测9.66%新增十大
4澜起9.71%退出十大4恒运昌9.59%新增十大
5合合信息9.45%退出十大5长川9.48%新增十大
6峰岹9.38%退出十大6强一股份6.95%新增十大
7中控9.20%退出十大7华峰测控6.80%新增十大
8裕太微9.09%退出十大8精智达6.69%新增十大
9联讯仪器9.07%—9芯源微6.47%新增十大
10矽电股份7.87%退出十大10微导纳米6.41%新增十大