南方中证500量化增强股票发起：2026第三季度报告（002906）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.18%

日涨幅

1.1750

净值

（11-02）

近1年：-11.51%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-26.64%

-28%

-19%

-10%

-2%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-4.56%	-5.19%	-2.11%	2587/3599一般
近1月	-13.57%	-11.24%	-7.82%	2618/3581一般
近3月	-11.03%	-11.62%	-12.45%	1638/3448良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

南方中证500量化增强股票发起：2026第三季度报告（002906）

基金份额变动

基金总份额趋势

6.80亿份

2025Q2

6.15亿份

2025Q3

5.82亿份

2025Q4

5.73亿份

2026Q1

3.00亿份

2026Q2

2.97亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

300,195,070.86

变化

-3,653,723.23

-1%

本期

296,541,347.63

投资目标

本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证 500 指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金力争使日均跟踪偏离度不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金利用量化投资模型，在控制组合跟踪误差的基础上，力求投资收益能够超越目标指数。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证500指数收益率×95%+1%

本期报告

比较基准的标的指数：中证 500 指数

本基金的业绩比较基准：中证 500指数收益率×95%+1%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

游涛| 任职时间: 2024年12月6日| 证券从业年限: 9年

中国国籍，中央财经大学统计学博士，深圳证券交易所博士后，具有基金从业资格。曾先后就职于深圳证券交易所，博时基金管理有限公司，历任博士后研究员、高级人工智能研究员、高级量化研究员。2022年4月加入南方基金数量化投资部，2024年12月6日至今，任南方中证500量化增强股票发起基金经理；2026 年 3 月 27 日至今，任南方中证2000ETF基金经理。

王翰生| 任职时间: 2026年3月13日| 证券从业年限: 9年

中国国籍，卡耐基梅隆大学计算金融专业硕士，具有基金从业资格。曾任职于美国 AQR Capital Management、美国Citadel Securities，历任量化研究员、量化交易员。2021年11月加入南方基金，2023年9月15日至今，任南方上证50增强基金经理；2025年6月27日至今，任南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金经理；2026年3月13日至今，任南方中证500量化增强股票发起、南方沪深300指数增强基金经理；2026年6月29日至今，任南方中小盘成长股票基金经理。

本期报告

游涛| 任职时间: 2024年12月6日| 证券从业年限: 10年

王翰生| 任职时间: 2026年3月13日| 证券从业年限: 9年

中国国籍，卡耐基梅隆大学计算金融专业硕士，具有基金从业资格。2017年1月至 2019 年 11 月，就职于美国 AQR Capital Management，任量化研究员；2019年11月至2021年10月，就职于美国Citadel Securities，任量化交易员。2021年11月加入南方基金，2025年6月27日至2026年7月10日，任南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金经理；2023年9月15日至今，任南方上证50增强基金经理；2026年3月13日至今，任南方中证500量化增强股票发起、南方沪深300指数增强基金经理；2026年6月29日至今，任南方中小盘成长股票基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年 2季度，本基金通过多个维度原始数据构造增量 alpha,包括不限于基本面，财务，分析师报告，日间量价，日内量价等。基金整体组合由不同风格的多策略合成的方式运作。基于自主研发的量化研究平台，开发了能够适应不同市场环境的子策略，子策略的风格标签在时序上是稳定的。基金整体在个股偏离、行业偏离、风格偏离上实行严格的总量控制，实现有限度的市场风格观点表达，从整体上力求实现长期稳健的超额收益，兼顾超额收益率和超额收益滚动胜率。

本期报告

2026年3季度，本基金通过AI策略加基本面策略的多策略组合方式实现了超额收益的修复。基金整体组合把相对中证500指数的偏离压缩到相对小的范围内，实现了相对小的跟踪误差。基于自主研发的量化研究平台，开发了风格标签在时序上是稳定的子策略，通过多专家投票的方式决定子策略权重。基金整体在个股偏离、行业偏离、风格偏离上实行严格的总量控制，实现有限度的市场风格观点表达，从整体上力求实现长期稳健的超额收益，兼顾超额收益率和超额收益滚动胜率。

截至报告期末，本基金A份额净值为1.3595元，报告期内，份额净值增长率为-13.04%，同期业绩基准增长率为-16.61%；本基金C份额净值为1.3142元，报告期内，份额净值增长率为-13.13%，同期业绩基准增长率为-16.61%。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

