安信永鑫增强债券 :2026第三季度报告(003637)

基金PK

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收益表现

-0.24%

日涨幅

1.0693

净值

(11-02)
近1年:+1.78%同类平均:-0.99%沪深300:-13.44%最大回撤:-2.46%
-22%
-14%
-7%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周+0.08%
82/1842优秀
近1月+0.35%
79/1850优秀
近3月+0.34%
183/1781优秀

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

安信永鑫增强债券 :2026第三季度报告(003637)
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基金份额变动

基金总份额趋势
6.12亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
612,308,924.44
3

投资目标

本基金在严格控制信用风险并保持基金资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
4

投资策略

资产配置方面,本基金通过上下结合的宏观和微观研究,综合考虑权益的估值水平、风险收益比和固定收益资产的预期收益状况,合理确定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。债券投资方面,本基金动态调整债券资产在信用债与利率债之间的配比,采用组合久期配置策略、品种配置策略、信用投资策略、可转债投资策略和可交债投资策略,进行积极的债券配置。股票投资方面,本基金将谨慎确定基金资产中权益类品种的投资比例,并根据对宏观经济、市场流动性、股票估值水平、市场情绪等因素的综合考量,对该投资比例进行动态调整。资产支持证券投资方面,本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展,对普通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析,制定周密的投资策略。此外,本基金将在严格控制风险的前提下,投资国债期货、权证等衍生金融工具。
5

业绩比较基准

中债-综合全价(1-3年)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+中证可转换债券指数收益率*5%
6

风险收益特征

本基金为债券型基金,其预期收益水平和预期风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 根据《证券期货投资者适当性管理办法》及其配套规则,基金管理人及本基金其他销售机构将定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定,因而本基金的产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。
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基金经理简介

黄琬舒| 任职时间: 2023年12月21日| 证券从业年限: 11年

黄琬舒女士,经济学硕士。历任富国基金管理有限公司集中交易部债券交易员,安信基金管理有限责任公司固定收益部投研助理、固定收益部投资经理、混合资产投资部基金经理、混合资产投资部总经理助理、混合资产投资部副总经理,现任安信基金管理有限责任公司混合资产投资部总经理。现任安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型证券投资基金的基金经理助理;安信目标收益债券型证券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金、安信长鑫增强债券型证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券投资基金、安信欣鑫回报债券型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健增利混合型证券投资基金、安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、安信民稳增长混合型证券投资基金、安信平衡增利混合型证券投资基金的基金经理。

李君| 任职时间: 2021年4月26日| 证券从业年限: 21年

李君先生,管理学硕士。曾任光大证券研究所研究部行业分析师,国信证券研究所研究部高级行业分析师,上海泽熙投资管理有限公司投资研究部投资研究员,太和先机资产管理有限公司投资研究部研究总监,东方睿德(上海)投资管理有限公司股权投资部投资总监,上海东证橡睿投资管理有限公司投资部总经理,安信基金管理有限责任公司固定收益部基金经理、混合资产投资部基金经理、混合资产投资部副总经理、混合资产投资部总经理、公司总经理助理。

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基金的投资策略与后市展望

权益市场在经历二季度的极端分化后,风格裂口扩张至近年来极值水平。三季度资本市场的表现近乎二季度的镜像:科创综指下跌28%,中证红利上涨9.4%,价值风格明显占优。此前我们重点配置的估值合理、财务稳健、盈利稳定性较强的板块及个股,本季度录得显著涨幅,推动组合净值较二季度末有所回升。但值得注意的是,此过程中部分优质标的的上涨更多源于资金“避险”需求的集中涌入(尤其是7月),而非个股基本面的改善。基于此,尽管我们长期看好相关优质公司的价值,但仍认为其阶段性涨幅略有超涨,因此对相应标的的仓位进行了适度调整。 转债方面,本季度可转债等权指数下跌5.44%,可转债正股等权指数下跌0.96%,市场“杀估值”特征明显。从当前定价来看,转债资产相较于正股的“安全垫”厚度仍显不足;报告期内,我们维持对转债估值的审慎判断,仓位表达保持克制。 纯债方面,我们以利率债与高等级信用债为核心持仓,聚焦风险收益比更优的品种进行配置,在严控信用风险的前提下追求稳健收益。
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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
12.86%
2026Q3
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
固定收益投资84.31%
债券84.31%
权益投资12.86%
股票12.86%
银行存款和结算备付金合计1.21%
买入返售金融资产0.84%
其他资产0.78%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
6.40%
2026Q3
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计16.49%
制造业6.40%
采矿业5.70%
金融业2.26%
房地产业1.23%
信息传输、软件和信息技术服务业0.71%
交通运输、仓储和邮政业0.18%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
11.49%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比11.49%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1中国海油2.99%——
2美的1.36%——
3招商银行1.05%——
4晋控煤业0.99%——
5宁波银行0.98%——
6海尔智家0.98%——
7太阳纸业0.88%——
8招商蛇口0.83%——
9中煤0.75%——
10中国联通0.68%——