诺德量化先锋 ：2026第三季度报告（014020）

本基金通过数量化模型，合理配置资产权重，精选个股，并在严格控制组合风险基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期稳健地增值。

本基金由基本面量化策略、个股择时策略以及股票组合管理策略相结合构建股票投资策略框架。该股票投资策略框架的理念在于：一方面，股票投资收益的主要来源是上市公司的经营收益，选择好的公司是策略核心；另一方面，股票市场波动较大，通过调整个股的仓位可以控制风险获取交易收益；最后，由组合管理来控制整体的风险暴露。基本面量化策略通过分析公司基本面情况，筛选出纳入股票投资组合的股票品种；个股择时策略通过分析股票市场的流动性及短期情绪特征，判断个股仓位高低，并做出动态调整；最后，根据不同股票的相互关系进行组合优化进一步调整个股权重以控制风险暴露。

沪深300指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率*15%

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。