华宝核心优势混合：2026第三季度报告（002152）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.28%

日涨幅

4.2620

净值

（11-02）

近1年：-2.74%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-37.35%

-31%

-18%

-4%

10%

23%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-7.95%	-4.87%	-2.11%	1602/1782不佳
近1月	-23.88%	-11.78%	-7.82%	1579/1781不佳
近3月	-25.29%	-10.01%	-12.45%	1634/1768不佳

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：新兴产业

报告名称

华宝核心优势混合：2026第三季度报告（002152）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.19亿份

2026Q1

4.71亿份

2026Q2

6.47亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

471,134,080.26

变化

+176,114,178.58

+37%

本期

647,248,258.84

投资目标

在严格控制风险的前提下，通过深入研究并积极投资具备核心优势的优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。本基金中核心优势主题中所指具有“核心优势”的上市公司需按以下几项标准综合考量：1）公司具有竞争优势；2）公司的财务状况和经营成果优秀；3）公司治理健全规范；4）公司具有行业领先地位；5）公司具有垄断优势或资源的稀缺性；6）有正面事件驱动。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率×45%

本期报告

中证800指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

郑英亮| 任职时间: 2021年12月31日| 证券从业年限: 11年

硕士。曾在海通证券从事证券研究分析工作。2017年11月加入华宝基金管理有限公司，担任高级分析师。2021年12月至2025年8月任华宝万物互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年12月起任华宝核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2023年2月起任华宝大盘精选混合型证券投资基金基金经理，2026年1月起任华宝优势产业混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

26年二季度，国内经济仍然呈现出弱复苏趋势，以高端制造业为代表的出口仍然较好，但是消费相对较为疲弱，房地产有阶段性企稳的迹象。海外市场来看，美国经济主要由AI投资的拉动有所韧性，美联储加息预期出现阶段性上升。回到市场层面，二季度A股市场有所上涨，电子、通信等科技板块表现相对较好。

具体到本基金的运行上，本基金主要配置在景气度高、成长性好的行业上，目前持仓主要以人工智能、锂电池储能、医疗器械、制造业出海等板块为主。未来我们也会基于目前的研究方向，重点挖掘符合产业趋势、具备突出竞争力的公司。感谢持有人一直以来对我们的支持，在后续投资中，我们将继续总结经验，勤勉尽责，努力实现核心优势基金的良好表现。

本期报告

26年三季度，国内经济仍然延续弱复苏趋势，出口延续高增长趋势，而且主要由国内高端制造业长期竞争力带来的，但是消费延续低迷，投资也相对较弱。海外市场来看，美国加息预期不断上升，美债利率不断上行，但这主要是由于AI融资挤出效应导致的。回到市场层面，三季度A股市场跌幅较大，煤炭、银行等红利类资产表现相对较好。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.62%

2026Q1

84.07%

2026Q2

91.84%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	32.98	100.00%	合计	36.84	100.00%	—
权益投资	27.73	84.07%	权益投资	33.83	91.84%	+7.77
股票	27.73	84.07%	股票	33.83	91.84%	+7.77
银行存款和结算备付金合计	4.85	14.70%	银行存款和结算备付金合计	2.93	7.95%	-6.75
其他资产	0.40	1.23%	其他资产	0.08	0.21%	-1.02

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

89.40%

2026Q1

79.24%

2026Q2

93.96%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	24.24	79.24%	制造业	33.83	93.96%	+14.72
合计	27.73	90.62%	合计	33.83	93.96%	+3.34
信息传输、软件和信息技术服务业	0.30	0.99%	—	—	—	退出
金融业	3.18	10.39%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

67.15%

2026Q1

64.13%

2026Q2

69.15%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比69.15%，换手率 30%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	9.45%	227,725	—	1	中际旭创	300308	9.43%	420,025	-0.02	+192,300
2	杰瑞股份	002353	9.39%	1,884,833	—	2	宁德时代	300750	9.42%	1,165,020	+1.10	+517,560
3	新易盛	300502	8.82%	444,708	—	3	新易盛	300502	9.41%	870,748	+0.59	+426,040
4	宁德时代	300750	8.32%	647,460	—	4	杰瑞股份	002353	9.19%	3,001,095	-0.20	+1,116,262
5	新产业	300832	7.33%	5,343,248	—	5	新产业	300832	9.05%	6,472,371	+1.72	+1,129,123
6	九安医疗	002432	5.69%	2,465,167	—	6	剑桥	603083	7.08%	1,241,117	新增十大	—
7	亿纬锂能	300014	4.20%	1,973,700	—	7	九安医疗	002432	4.92%	2,933,208	-0.77	+468,041
8	沪电股份	002463	3.94%	788,500	退出十大	8	亿纬锂能	300014	4.04%	2,922,341	-0.16	+948,641
9	工业富联	601138	3.68%	1,562,407	退出十大	9	长鑫	688825	3.36%	2,209,748	新增十大	—
10	尚太	001301	3.31%	1,082,200	退出十大	10	生益	600183	3.25%	900,067	新增十大	—

持有 0

华宝核心优势混合 ：2026第三季度报告（002152）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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