金鹰多元策略混合：2026第三季度报告（002844）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

-0.50%

日涨幅

0.6596

净值

（11-02）

近1年：-16.62%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-15.09%

-22%

-14%

-7%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.36%	-4.87%	-2.11%	646/2296良好
近1月	-6.25%	-11.78%	-7.82%	953/2295良好
近3月	-3.99%	-10.01%	-12.45%	705/2282良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

金鹰多元策略混合：2026第三季度报告（002844）

基金份额变动

基金总份额趋势

7,570万份

2026Q1

7,392万份

2026Q2

8,281万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

73,915,779.21

变化

+8,897,082.84

+12%

本期

82,812,862.05

投资目标

本基金通过灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，力争实现基金资产的稳健回报和长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等多个维度进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控制投资组合风险的前提下，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票类资产、固定收益类资产等各类资产类别上的投资比例，最大限度的提高收益。股票投资方面，本基金根据不同市场环境灵活运用成长、主题、定向增发、动量、事件驱动等多种投资策略积极进行股票投资。此外还包括存托凭证投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、衍生品投资策略和资产支持证券投资策略。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

沪深300指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%

本期报告

沪深300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期收益、较高预期风险的品种，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金、低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

欧阳娟| 任职时间: 2023年12月14日| 证券从业年限: 9年

欧阳娟女士，清华大学理学博士。历任东方基金管理有限责任公司助理研究员、金鹰基金管理有限公司研究员、诺安基金管理有限公司研究员。2022年7月加入金鹰基金管理有限公司，担任研究员职务，现任权益投资部基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

回顾2026年二季度，全球局势复杂，一方面，美伊战争反复摇摆，但最终冲突未进一步升级，另一方面，美国经济的超预期强劲，美联储加息预期上升，全球市场战后迅速反弹，随之观望。从结构来看，AI产业加速发展，AI科技成为难得全球经济中持续高增长方向，基本面景气极致分化，亦放大A股结构性行情。

展望三季度，我们预期随着美国经济转弱，美联储的加息预期将明显得到缓解，全球流动性有望边际好转。与此同时，国内经济的内需和外需间的分化依然延续，景气度较好的品种依然围绕外需，在外需出口仍有较高增长的背景下，国内政策的明显转向或难以期待。总体来看，A股的下行风险有限，只是结构上存在极致分化演绎后的风格再平衡诉求。

本基金坚持稳健风格，继续配置优质红利资产以及稳健成长类资产。

截至本报告期末，本基金报告期内A类份额净值为0.7019元，本报告期份额净值增长率为-7.23%，同期业绩比较基准增长为6.60%；C类基金份额净值为0.6921元，本报告期份额净值增长率为-7.36%，同期业绩比较基准增长率为6.60%。

本期报告

回顾2026年三季度，全球延续经济韧性、但流动性再收紧，中国经济内外分化延续，A股由二季度的科技主导转入三季度的风格再平衡，结构上呈现科技估值出清、红利资源防御占优。具体来看，全球层面，海外在美伊冲突悬而未决的背景下，能源价格攀升，叠加美国增长与通胀韧性，触发美联储在9月重启加息，引发全球流动性定价锚重新回到偏紧；国内层面，生产强、需求弱的格局依然延续，面对内需偏弱的经济环境，财政在三季度加快投放节奏，9月央行落地房贷贴息、PSL降息等结构性政策工具，政策节奏加快为国内经济企稳修复提供支撑。

展望四季度，海外地缘、美国中期选举等不确定性仍有待明朗，海外流动性最紧张阶段可能过去，但高利率约束依然存在；国内货币政策维持“适度宽松”，政策重心更强调扩大内需、优化供给、新旧动能转换，在面对海外不确定时，国内政策留有空间，能为市场夯实底线。在此期间，A股市场主线或将从纯估值扩张切向盈利验证与次年盈利换锚。

本基金坚持稳健风格，继续布局优质红利资产以及稳健成长类资产。

截至本报告期末，本基金报告期内A类份额净值为0.7036元，本报告期份额净值增长率为0.24%，同期业绩比较基准增长为-7.18%；C类基金份额净值为0.6928元，本报告期份额净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准增长率为-7.18%。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

72.06%

2026Q1

71.35%

2026Q2

67.64%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.52	100.00%	合计	0.61	100.00%	—
权益投资	0.37	71.35%	权益投资	0.41	67.64%	-3.71
股票	0.37	71.35%	股票	0.41	67.64%	-3.71
银行存款和结算备付金合计	0.15	28.60%	银行存款和结算备付金合计	0.20	32.30%	+3.70
其他各项资产	0.00	0.05%	其他各项资产	0.00	0.06%	+0.01

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「科学研究和技术服务业」占净值比例趋势

1.40%

2026Q1

1.59%

2026Q2

25.64%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.37	71.66%	合计	0.41	71.20%	-0.46
科学研究和技术服务业	0.01	1.59%	科学研究和技术服务业	0.15	25.64%	+24.05
制造业	0.25	49.06%	制造业	0.12	20.68%	-28.38
金融业	0.04	8.31%	金融业	0.08	13.17%	+4.86
采矿业	0.03	5.83%	采矿业	0.04	6.78%	+0.95
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	5.03%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	4.94%	-0.09
房地产业	0.01	1.83%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

41.78%

2026Q1

41.91%

2026Q2

59.51%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比59.51%，换手率 70%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	贵州茅台	600519	6.86%	3,000	退出十大	1	凯莱英	002821	9.93%	30,600	新增十大	—
2	恒瑞	600276	4.87%	48,600	退出十大	2	药明康德	603259	9.67%	33,600	新增十大	—
3	万华化学	600309	4.83%	36,600	退出十大	3	康龙化成	300759	8.89%	115,000	新增十大	—
4	中国平安	601318	4.41%	47,900	—	4	招商银行	600036	6.38%	89,900	+2.47	+32,800
5	长江电力	600900	3.94%	77,300	—	5	中国平安	601318	5.80%	63,300	+1.39	+15,400
6	招商银行	600036	3.91%	57,100	—	6	长江电力	600900	4.94%	100,600	+1.00	+23,300
7	比亚迪	002594	3.64%	23,700	退出十大	7	紫金矿业	601899	4.10%	80,100	新增十大	—
8	三一重工	600031	3.40%	102,100	退出十大	8	新易盛	300502	3.55%	5,300	新增十大	—
9	工业富联	601138	3.12%	22,400	退出十大	9	美的	000333	3.14%	22,800	新增十大	—
10	立讯精密	002475	2.93%	21,600	退出十大	10	昭衍新药	603127	3.11%	36,700	新增十大	—

持有 0

金鹰多元策略混合 ：2026第三季度报告（002844）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

金鹰多元策略混合：2026第三季度报告（002844）