申万菱信中证500指数增强：2026第三季度报告（002510）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.97%

日涨幅

1.7091

净值

（11-02）

近1年：+0.30%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-11.89%

-23%

-16%

-8%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.40%	-5.19%	-2.11%	1848/4095良好
近1月	-6.25%	-11.24%	-7.82%	1403/4072良好
近3月	-7.40%	-11.62%	-12.45%	1163/3921良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

申万菱信中证500指数增强：2026第三季度报告（002510）

基金份额变动

基金总份额趋势

7,467万份

2026Q2

7,250万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

74,665,353.84

变化

-2,161,448.01

-3%

本期

72,503,905.83

投资目标

本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%，同时力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投资组合优化，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为增强型指数基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

俞诚| 任职时间: 2016年04月21日| 证券从业年限: 17年

俞诚先生，经济学学士、2009年起从事金融相关工作，2009年08月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任产品与金融工程总部金融工程师、数量研究员，申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金、申万菱信沪深300价值指数证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、申万菱信价值优享混合型证券投资基金、申万菱信中小板指数证券投资基金（LOF）、申万菱信量化驱动混合型证券投资基金、申万菱信价值优利混合型证券投资基金、申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理，现任申万菱信中证500指数增强型证券投资基金、申万菱信创业板量化精选股票型证券投资基金、申万菱信中证A500指数增强型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，沪深市场稳步上涨。报告期内，大盘风格占优，小盘风格承压。伴随企业盈利结构分化，AI、算力产业链大幅上修，传统消费、周期则相对走弱。二级市场板块涨跌互现，科技成长指数大幅跑赢传统宽基。此外，经济供需不均衡的格局可能延续，消费、地产复苏仍需时间，外部地缘冲突、美联储政策调整等仍可能带来波动。2026年二季度，上证综指上涨5.2%，深证成份指数上涨20.24%，沪深300指数上涨11.90%，而中证500指数上涨18.56%，创业板指数上涨36.35%，显示大盘风格占优。

本基金采用的量化模型仍然秉持兼具价值创造和价值回归的主要选股逻辑。未来，本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，以期最大化的提升基金风险收益比率。

本期报告

2026年三季度，沪深A股回调。报告期内波动上升，7月，上半年涨幅较大的AI硬件大幅调整，8月受益于政策预期和中报出现反弹，9月缩量收官。风格上，大盘价值、红利相对抗跌，双创成长跌幅较大。经济方面，8月出口增25%，消费仅增0.4%；生产端涨价（PPI+3.8%）、消费端偏弱（CPI+0.8%）。政策9月底发力，再贷款扩容，首套房贷贴息落地。此外，美联储9月加息25基点，影响高估值股票。我们认为，这轮调整或意味着前期涨幅较大的科技需要再平衡。四季度关注“科技+红利”双主线，而五中全会与增量政策是关键观察窗口。2026年三季度，上证综指下跌6.16%，深证成指下跌20.47%，沪深300指数下跌12.49%，而中证500指数下跌17.67%，创业板指数下跌27.80%，显示小盘风格相对占优。

本基金采用的量化模型仍然秉持兼具价值创造和价值回归的主要选股逻辑。未来，本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，力争最大化的提升基金风险收益比率。

本基金A类产品报告期内净值表现为2.83%,同期业绩基准表现为-16.81%；

本基金C类产品报告期内净值表现为2.75%,同期业绩基准表现为-16.81%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

90.61%

2026Q2

91.87%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.35	100.00%	合计	1.34	100.00%	—
权益投资	1.22	90.61%	权益投资	1.23	91.87%	+1.26
股票	1.22	90.61%	股票	1.23	91.87%	+1.26
银行存款和结算备付金合计	0.12	8.89%	银行存款和结算备付金合计	0.10	7.79%	-1.10
其他资产	0.01	0.44%	其他资产	0.00	0.34%	-0.10
固定收益投资	0.00	0.06%	—	—	—	退出
债券	0.00	0.06%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「指数投资合计」占净值比例趋势

77.24%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
—	—	—	指数投资合计	1.03	77.24%	新增
—	—	—	积极投资合计	0.20	15.04%	新增
制造业	0.08	5.96%	制造业	0.08	5.88%	-0.08
金融业	0.04	3.04%	金融业	0.05	3.73%	+0.69
文化、体育和娱乐业	0.02	1.53%	文化、体育和娱乐业	0.02	1.24%	-0.29
信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.95%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	1.16%	+0.21
房地产业	0.01	0.64%	房地产业	0.02	1.16%	+0.52
采矿业	0.02	1.71%	采矿业	0.01	0.94%	-0.77
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.75%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.92%	+0.17
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.26%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	0.92%	+0.66
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.82%	水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.76%	-0.06
批发和零售业	0.05	3.56%	批发和零售业	0.01	0.55%	-3.01
卫生和社会工作	0.00	0.03%	卫生和社会工作	0.00	0.24%	+0.21
科学研究和技术服务业	0.00	0.37%	科学研究和技术服务业	0.00	0.19%	-0.18
农、林、牧、渔业	0.01	0.60%	农、林、牧、渔业	0.00	0.01%	-0.59
建筑业	0.00	0.07%	建筑业	0.00	0.01%	-0.06
住宿和餐饮业	0.01	0.70%	住宿和餐饮业	0.00	0.01%	-0.69
租赁和商务服务业	0.00	0.26%	租赁和商务服务业	0.00	0.01%	-0.25
合计	0.18	13.30%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

12.81%

2026Q2

13.20%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比13.2%，换手率 130%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	源杰	688498	1.27%	900	—	1	苏州银行	002966	1.21%	173,900	+0.04	-50,200
2	苏州银行	002966	1.17%	224,100	—	2	宏发股份	600885	1.12%	44,520	新增十大	—
3	睿创微纳	688002	1.13%	9,725	退出十大	3	芯联集成	688469	1.11%	166,419	新增十大	—
4	江苏金租	600901	1.06%	246,700	退出十大	4	长川	300604	1.10%	6,100	新增十大	—
5	东阿阿胶	000423	1.03%	30,300	退出十大	5	东吴证券	601555	1.03%	168,700	新增十大	—
6	和而泰	002402	0.93%	48,100	退出十大	6	源杰	688498	0.97%	800	-0.30	-100
7	长沙银行	601577	0.91%	138,800	退出十大	7	太阳纸业	002078	0.96%	93,000	新增十大	—
8	春风动力	603129	0.88%	4,600	退出十大	8	燕京啤酒	000729	0.92%	111,700	新增十大	—
9	安琪酵母	600298	0.87%	32,100	退出十大	9	恩华药业	002262	0.92%	53,900	新增十大	—
10	国金证券	600109	0.82%	124,700	退出十大	10	华测检测	300012	0.91%	88,400	新增十大	—
1	长江电力	600900	0.63%	31,600	退出十大	1	中国神华	601088	0.71%	19,900	新增十大	—
2	紫江企业	600210	0.61%	130,600	退出十大	2	长鑫	688825	0.69%	18,100	新增十大	—
3	电投	002128	0.55%	32,000	退出十大	3	上海	601607	0.55%	45,400	新增十大	—
4	伊利股份	600887	0.48%	27,000	退出十大	4	中科	301175	0.50%	120,500	新增十大	—
5	奥瑞金	002701	0.47%	148,500	退出十大	5	中国银行	601988	0.50%	99,900	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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