创金合信转债精选债券 ：2026第三季度报告（002101）

在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以可转换债券为主要投资标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

本基金通过对宏观经济变量（包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇率等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等）进行分析，预测未来的利率趋势，判断债券市场对上述变量和政策的反应，并根据不同类属资产的风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、类属资产收益差异、市场偏好以及流动性等因素，采取积极的投资策略，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。

中证可转换债券指数*90%+中证全债指数*10%

本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

三季度，权益市场波动明显放大。7月地缘冲突反复叠加科技板块交易拥挤度过高，AI链出现踩踏式调整，红利与低位价值方向相对占优；8月市场企稳修复，超跌科技品种反弹领涨，中小盘风格活跃；进入9月市场连续下台阶，美联储加息预期升温压制全球风险偏好，权益市场随之调整，月末在政策加码呵护下于低位止跌企稳。债券市场整体走强，收益率曲线平坦化下移，超长端表现占优；央行保持适度宽松基调并对跨季流动性精心呵护，政府债供给冲击总体可控，在海外加息预期升温、美债大幅调整的背景下，我国债市走出独立行情。可转债市场跟随正股先扬后抑，前期在抗跌属性支撑下估值维持高位，9月随权益调整遭遇正股与估值"双杀"，内部分化加剧，低价、临期及已下修品种相对抗跌。 产品现阶段转债精选强化择时特性，下跌阶段降低组合转债仓位，增加低价转债配置比例，并且增配超长久期国债配置。 截至报告期末创金合信转债精选债券A基金份额净值为1.3386元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-6.50%，同期业绩比较基准收益率为-6.21%；截至本报告期末创金合信转债精选债券C基金份额净值为1.3053元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-6.56%，同期业绩比较基准收益率为-6.21%；截至本报告期末创金合信转债精选债券E基金份额净值为1.3380元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-6.50%，同期业绩比较基准收益率为-6.21%。