国泰中证500指数增强：2026第三季度报告（003760）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.56%

日涨幅

1.2917

净值

（11-02）

近1年：-8.07%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-23.92%

-24%

-16%

-9%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.73%	-5.19%	-2.11%	2279/4447一般
近1月	-10.91%	-11.24%	-7.82%	2544/4422一般
近3月	-5.21%	-11.62%	-12.45%	1012/4257优秀

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

国泰中证500指数增强：2026第三季度报告（003760）

基金份额变动

基金总份额趋势

7,213万份

2026Q2

7,199万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

72,128,478.83

变化

-138,786.98

本期

71,989,691.85

投资目标

本基金为指数增强型基金，力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标的指数的投资收益，实现基金资产的长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

上一期报告

1、股票投资策略； 2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略； 4、中小企业私募债投资策略； 5、资产支持证券投资策略； 6、权证投资策略； 7、股指期货投资策略； 8、股票期权投资策略； 9、融资与转融通证券出借投资策略。

本期报告

1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、中小企业私募债投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、权证投资策略；7、股指期货投资策略；8、股票期权投资策略；9、融资与转融通证券出借投资策略。

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业绩比较基准

中证500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

吴中昊| 任职时间: 2022年01月28日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。曾任职于Arrowstreet Capital（美国）。2019年12月加入国泰基金，历任研究员、基金经理助理。2022年1月起任国泰中证500指数增强型证券投资基金的基金经理，2022年11月起兼任国泰中证内地运输主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年12月起兼任国泰沪深300指数证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）、国泰沪深300指数增强型证券投资基金、国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金、国泰国证房地产行业指数证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数证券投资基金和国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年2月起兼任国泰中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年5月起兼任国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年6月起兼任国泰创业板指数证券投资基金（LOF）的基金经理，2023年8月起兼任国泰中证香港内地国有企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理，2023年11月起兼任国泰中证机器人交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2024年11月起兼任国泰北证50成份指数型发起式证券投资基金的基金经理，2024年12月起兼任国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金和国泰恒生A股电网设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

本期报告

吴中昊| 任职时间: 2022年01月28日| 证券从业年限: 11年

硕士研究生。曾任职于ArrowstreetCapital（美国）。2019年12月加入国泰基金，历任研究员、基金经理助理。2022年1月起任国泰中证500指数增强型证券投资基金的基金经理，2022年11月起兼任国泰中证内地运输主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年12月起兼任国泰沪深300指数证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）、国泰沪深300指数增强型证券投资基金、国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金、国泰国证房地产行业指数证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数证券投资基金和国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年2月起兼任国泰中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年5月起兼任国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年6月起兼任国泰创业板指数证券投资基金（LOF）的基金经理，2023年8月起兼任国泰中证香港内地国有企业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理，2023年11月起兼任国泰中证机器人交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2024年11月起兼任国泰北证50成份指数型发起式证券投资基金的基金经理，2024年12月起兼任国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金和国泰恒生A股电网设备交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，A股走出了一轮极致的结构性行情。主要宽基指数均以上涨收官，二季度上证指数上涨5.20%。大盘，中盘，小盘的代表性指数沪深300，中证500和中证1000分别涨跌幅为11.90%，18.56%，15.62%。但是市场内部分化巨大，二季度上涨的公司数量仅为1524家，占全市场的30%，全市场涨幅中位数为-14.9%。行业层面，申万一级31个行业中，仅有6个板块二季度收涨，其余25个行业悉数下跌。

经济数据方面，出口链条是二季度经济的重要支撑。内需则相对疲弱，消费、地产等方向承压。5月社会消费品零售总额同比下降0.6%，环比下降0.38%。

本基金A类本报告期内的净值增长率为9.03%，同期业绩比较基准收益率为17.61%。

本基金C类本报告期内的净值增长率为9.03%，同期业绩比较基准收益率为17.61%。

二季度市场分化程度为近年罕见，科创50指数市盈率已攀升至历史极值。尽管部分分化存在盈利基本面的支撑，但估值的快速抬升是否已过度透支未来成长预期，值得关注。进入7月，市场风格已显现初步再平衡的迹象，后续可适当关注红利、微盘等风格的投资机会。

本期报告

2026年三季度，A股整体回落，前期领涨板块的调整幅度较大。上证指数季度跌幅为6.16%，创业板指，科创综指分别下跌27.80%和27.98%。行业走势分化明显，但与上半年反转。中信银行指数，中信医药指数分别上涨16.82%，10.14%，而上半年的热点通信设备指数下跌30.44%，中华半导体芯片指数下跌36.55%。与二季度相比，资金对高成长板块持续降温，估值、股息收益重新受到重视，小微盘股票也出现一定程度的回升。大盘，中盘，小盘的代表性指数沪深300，中证500和中证1000涨跌幅分别为-12.49%，-17.67%，-17.15%。

