金信深圳成长混合 ：2026第三季度报告（002863）

基金PK

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收益表现

+2.09%

日涨幅

3.4522

净值

（11-02）
近1年：+19.45%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-12.15%
-23%
-12%
-0%
11%
22%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.76%
609/1252良好
近1月-6.81%
573/1251良好
近3月-2.16%
284/1239优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

金信深圳成长混合 ：2026第三季度报告（002863）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3.38亿份
2026Q1
4.58亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额（份）
上一期
458,115,333.93
变化
-458,115,333.93
-100%（份额大幅减少，显著卖出）
本期
0.00
3

投资目标

上一期报告
本基金在有效控制风险的前提下，从主要业务或者主体位于深圳的上市公司中选择具有持续成长能力的公司进行投资，力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。
本期报告
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4

投资策略

上一期报告
本基金的投资策略主要有以下五个方面：
1、大类资产配置策略
本基金将通过跟踪考量宏观经济指标以及各项国家政策来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
2、股票投资策略
基金以深圳区域为投资主题，投资范围为主要业务或者主体位于深圳的上市公司，深度挖掘深圳在城市提升、改革转型、科技创新以及与世界经济融合发展过程中产生的各类投资机遇，力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。
3、债券投资策略
在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取的积极投资策略，把握债券市场投资机会，实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益。
4、资产支持证券投资策略
本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
5、衍生品投资策略
1)股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。
2)权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。
本期报告
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5

业绩比较基准

上一期报告
深证成份指数收益率×65%＋中证综合债指数收益率×35%
本期报告
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6

风险收益特征

上一期报告
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。
本期报告
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8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，国内经济运行呈现总体平稳、结构分化的特征，“外需维持强势、内需有所走弱”的K型分化格局是其中最突出的结构性特征，其中TMT、高端制造行业出口保持双位数甚至三位数增长，充分体现了我国的产业优势。
与此同时，美以伊战争态势有所缓和，但和平协议谈判反反复复，加上美联储利率政策趋势不明朗，给市场带来了短期扰动。
在产业层面，战争并未改变产业趋势的发展方向，TMT、高端制造、医药生物、新消费等领域的科技、产品和商业模式创新依然层出不穷，AI技术渗透到各行各业及各个技术领域，从而带来结构性的投资机会。
A股市场二季度整体呈现震荡上行且结构分化进一步加剧走势，全季合计，万得全A指数上涨12.8%，其中，代表大盘蓝筹板块的上证50及沪深300指数分别上涨5.8%和上涨11.9%，代表成长赛道的创业板指、科创50和科创100分别大幅上涨36.3%、75.7%和上涨60.6%。本基金重点配置于泛科技领域。
截至报告期末金信深圳成长混合A基金份额净值为3.8404元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为32.69%，同期业绩比较基准收益率为13.42%；截至报告期末金信深圳成长混合C基金份额净值为4.0307元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为32.49%，同期业绩比较基准收益率为13.42%；截至报告期末金信深圳成长混合E基金份额净值为4.0336元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为32.49%，同期业绩比较基准收益率为13.42%。
本期报告
2026年三季度，国内经济运行总体继续保持平稳，结构上依然为外需维持强势，内需稳中略有走弱的分化格局，其中 TMT、高端制造行业出口、医药生物产业 BD授权保持双位数甚至三位数增长，充分体现了我国的产业优势。
与此同时，美以伊战争态势有所反复，以及通胀压力和美联储利率政策趋势不明朗，给市场带来了短期冲击，加上部分科技赛道前期涨幅较大，导致部分板块出现明显回调。
在产业层面，市场回调和地缘政治波动并未改变产业趋势的发展方向，TMT、高端制造、医药生物、新消费等领域的科技、产品和商业模式创新依然层出不穷，AI技术渗透到各行各业及各个技术领域，从而带来结构性的投资机会。
A股市场三季度整体呈现震荡回调且结构分化格局，季度合计，万得全 A指数下跌 13.3%，其中，代表大盘蓝筹板块的上证 50及沪深 300指数分别下跌 5.6%和 12.5%，代表成长赛道的创业板指、科创 50和科创综指分别大幅下跌 27.8%、30.7%和 25.6%。本基金重点配置于泛科技领域。
国际地缘政治摩擦或依然频发，对市场带来扰动的同时亦带来结构性机遇。
总体而言，我们依然看好 A股市场的中长期投资机会，在具体投资上看好在产业变革中具备中长期核心竞争力且估值具备性价比的优秀公司。
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9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
85.82%
2026Q1
64.22%
2026Q2
71.00%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资64.22%权益投资71.00%+6.78
股票64.22%股票71.00%+6.78
银行存款和结算备付金合计30.30%银行存款和结算备付金合计28.83%-1.47
——固定收益投资0.10%新增
——债券0.10%新增
其他资产5.48%其他资产0.07%-5.41
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
80.46%
2026Q1
63.29%
2026Q2
66.60%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计66.87%合计71.26%+4.39
制造业63.29%制造业66.60%+3.31
信息传输、软件和信息技术服务业0.02%信息传输、软件和信息技术服务业2.71%+2.69
卫生和社会工作1.33%卫生和社会工作1.28%-0.05
科学研究和技术服务业2.21%科学研究和技术服务业0.65%-1.56
金融业0.02%金融业0.02%—
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
42.13%
2026Q1
33.73%
2026Q2
28.60%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比28.6%，换手率 50%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1芯碁微装6.99%退出十大1欣旺达4.27%新增十大
2普源精电6.73%—2普源精电3.56%-3.17
3飞凯材料3.69%退出十大3伊之密3.45%-0.08
4伊之密3.53%—4东富龙3.07%+0.92
5开立医疗2.46%—5开立医疗2.94%+0.48
6科德数控2.41%—6科德数控2.68%+0.27
7东富龙2.15%—7万孚生物2.27%新增十大
8三利谱2.09%退出十大8比亚迪2.18%新增十大
9清溢1.94%退出十大9保隆2.15%新增十大
10XD天奈科1.74%退出十大10爱博医疗2.03%新增十大