华安大安全混合：2026第三季度报告（002181）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.03%

日涨幅

2.4660

净值

（11-02）

近1年：-6.73%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-25.95%

-22%

-13%

-4%

14%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-5.81%	-4.87%	-2.11%	1436/1782不佳
近1月	-8.80%	-11.78%	-7.82%	927/1781一般
近3月	-2.91%	-10.01%	-12.45%	499/1768良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

所属板块：军工电子

报告名称

华安大安全混合：2026第三季度报告（002181）

基金份额变动

基金总份额趋势

1.37亿份

2026Q1

7,011万份

2026Q2

5,710万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

70,110,551.35

变化

-13,014,350.90

-19%

本期

57,096,200.45

投资目标

本基金重点投资于与大安全相关的子行业或企业，在严格控制风险的前提下，把握该主题投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、固定收益投资策略 4、股指期货投资策略 5、权证投资策略 6、参与融资业务的投资策略 7、存托凭证投资策略

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证800指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率×50%

本期报告

中证军工指数收益率×85%＋中债-总全价（1-3年）指数收益率×15%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

舒灏| 任职时间: 2018年12月3日| 证券从业年限: 18年

硕士研究生，18年证券、基金行业从业经验。曾任海通证券股份有限公司研究员。2011年6月加入华安基金，历任投资研究部研究员、基金投资部基金经理助理。2018年7月至2019年6月，同时担任华安保本混合型证券投资基金的基金经理。2019年6月至2022年3月，同时担任华安稳健回报混合型证券投资基金的基金经理。2018年11月起，同时担任华安新机遇灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年12月起，同时担任华安大安全主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年1月至2023年7月，同时担任华安新泰利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年9月至2021年6月，同时担任华安安利混合型证券投资基金的基金经理。2021年6月起，同时担任华安添禧一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年8月至2023年1月，同时担任华安安禧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2022年6月起，同时担任华安鼎安优选一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年6月起，同时担任华安添悦6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年上半年A股走出了分化行情，整体呈现“指数强、近七成个股走弱”的结构性特征，全市场资金高度向高景气科技行业聚集。

各大指数表现差异显著，科创50以64.25%的涨幅领跑全市场，创业板指同步大涨35.58%，而沪深300录得7.55%的涨幅，上证指数仅微涨3.16%，而上证50、中证红利等偏传统权重的指数则出现不同程度下跌。

板块层面的分化更为突出，31个申万一级行业中仅10个实现上涨，电子、通信两大行业一骑绝尘，分别上涨86.29%和73.59%，半导体、算力基建、光模块等AI产业链成为绝对主线；而商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料等传统消费板块跌幅居前。

个股维度上，全市场仅约31%的个股实现上涨，但同时有近70%的个股收跌，整体来看，这一轮行情彻底告别了过去普涨普跌的模式，资金向高景气行业持续集中。

2026年上半年的A股军工板块整体比较平淡，年初在商业航天、大飞机、燃气轮机等子行业带动下，相关个股有一定上涨，之后由于市场对行业“十五五”前景的担心，板块持续震荡，

本基金2026年上半年整体维持了中性偏高仓位，仓位仍主要集中在军工板块。军工板块长期逻辑没有变化，未来几年的行业需求确定，业绩值得期待，也是国家政策重点支持的板块。目前军工板块整体估值已经具备较强的投资价值。

本期报告

2026年前三季度，A股呈现先扬后抑，结构分化的格局。2026年上半年A股走出了极致的分化行情，整体呈现“指数强、近七成个股走弱”的结构性特征，全市场资金高度向高景气科技行业聚集。各大指数表现差异显著，科创50以64.25%的涨幅领跑全市场，创业板指同步大涨35.58%，而沪深300录得7.55%的涨幅，上证指数仅微涨3.16%，而上证50、中证红利等偏传统权重的指数则出现不同程度下跌。

进入三季度之后，前期大涨的科创、半导体赛道出现明显回调，科创50、创业板单季度出现较大回撤，前期年内的大幅涨幅被大幅回吐；而上证指数依靠金融、中字头、地产链等权重支撑，跌幅相对有限，走出明显的沪强深弱格局。医药生物迎来阶段性修复行情。

2026年前三季度的A股军工板块整体比较平淡，年初在商业航天、大飞机、燃气轮机等子行业带动下，相关个股有一定上涨，之后由于市场对行业“十五五”前景的担心，板块持续震荡，

本基金2026年三季度整体维持了中性偏高仓位，仓位仍主要集中在军工板块。军工板块长期逻辑没有变化，未来几年的行业需求确定，业绩值得期待，也是国家政策重点支持的板块。目前军工板块整体估值已经具备较强的投资价值。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

81.33%

2026Q1

73.44%

2026Q2

83.76%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.26	100.00%	合计	1.57	100.00%	—
权益投资	1.66	73.44%	权益投资	1.31	83.76%	+10.32
股票	1.66	73.44%	股票	1.31	83.76%	+10.32
银行存款和结算备付金合计	0.55	24.47%	银行存款和结算备付金合计	0.25	15.85%	-8.62
—	—	—	固定收益投资	0.00	0.26%	新增
—	—	—	债券	0.00	0.26%	新增
其他资产	0.05	2.08%	其他资产	0.00	0.14%	-1.94

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

83.00%

2026Q1

71.32%

2026Q2

84.59%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.66	74.11%	合计	1.31	85.69%	+11.58
制造业	1.60	71.32%	制造业	1.30	84.59%	+13.27
—	—	—	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	1.08%	新增
采矿业	0.00	0.01%	采矿业	0.00	0.02%	+0.01
科学研究和技术服务业	0.06	2.78%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

38.96%

2026Q1

45.11%

2026Q2

44.10%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比44.1%，换手率 40%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中航	002179	7.36%	357,300	退出十大	1	航宇	688239	5.10%	150,838	+0.60	-17,829
2	菲利华	300395	6.04%	101,300	—	2	航天	002025	4.96%	113,500	-0.64	-51,400
3	航天	002025	5.60%	164,900	—	3	中航西飞	000768	4.75%	314,600	新增十大	—
4	航发动力	600893	4.76%	278,701	—	4	中航沈飞	600760	4.44%	156,040	新增十大	—
5	航宇	688239	4.50%	168,667	—	5	航发动力	600893	4.40%	173,701	-0.36	-105,000
6	国科天成	301571	4.01%	137,900	—	6	中国船舶	600150	4.22%	165,307	新增十大	—
7	宏达	300726	3.95%	104,800	退出十大	7	洪都航空	600316	4.21%	193,000	新增十大	—
8	长盈通	688143	3.05%	38,932	退出十大	8	隆达股份	688231	4.05%	198,374	+1.10	+18,451
9	隆达股份	688231	2.95%	179,923	—	9	菲利华	300395	4.02%	65,000	-2.02	-36,300
10	鸿远	603267	2.89%	83,777	退出十大	10	国科天成	301571	3.95%	90,300	-0.06	-47,600

持有 0

华安大安全混合 ：2026第三季度报告（002181）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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