东吴安盈量化混合：2026第三季度报告（002270）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.19%

日涨幅

1.1219

净值

（11-02）

近1年：-7.46%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-11.32%

-22%

-14%

-7%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-1.77%	-4.87%	-2.11%	944/2325良好
近1月	-6.07%	-11.78%	-7.82%	897/2324良好
近3月	-5.70%	-10.01%	-12.45%	798/2311良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

东吴安盈量化混合：2026第三季度报告（002270）

基金份额变动

基金总份额趋势

8.08亿份

2026Q1

11.18亿份

2026Q2

11.75亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

1,118,238,819.10

变化

+57,245,625.09

+5%

本期

1,175,484,444.19

投资目标

本基金通过灵活应用选股、择时量化策略，在充分控制基金财产风险和保证基金财产流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金财产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则，强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险或损失。通过公司数量化模型，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，确定资产配置比例，并进行动态优化管理。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

65％×中证500指数收益率+35％×中债综合全价（总值）指数收益率

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金是一只混合型基金，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

谭菁| 任职时间: 2024年6月21日| 证券从业年限: 10年

谭菁女士，中国国籍，北京大学工商管理硕士，具备证券投资基金从业资格。曾任职中能华辰集团有限公司项目经理、西南证券股份有限公司分析师、北京睿谷嘉业有限公司分析师。 2021年10月加入东吴基金管理有限公司担任高级行业研究员，现任基金经理。2024年6月21日至今担任东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2024年6月21日至今担任东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2026年6月17日至今担任东吴双三角股票型证券投资基金基金经理。

本期报告

谭菁| 任职时间: 2024年6月21日| 证券从业年限: 11年

谭菁女士，中国国籍，北京大学工商管理硕士，具备证券投资基金从业资格。曾任职中能华辰集团有限公司项目经理、西南证券股份有限公司分析师、北京睿谷嘉业有限公司分析师。 2021年10月加入东吴基金管理有限公司担任高级行业研究员，现任权益投资总部权益研究部联席总经理、基金经理。2024年6月21日至今担任东吴安享量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2024年6月21日至今担任东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2026年6月17日至今担任东吴双三角股票型证券投资基金基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年开年，外部事件震撼了全球，不确定性的担忧横扫所有市场，从汇市、债市到商品和股市。我们可以看到贵金属的疯狂的上涨，从贵金属蔓延到工业金属，再发酵到石化等基础化工。我们要知道，宏观流动性对于各类资产的影响。地缘政治的影响不容小觑，巨大规模的套息交易已经把全球市场绑定在了一起，大类资产复杂的勾稽关系，是我们需要去认知和理解的。

二季度，果然宏观情形发生了变化，由于霍尔木兹海峡封闭时间过长，石油价格涨跌无定。K型经济的叙事导致了市场对传统经济产生很强的质疑。全球流动性也是从去美元化的叙事改成修正叙事。

全球波动巨大。报告期内，本基金会根据宏观环境的变化均衡配置科技、能源、周期等板块。

截至本报告期末东吴安盈量化混合A的基金份额净值为1.2396元，本报告期基金份额净值增长率为10.99%，同期业绩比较基准收益率为12.28%；截至本报告期末东吴安盈量化混合C的基金份额净值为1.1863元，本报告期基金份额净值增长率为10.87%，同期业绩比较基准收益率为12.28%。

本期报告

整个三季度，指数跌幅比较超过我们的预期。创业板指和科创板指基本都在7月初阶段性见顶，在市场普遍认为AI才能引领全球经济的时候，整个科技板块和指数一起快速下跌，其下跌的幅度和速度超出我们的预期。

原因可能是多方面的。从这两年的各类资产来看，很多皆出现过共识-抱团-泡沫-去杠杆的过程，此形态在今年尤其显著。这使得我们必须加强对各类资产的敏感度，能够在共识的时候参与，还需保持冷静在适当的时候撤退。

展望四季度，宏观环境可能更加复杂，各大类资产可能仍然保持高波。

报告期内本基金仍然分散投资科技、医药、新能源等板块。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

93.81%

2026Q1

19.63%

2026Q2

23.71%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	13.62	100.00%	合计	13.69	100.00%	—
银行存款和结算备付金合计	10.94	80.35%	银行存款和结算备付金合计	10.44	76.28%	-4.07
权益投资	2.67	19.63%	权益投资	3.25	23.71%	+4.08
股票	2.67	19.63%	股票	3.25	23.71%	+4.08
其他资产	0.00	0.02%	其他资产	0.00	0.01%	-0.01

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

80.10%

2026Q1

17.77%

2026Q2

21.92%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	2.67	19.66%	合计	3.25	23.74%	+4.08
制造业	2.42	17.77%	制造业	3.00	21.92%	+4.15
水利、环境和公共设施管理业	0.07	0.55%	水利、环境和公共设施管理业	0.08	0.56%	+0.01
采矿业	0.08	0.59%	采矿业	0.06	0.46%	-0.13
金融业	0.04	0.28%	金融业	0.04	0.32%	+0.04
文化、体育和娱乐业	0.03	0.20%	文化、体育和娱乐业	0.03	0.21%	+0.01
交通运输、仓储和邮政业	0.03	0.20%	交通运输、仓储和邮政业	0.03	0.19%	-0.01
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.02%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.02%	—
房地产业	0.00	0.02%	房地产业	0.00	0.02%	—
租赁和商务服务业	0.00	0.02%	租赁和商务服务业	0.00	0.02%	—
卫生和社会工作	0.00	0.02%	卫生和社会工作	0.00	0.02%	—
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

56.51%

2026Q1

13.70%

2026Q2

15.76%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比15.76%，换手率 30%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	胜宏	300476	3.57%	140,350	—	1	东山精密	002384	3.52%	287,300	新增十大	—
2	深南电路	002916	2.31%	68,752	—	2	新易盛	300502	3.46%	121,700	新增十大	—
3	火炬	603678	1.61%	263,800	—	3	胜宏	300476	2.16%	140,350	-1.41	—
4	兴发	600141	1.42%	409,900	—	4	深南电路	002916	1.88%	68,752	-0.43	—
5	宁德时代	300750	0.96%	33,300	—	5	源杰	688498	0.99%	8,347	新增十大	—
6	立讯精密	002475	0.91%	175,300	退出十大	6	火炬	603678	0.82%	263,800	-0.79	—
7	恒瑞	600276	0.74%	193,620	—	7	兴发	600141	0.81%	409,900	-0.61	—
8	扬农	600486	0.74%	197,300	—	8	扬农	600486	0.74%	197,300	—	—
9	中兵红箭	000519	0.73%	471,232	退出十大	9	宁德时代	300750	0.71%	33,300	-0.25	—
10	厦钨新能	688778	0.71%	177,644	退出十大	10	恒瑞	600276	0.67%	193,620	-0.07	—

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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