申万菱信中证500指数优选增强：2026第三季度报告（003986）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.52%

日涨幅

2.2171

净值

（11-02）

近1年：+1.18%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-20.79%

-23%

-15%

-7%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-2.63%	-5.19%	-2.11%	3413/5651一般
近1月	-10.02%	-11.24%	-7.82%	3150/5600一般
近3月	-11.22%	-11.62%	-12.45%	2730/5373一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

申万菱信中证500指数优选增强：2026第三季度报告（003986）

基金份额变动

基金总份额趋势

5.39亿份

2026Q2

6.99亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

539,199,387.87

变化

+159,450,582.11

+30%

本期

698,649,969.98

投资目标

本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%，同时力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金在指数化投资的基础上通过数量化模型进行投资组合优化，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为增强型指数基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

刘敦| 任职时间: 2020年04月15日| 证券从业年限: 17年

刘敦先生，硕士研究生。2008年起从事金融相关工作，曾任职于艾利士通资产管理有限公司、平安资产管理有限公司、申银万国证券研究所等。2015年03月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任专户投资经理，申万菱信沪深300价值指数证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投资基金、申万菱信价值优选灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信量化成长混合型证券投资基金、申万菱信价值优先混合型证券投资基金、申万菱信双禧混合型发起式证券投资基金、申万菱信红利量化选股股票型证券投资基金基金经理，现任量化投资部负责人、代为履行指数投资部负责人职责，现任申万菱信沪深300指数增强型证券投资基金、申万菱信量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、申万菱信中证500指数优选增强型证券投资基金、申万菱信中证1000指数增强型证券投资基金、申万菱信宁通六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，市场呈震荡上涨走势，上证综指上涨5.20%，深证成指上涨20.24%，沪深300指数上涨11.90%，中证500指数上涨18.56%，中证1000指数上涨15.62%，从市值风格上看，以中证500为代表的中盘股跑赢以沪深300为代表的大盘股和以中证1000为代表的小盘股，且深证成指跑赢上证综指15%。

市场结构化分化较大，以等权指数和自由流通市值加权指数的差异为例，沪深300等权指数在二季度上涨2.27%，中证500等权指数期间上涨6.76%，中证1000等权指数期间上涨5.35%，均跑输相应的自由流通市值加权指数。

本基金采用的量化模型以筛选价值高、关注度低、情绪走高的股票为目标，从结果来看模型筛选的股票组合与标的指数2026年二季度的行情特征较为一致，报告期内本基金净值表现跑赢业绩比较基准，同时本基金的跟踪误差和偏离度在更长的周期内控制在基金合同的规定范围内。

本期报告

2026年三季度，市场呈下跌走势，上证综指下跌-6.16%，深证成指下跌-20.47%，沪深300指数下跌-12.49%，中证500指数下跌-17.67%，中证1000指数下跌-17.15%，从市值风格上看，以沪深300为代表的大盘股跑赢以中证500为代表的中盘股和以中证1000为代表的小盘股，且深证成指跑输上证综指14%。

市场结构化分化较大，以等权指数和自由流通市值加权指数的差异为例，沪深300等权指数在区间内下跌-6.62%，中证500等权指数下跌-10.13%，中证1000等权指数下跌-9.02%，均跑赢相应的自由流通市值加权指数。

本基金采用的量化模型以筛选价值高、关注度低、情绪走高的股票为目标，从结果来看模型筛选的股票组合与标的指数2026年三季度的行情特征较为一致，报告期内本基金净值表现跑赢业绩比较基准，同时本基金的跟踪误差和偏离度在更长的周期内控制在基金合同的规定范围内。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

87.92%

2026Q2

83.37%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	14.68	100.00%	合计	17.04	100.00%	—
权益投资	12.91	87.92%	权益投资	14.21	83.37%	-4.55
股票	12.91	87.92%	股票	14.21	83.37%	-4.55
固定收益投资	0.74	5.03%	固定收益投资	1.51	8.84%	+3.81
债券	0.74	5.03%	债券	1.51	8.84%	+3.81
银行存款和结算备付金合计	0.93	6.33%	银行存款和结算备付金合计	1.14	6.70%	+0.37
其他资产	0.11	0.72%	其他资产	0.18	1.08%	+0.36

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

62.60%

2026Q2

57.11%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
金融业	0.77	5.30%	金融业	0.95	5.61%	+0.31
合计	0.56	3.81%	合计	0.41	2.43%	-1.38
批发和零售业	0.27	1.85%	批发和零售业	0.36	2.13%	+0.28
制造业	0.45	3.09%	制造业	0.29	1.74%	-1.35
交通运输、仓储和邮政业	0.00	0.00%	交通运输、仓储和邮政业	0.28	1.64%	+1.64
文化、体育和娱乐业	0.05	0.33%	文化、体育和娱乐业	0.12	0.68%	+0.35
—	—	—	卫生和社会工作	0.11	0.67%	新增
房地产业	0.07	0.49%	房地产业	0.10	0.59%	+0.10
建筑业	0.06	0.44%	建筑业	0.08	0.49%	+0.05
农、林、牧、渔业	0.01	0.06%	农、林、牧、渔业	0.05	0.30%	+0.24
科学研究和技术服务业	0.00	0.00%	科学研究和技术服务业	0.04	0.24%	+0.24
水利、环境和公共设施管理业	0.04	0.30%	水利、环境和公共设施管理业	0.04	0.23%	-0.07
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.32	2.18%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.03	0.20%	-1.98
信息传输、软件和信息技术服务业	0.06	0.41%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.01	0.07%	-0.34
采矿业	0.00	0.00%	采矿业	0.00	0.00%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

24.64%

2026Q2

16.19%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比16.19%，换手率 80%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	长川	300604	3.11%	132,800	退出十大	1	乐鑫	688018	1.69%	249,288	新增十大	—
2	光迅	002281	2.83%	160,500	退出十大	2	睿创微纳	688002	1.57%	154,006	+0.11	+16,474
3	安集	688019	2.61%	112,262	—	3	广合	001389	1.52%	146,100	-0.41	+27,400
4	扬杰	300373	2.60%	241,100	—	4	华峰测控	688200	1.52%	68,796	-0.61	+9,457
5	华峰测控	688200	2.13%	59,339	—	5	扬杰	300373	1.44%	288,600	-1.16	+47,500
6	广合	001389	1.93%	118,700	—	6	安集	688019	1.33%	107,262	-1.28	-5,000
7	纽威股份	603699	1.50%	434,000	退出十大	7	金诚信	603979	1.32%	311,100	新增十大	—
8	睿创微纳	688002	1.46%	137,532	—	8	华新建材	600801	1.24%	883,648	新增十大	—
9	长江证券	000783	1.46%	2,181,700	—	9	长沙银行	601577	1.20%	2,092,900	新增十大	—
10	北京君正	300223	1.40%	82,200	退出十大	10	长江证券	000783	1.17%	2,509,200	-0.29	+327,500
1	富创精密	688409	1.63%	77,811	退出十大	1	长鑫	688825	0.56%	186,776	新增十大	—
2	道通	688208	0.70%	405,733	退出十大	2	汉朔	301275	0.54%	238,740	新增十大	—
3	剑桥	603083	0.57%	32,700	退出十大	3	福晶	002222	0.48%	134,300	新增十大	—
4	数据港	603881	0.41%	241,820	退出十大	4	瀚蓝环境	600323	0.41%	237,100	+0.11	+78,000
5	瀚蓝环境	600323	0.30%	159,100	—	5	甘肃	000791	0.20%	491,400	新增十大	—

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收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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