国内经济方面，外需与内需的差异仍然较为明显。出口对经济增长的贡献较强，但居民消费和房地产需求偏弱，使经济恢复缺乏更广泛的需求基础。

本基金A类本报告期内的净值增长率为-8.58%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%。

本基金C类本报告期内的净值增长率为-8.58%，同期业绩比较基准收益率为-16.81%。

三季度市场风格已发生明显切换，预计四季度仍将延续这一趋势。内需不足已成为市场共识，但需求端仍缺乏足以扭转预期的政策支持。与此同时，支撑经济增长的AI基建和出口后续也面临一定挑战。海外AI基建投资已显露放缓迹象，同时随着占比的增加，出口在未来可能也面临更多外部阻力。经济能否迎来更广泛、可持续的复苏，很大程度上取决于政策能否在适当的时间离开阻力最小的政策路径，将支持力度更多转向需求端，并切实改善居民和企业的支出意愿。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

89.72%

2026Q2

90.20%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.15	100.00%	合计	1.04	100.00%	—
权益投资	1.03	89.72%	权益投资	0.94	90.20%	+0.48
股票	1.03	89.72%	股票	0.94	90.20%	+0.48
银行存款和结算备付金合计	0.11	9.22%	银行存款和结算备付金合计	0.10	9.12%	-0.10
其他各项资产	0.01	1.06%	其他各项资产	0.01	0.69%	-0.37

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

7.18%

2026Q2

9.08%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
—	—	—	合计	0.11	10.87%	新增
制造业	0.66	58.15%	制造业	0.09	9.08%	-49.07
金融业	0.04	3.62%	金融业	0.06	6.10%	+2.48
科学研究和技术服务业	0.01	0.92%	科学研究和技术服务业	0.02	1.52%	+0.60
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	2.20%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	1.39%	-0.81
批发和零售业	0.01	1.24%	批发和零售业	0.01	0.62%	-0.62
信息传输、软件和信息技术服务业	0.06	5.56%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.59%	-4.97
建筑业	0.01	0.74%	建筑业	0.01	0.52%	-0.22
采矿业	0.06	5.29%	采矿业	0.01	0.48%	-4.81
—	—	—	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.42%	新增
—	—	—	房地产业	0.00	0.08%	新增
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.38%	交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.06%	-0.32
租赁和商务服务业	0.01	1.31%	租赁和商务服务业	0.00	0.04%	-1.27
—	—	—	文化、体育和娱乐业	0.00	0.00%	新增
积极投资合计	0.12	10.78%	—	—	—	退出
卫生和社会工作	0.01	0.74%	—	—	—	退出
指数投资合计	0.91	79.40%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

18.77%

2026Q2

19.37%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比19.37%，换手率 120%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	源杰	688498	2.31%	1,400	—	1	源杰	688498	2.32%	1,500	+0.01	+100
2	德明利	001309	1.74%	2,100	—	2	华虹宏力	688347	1.68%	8,419	新增十大	—
3	烽火	600498	1.37%	21,300	退出十大	3	赤峰黄金	600988	1.55%	40,800	+0.33	-11,900
4	永鼎股份	600105	1.35%	22,800	退出十大	4	罗博特科	300757	1.43%	2,800	新增十大	—
5	华天	002185	1.35%	68,800	退出十大	5	中控	688777	1.42%	18,500	新增十大	—
6	水晶	002273	1.27%	40,700	退出十大	6	康龙化成	300759	1.39%	32,300	新增十大	—
7	睿创微纳	688002	1.25%	9,217	退出十大	7	鼎龙股份	300054	1.39%	21,500	新增十大	—
8	中矿资源	002738	1.25%	24,100	退出十大	8	芯联集成	688469	1.38%	162,500	新增十大	—
9	香农芯创	300475	1.24%	4,700	退出十大	9	德明利	001309	1.35%	3,922	-0.39	+1,822
10	赤峰黄金	600988	1.22%	52,700	—	10	君正股份	300223	1.33%	10,700	新增十大	—
1	赛微	300456	0.95%	25,400	退出十大	1	TCL	000100	0.91%	197,000	新增十大	—
2	腾景	688195	0.89%	5,300	退出十大	2	固德威	688390	0.87%	16,300	新增十大	—
3	中国海油	600938	0.87%	36,600	退出十大	3	飞龙股份	002536	0.82%	18,800	新增十大	—
4	宝丰	600989	0.86%	48,100	退出十大	4	永太	002326	0.77%	48,800	新增十大	—
5	晶科	601778	0.85%	226,700	退出十大	5	江特电机	002176	0.76%	91,700	新增十大	—

持有 0

国泰中证500指数增强 ：2026第三季度报告（003760）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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