易方达量化策略精选混合 ：2026第三季度报告（002216）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.13%

日涨幅

1.6160

净值

（11-02）
近1年：-7.82%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.80%
-25%
-16%
-7%
1%
10%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.22%
1359/1782不佳
近1月-15.22%
1301/1781一般
近3月-11.31%
1052/1768一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

易方达量化策略精选混合 ：2026第三季度报告（002216）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
6,971万份
2026Q1
3.77亿份
2026Q2
6.48亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
376,590,972.07
变化
+271,047,600.05
+72%（份额大幅提升，买入火爆）
本期
647,638,572.12
3

投资目标

本基金采用量化策略进行投资组合管理，追求基金资产的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

量化策略是指根据金融市场历史数据，借助量化模型，进行金融市场的分析、判断和交易的策略。本基金基于不同市场情况，精选多种量化模型进行投资，运用的量化模型包括但不限于量化资产配置模型、多因子量化模型、行业轮动模型、事件超额收益模型。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
沪深300指数收益率×60% +上证国债指数收益率×40%
本期报告
国证1000成长指数收益率×85%+中债-总财富（总值）指数收益率×15%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

黄浩东| 任职时间: 2023年11月09日| 证券从业年限: 6年

硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司量化研究员。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本报告期内，中国宏观经济呈现“温和放缓、结构分化”的整体特征。一季度经济实现开门红后，二季度部分经济指标环比动能有所放缓，与近年来的季节性节奏基本一致。制造业PMI维持在荣枯线附近，其中新订单指数单月回升较大，需求端边际改善信号明显。高技术制造业和装备制造业PMI均持续位于扩张区间，新旧动能转换态势愈发清晰。社会融资与信贷数据表现偏弱，实体融资需求仍待进一步提振。社会消费品零售总额增速承压，消费信心仍显不足。固定资产投资累计同比增速下行，房地产投资持续拖累，但制造业投资在高技术产业带动下保持一定韧性。出口保持较高景气，外需韧性持续支撑经济增长。宏观政策方面，财政政策按年初既定力度与节奏推进，下半年有望加快支出节奏；货币政策总量空间受外部通胀掣肘，更多依赖结构性工具发力。
从市场表现来看，二季度市场各指数表现分化显著，成长风格大幅占优。其中上证指数收益率为5.20%，沪深300指数收益率为11.90%，中证2000指数的收益率为7.78%，创业板指的收益率为36.35%。从风格维度来看，本报告期成长风格显著占优，大盘跑赢小盘。
在投资策略上，我们继续使用量化的方法刻画出偏股混合型基金整体的风格特征，并以此作为我们的投资参考，保持投资策略与偏股混合型基金风格的偏离在可控的范围内。在本报告期，我们对模型进行了持续的迭代优化，引入了更多另类的量化策略，使得模型更加多元化。
展望未来，本基金将继续坚持模型驱动的投资理念，持续迭代投资模型。本基金以在严格的风险控制下获取超越偏股混合型基金的平均收益率为目标，力争为投资者创造稳健且持续的超额回报。
截至报告期末，本基金A类基金份额净值为2.160元，本报告期份额净值增长率为21.42%，同期业绩比较基准收益率为7.52%；C类基金份额净值为2.070元，本报告期份额净值增长率为21.27%，同期业绩比较基准收益率为7.52%。
本期报告
本报告期内，中国经济在外部环境复杂多变的背景下延续温和复苏、结构分化的运行特征，生产端修复快于需求端，物价温和回升，新旧动能转换持续推进。制造业PMI在荣枯线附近波动，9月重回扩张区间，非制造业商务活动指数9月景气度亦边际改善。生产端，规模以上工业增加值同比增速总体平稳；需求端，社会消费品零售总额同比增速有所走弱，居民消费信心仍待提振；固定资产投资累计同比增速延续回落，其中房地产投资仍是主要拖累，但高技术产业投资相对占优，投资结构继续优化。出口保持较高景气，外需韧性继续对经济增长形成支撑。物价方面，CPI温和上行。政治局会议进一步强化扩内需导向，强调深化资本市场投融资综合改革、提升资本市场韧性；“双碳”与“反内卷”等结构性政策持续推进，货币政策保持稳健。
从市场表现来看，三季度市场主要指数整体回调、内部分化显著，前期领涨的成长风格深度调整，红利价值风格相对占优。行业层面，煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等行业收益率居前，电子、通信等行业跌幅较大。海外流动性冲击、前期科技板块交易拥挤度偏高等因素共振，可能是本轮市场调整的主要背景。
在投资策略上，我们继续使用量化的方法刻画出偏股混合型基金整体的风格特征，并以此作为我们的投资参考，保持投资策略与偏股混合型基金风格的偏离在可控的范围内。在本报告期，我们对模型进行了持续的迭代优化，尝试从方法论上进行一定的创新，使得模型更加多元化。
展望未来，本基金将继续坚持模型驱动的投资理念，持续迭代投资模型，本基金以在严格的风险控制下获取超越偏股混合型基金的平均收益率为目标，力争为投资者创造稳健且持续的超额回报。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
86.80%
2026Q1
91.78%
2026Q2
87.95%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资91.78%权益投资87.95%-3.83
股票91.78%股票87.95%-3.83
银行存款和结算备付金合计8.05%银行存款和结算备付金合计11.90%+3.85
其他资产0.16%其他资产0.14%-0.02
固定收益投资0.00%固定收益投资0.00%—
债券0.00%债券0.00%—
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
68.44%
2026Q1
73.90%
2026Q2
65.27%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计93.19%合计88.34%-4.85
制造业73.90%制造业65.27%-8.63
金融业3.59%金融业4.90%+1.31
信息传输、软件和信息技术服务业5.13%信息传输、软件和信息技术服务业3.48%-1.65
采矿业3.07%采矿业3.47%+0.40
科学研究和技术服务业1.54%科学研究和技术服务业2.58%+1.04
交通运输、仓储和邮政业1.30%交通运输、仓储和邮政业1.88%+0.58
批发和零售业0.88%批发和零售业1.65%+0.77
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.06%电力、热力、燃气及水生产和供应业1.44%+0.38
水利、环境和公共设施管理业0.40%水利、环境和公共设施管理业1.26%+0.86
建筑业0.27%建筑业0.68%+0.41
农、林、牧、渔业0.96%农、林、牧、渔业0.57%-0.39
房地产业0.35%房地产业0.56%+0.21
租赁和商务服务业0.27%租赁和商务服务业0.27%—
文化、体育和娱乐业0.19%文化、体育和娱乐业0.19%—
教育0.04%教育0.12%+0.08
卫生和社会工作0.14%卫生和社会工作0.03%-0.11
住宿和餐饮业0.08%——退出
综合0.02%——退出
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
12.34%
2026Q1
14.11%
2026Q2
10.42%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比10.42%，换手率 20%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中际旭创2.80%—1中际旭创1.98%-0.82
2新易盛2.31%—2宁德时代1.56%+0.19
3宁德时代1.37%—3新易盛1.46%-0.85
4寒武纪1.33%—4药明康德1.07%新增十大
5兆易创新1.27%退出十大5东山精密0.78%-0.09
6源杰1.21%—6寒武纪0.76%-0.57
7立讯精密1.09%退出十大7生益0.74%-0.25
8生益0.99%—8海光信息0.70%-0.17
9海光信息0.87%—9源杰0.69%-0.52
10东山精密0.87%—10中微0.68%新增十大