长盛盛辉混合 ：2026第三季度报告（003169）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.23%

日涨幅

1.7174

净值

（11-02）
近1年：-1.95%同类平均：-8.50%沪深300：-13.44%最大回撤：-5.45%
-22%
-14%
-7%
1%
8%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-1.37%
756/2325良好
近1月-2.40%
545/2324优秀
近3月-3.24%
628/2311良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

长盛盛辉混合 ：2026第三季度报告（003169）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
9,254万份
2026Q1
9,202万份
2026Q2
9,199万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
92,016,435.44
变化
-27,862.01
0%
本期
91,988,573.43
3

投资目标

通过优化的资产配置和灵活运用多种投资策略，前瞻性把握不同时期股票市场和债券市场的投资机会，在有效控制风险的前提下力争满足投资者实现资本增值的投资需求。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

（一）大类资产配置 在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经济指标；（2）微观经济指标；（3）市场指标；（4）政策因素。 （二）股票投资策略 在新股投资方面，本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面，运用基金管理人的研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值，结合市场估值水平和股市投资环境，充分考虑中签率、锁定期等因素，有效识别并防范风险，以获取较好收益。 （三）债券投资策略 本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%
对比上一期报告，无变化
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

李琪| 任职时间: 2016年8月16日| 证券从业年限: 21年

李琪先生，博士。历任大公国际资信评估有限公司信用分析师、信用评审委员会委员，泰康资产管理有限责任公司信用研究员。2011年3月加入长盛基金管理有限公司，曾任信用研究员、基金经理助理等职务。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
二季度，A股市场表现出明显的结构性分化格局。以科创板、创业板为代表的大盘成长指数在AI算力主线驱动下强势上涨，而以上证50、中证红利为代表的传统蓝筹股指数承压甚至下跌。行业板块方面，电子、通信等科技板块领涨，石油石化、农林牧渔、钢铁、食品饮料等传统消费和周期性行业领跌。概念题材方面，覆铜板、玻璃基板、MLCC、半导体设备、玻璃纤维等AI硬件和上游材料、设备表现强势，而免税店、白酒、职业教育等方向下跌明显。
二季度，债市表现偏强。4月以来，美伊地缘冲突缓和，国内基本面走弱，通胀担忧缓解，流动性持续宽松，多重利好因素推动下债市走强，10年国债收益率于6月1日触及1.70%的年内新低。之后，资金面持续收敛，资金利率中枢上移，债市随之震荡调整。
报告期内，本基金贯彻稳健操作思路。大类资产配置上，根据基本面、地缘风险以及类属资产的差异表现，调整资产结构和仓位，在控制风险的基础上尽力保持组合稳健。股票投资上，以价值和行业龙头个股为主，强化均衡配置。债券投资上，主要配置中短久期、中高等级信用债，以获取稳定的票息收益。
本期报告
三季度，A股市场基本上逆转了二季度偏极致的结构性行情，走势上呈现“恐慌急跌（7月）、反弹修复（8月）、二次缩量下探（9月）”的三段式格局。从行业结构上看，三季度市场在大幅波动中进行了风格切换，从上半年的科技成长（电子、通信、半导体等）切换至红利防御（煤炭、石油石化、银行等）。
三季度，债市表现偏强。7月中上旬，资金面边际收敛叠加权益市场深度调整引发固收+产品赎回担忧，债市呈现窄幅震荡，10年期国债收益率在1.74%附近小幅波动。7月下旬以来，区域性银行调降存款利率，政治局会议提及“适时调整货币政策工具”，以及新一批摊余债基申报，叠加经济数据走弱，多重利好推动收益率下行。8月下旬以来，10年期国债收益率围绕1.68%窄幅震荡。
报告期内，本基金坚持稳健操作思路。大类资产配置上，根据经济、流动性、地缘风险以及类属资产的不同表现和预期，优化资产配置结构，寻求在控制风险的基础上保持组合稳健。股票投资上，仍以价值和行业龙头个股为主要标的，强化均衡配置。债券投资上，主要配置中短久期、中高等级信用债，以获取稳定的票息收益。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
35.95%
2026Q1
35.68%
2026Q2
36.39%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
固定收益投资64.04%固定收益投资53.76%-10.28
债券64.04%债券53.76%-10.28
权益投资35.68%权益投资36.39%+0.71
股票35.68%股票36.39%+0.71
其他资产0.00%其他资产9.55%+9.55
银行存款和结算备付金合计0.28%银行存款和结算备付金合计0.30%+0.02
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
24.80%
2026Q1
25.24%
2026Q2
25.74%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
合计46.44%合计48.39%+1.95
制造业25.24%制造业25.74%+0.50
采矿业8.26%采矿业10.29%+2.03
金融业8.00%金融业6.93%-1.07
电力、热力、燃气及水生产和供应业2.65%电力、热力、燃气及水生产和供应业2.83%+0.18
信息传输、软件和信息技术服务业2.28%信息传输、软件和信息技术服务业2.59%+0.31
科学研究和技术服务业0.01%科学研究和技术服务业0.01%—
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
31.94%
2026Q1
28.63%
2026Q2
30.58%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比30.58%，换手率 10%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1紫金矿业5.16%—1紫金矿业6.06%+0.90
2贵州茅台5.12%—2贵州茅台5.38%+0.26
3招商银行3.33%—3招商银行3.84%+0.51
4长江电力2.65%—4长江电力2.83%+0.18
5万华化学2.40%—5万华化学2.39%-0.01
6优利德2.34%—6赤峰黄金2.18%新增十大
7恒瑞2.21%—7福耀玻璃2.08%+0.10
8福耀玻璃1.98%—8优利德2.02%-0.32
9中微1.88%—9恒瑞1.98%-0.23
10中国平安1.56%退出十大10中微1.82%-0.06