华夏新机遇混合：2026第三季度报告（002411）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.20%

日涨幅

1.3450

净值

（11-02）

近1年：-8.50%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-18.51%

-22%

-14%

-7%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.79%	-4.87%	-2.11%	1461/2296一般
近1月	-12.72%	-11.78%	-7.82%	1459/2295一般
近3月	-8.88%	-10.01%	-12.45%	1111/2282良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华夏新机遇混合：2026第三季度报告（002411）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,631万份

2026Q1

3,956万份

2026Q2

3,902万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

39,562,800.63

变化

-546,720.58

-1%

本期

39,016,080.05

投资目标

在控制风险的前提下，把握市场机会，追求资产的稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、衍生品投资策略等。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。

本期报告

中证800指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

孙然晔| 任职时间: 2024年01月24日| 证券从业年限: 12年

博士。曾任美国银行企业投资部资深量化研究员，美国AQR资本管理公司量化研究员。2019年8月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员、基金经理助理、华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金经理（2022年7月4日至2024年8月7日期间)等。

本期报告

孙然晔| 任职时间: 2024年01月24日| 证券从业年限: 12年

博士。曾任美国银行企业投资部资深量化研究员，美国AQR资本管理公司量化研究员。2019年8月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员、基金经理助理、华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金经理（2022年7月4日至2024年8月7日期间)、华夏国证2000指数增强型发起式证券投资基金基金经理（2023年5月23日至2026年5月25日期间)等。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

二季度，A股市场震荡为主，结构性行情明显。行业间分化较大：电子、通信、建材等行业表现相对较好，而农林牧渔、消费者服务、食品饮料等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现稳定。

基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板、北交所新股申购，以获取收益增厚的机会。同时，本基金秉承尽职尽责的态度，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

截至2026年6月30日，华夏新机遇混合A基金份额净值为1.588元，本报告期份额净值增长率为8.32%；华夏新机遇混合C基金份额净值为1.703元，本报告期份额净值增长率为8.20%，同期业绩比较基准增长率为6.43%。

本期报告

三季度，A股市场震荡调整，结构性行情明显。行业间分化较大：银行、煤炭、农林牧渔等行业表现相对较好，而电子、通信、建材等行业表现较差。基金持仓继续保持均衡，期间量化策略整体表现稳定。

截至2026年9月30日，华夏新机遇混合A基金份额净值为1.541元，本报告期份额净值增长率为-2.96%；华夏新机遇混合C基金份额净值为1.651元，本报告期份额净值增长率为-3.05%，同期业绩比较基准增长率为-6.34%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

61.57%

2026Q1

60.25%

2026Q2

58.77%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.64	100.00%	合计	0.61	100.00%	—
权益投资	0.39	60.25%	权益投资	0.36	58.77%	-1.48
股票	0.39	60.25%	股票	0.36	58.77%	-1.48
银行存款和结算备付金合计	0.16	24.37%	银行存款和结算备付金合计	0.23	37.92%	+13.55
固定收益投资	0.02	3.12%	固定收益投资	0.02	3.27%	+0.15
债券	0.02	3.12%	债券	0.02	3.27%	+0.15
其他各项资产	0.08	12.26%	其他各项资产	0.00	0.03%	-12.23

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

46.56%

2026Q1

48.72%

2026Q2

47.27%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.39	60.51%	合计	0.36	59.00%	-1.51
制造业	0.31	48.72%	制造业	0.29	47.27%	-1.45
金融业	0.02	3.31%	金融业	0.02	2.95%	-0.36
信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.56%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	2.47%	+1.91
采矿业	0.02	3.13%	采矿业	0.01	1.79%	-1.34
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.89%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	1.47%	+0.58
科学研究和技术服务业	0.00	0.39%	科学研究和技术服务业	0.01	0.99%	+0.60
—	—	—	建筑业	0.01	0.83%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.01	1.49%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.77%	-0.72
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.58%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.00	0.39%	-0.19
批发和零售业	0.00	0.61%	批发和零售业	0.00	0.06%	-0.55
房地产业	0.00	0.62%	—	—	—	退出
文化、体育和娱乐业	0.00	0.21%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

16.95%

2026Q1

14.62%

2026Q2

14.32%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比14.32%，换手率 50%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	中际旭创	300308	2.98%	1,500	—	1	中际旭创	300308	3.04%	2,300	+0.06	+800
2	宁德时代	300750	2.89%	4,700	—	2	宁德时代	300750	1.86%	3,900	-1.03	-800
3	贵州茅台	600519	1.67%	900	—	3	新易盛	300502	1.80%	2,824	+0.26	+1,200
4	新易盛	300502	1.54%	1,624	—	4	东山精密	002384	1.45%	5,300	新增十大	—
5	华虹宏力	688347	1.05%	2,000	—	5	海光信息	688041	1.41%	3,800	新增十大	—
6	三环	300408	1.04%	4,000	退出十大	6	兆易创新	603986	1.10%	1,900	新增十大	—
7	金海通	603061	0.94%	1,200	退出十大	7	贵州茅台	600519	1.03%	500	-0.64	-400
8	长飞光纤	601869	0.94%	1,100	退出十大	8	华虹宏力	688347	0.95%	2,800	-0.10	+800
9	华盛锂电	688353	0.80%	4,392	退出十大	9	中国平安	601318	0.86%	9,900	新增十大	—
10	中富电路	300814	0.77%	2,400	退出十大	10	药明康德	603259	0.82%	3,000	新增十大	—

持有 0

华夏新机遇混合 ：2026第三季度报告（002411）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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