91.73%

2025Q2

93.62%

2025Q3

92.40%

2025Q4

92.66%

2026Q1

92.52%

2026Q2

90.11%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	4.72	100.00%	合计	4.01	100.00%	—
权益投资	4.36	92.52%	权益投资	3.62	90.11%	-2.41
股票	4.36	92.52%	股票	3.62	90.11%	-2.41
银行存款和结算备付金合计	0.34	7.28%	银行存款和结算备付金合计	0.39	9.68%	+2.40
固定收益投资	0.00	0.04%	固定收益投资	0.00	0.12%	+0.08
债券	0.00	0.04%	债券	0.00	0.12%	+0.08
其他资产	0.01	0.16%	其他资产	0.00	0.09%	-0.07

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

46.34%

2025Q2

52.74%

2025Q3

55.02%

2025Q4

51.60%

2026Q1

54.96%

2026Q2

55.08%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.83	17.76%	合计	0.59	14.73%	-3.03
制造业	0.68	14.67%	制造业	0.44	11.09%	-3.58
信息传输、软件和信息技术服务业	0.05	1.12%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.05	1.23%	+0.11
金融业	0.01	0.14%	金融业	0.03	0.72%	+0.58
建筑业	0.05	1.03%	建筑业	0.02	0.42%	-0.61
采矿业	0.03	0.60%	采矿业	0.02	0.38%	-0.22
租赁和商务服务业	0.01	0.13%	租赁和商务服务业	0.01	0.26%	+0.13
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.29%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.18%	-0.11
房地产业	0.00	0.00%	房地产业	0.00	0.07%	+0.07
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.03%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.06%	+0.03
住宿和餐饮业	0.00	0.05%	住宿和餐饮业	0.00	0.06%	+0.01
科学研究和技术服务业	0.01	0.28%	科学研究和技术服务业	0.00	0.06%	-0.22
批发和零售业	0.01	0.14%	批发和零售业	0.00	0.05%	-0.09
卫生和社会工作	0.01	0.16%	卫生和社会工作	0.00	0.05%	-0.11
农、林、牧、渔业	0.00	0.04%	农、林、牧、渔业	0.00	0.03%	-0.01
综合	0.00	0.04%	综合	0.00	0.03%	-0.01
水利、环境和公共设施管理业	0.01	0.30%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.00%	-0.30
文化、体育和娱乐业	0.00	0.00%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.00%	—
教育	0.00	0.01%	教育	0.00	0.00%	-0.01

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

12.79%

2025Q2

10.85%

2025Q3

13.61%

2025Q4

11.70%

2026Q1

17.25%

2026Q2

14.31%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比14.31%，换手率 150%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	协创数据	300857	2.24%	30,760	退出十大	1	源杰	688498	1.66%	4,110	新增十大	—
2	光迅	002281	2.21%	40,000	退出十大	2	罗博特科	300757	1.43%	10,700	新增十大	—
3	长川	300604	1.42%	19,400	退出十大	3	长飞光纤	601869	1.38%	13,400	新增十大	—
4	奕瑞	688301	1.27%	47,711	退出十大	4	君正股份	300223	1.17%	36,300	新增十大	—
5	鼎龙股份	300054	1.20%	52,900	退出十大	5	睿创微纳	688002	1.11%	25,521	新增十大	—
6	香农芯创	300475	1.18%	18,365	退出十大	6	锡业股份	000960	1.01%	132,200	新增十大	—
7	大唐发电	601991	1.16%	764,800	退出十大	7	华虹宏力	688347	1.01%	19,361	新增十大	—
8	星宸	301536	1.13%	40,900	退出十大	8	方正	600601	0.96%	289,300	新增十大	—
9	绿的谐波	688017	1.12%	12,437	退出十大	9	赤峰黄金	600988	0.94%	95,500	新增十大	—
10	湖南裕能	301358	1.11%	68,000	退出十大	10	广汇	600256	0.93%	559,700	新增十大	—
1	环旭	601231	0.86%	123,100	退出十大	1	长鑫	688825	0.91%	83,806	新增十大	—
2	江波龙	301308	0.83%	5,479	退出十大	2	光洋股份	002708	0.47%	107,500	新增十大	—
3	科安达	002972	0.56%	134,000	退出十大	3	能辉	301046	0.46%	55,800	新增十大	—
4	九联	688609	0.49%	206,681	退出十大	4	康希	688653	0.44%	122,896	新增十大	—
5	苏州固锝	002079	0.47%	145,400	退出十大	5	利扬芯片	688135	0.43%	46,625	新增十大	—

持有 0

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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