华夏量化优选股票 :2026第三季度报告(014187)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+1.94%

日涨幅

1.0382

净值

(11-02)
近1年:-4.20%同类平均:-11.65%沪深300:-13.44%最大回撤:-27.05%
-25%
-16%
-7%
3%
12%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-4.68%
773/1122一般
近1月-14.57%
688/1126一般
近3月-15.04%
688/1104一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

华夏量化优选股票 :2026第三季度报告(014187)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
3.31亿份
2026Q2
4.82亿份
2026Q3
报告期末基金份额总额(份)
上一期
331,287,479.20
变化
+150,961,911.58
+46%
本期
482,249,390.78
3

投资目标

通过数量化的投资方法,在合理控制风险的前提下,力求实现基金资产的稳健增值。
对比上一期报告,无变化
4

投资策略

主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略等。本基金在股票投资方面主要采用量化投资策略,运用多因子选股模型构建投资组合,同时优化组合交易并控制组合风险,实现超额收益。
对比上一期报告,无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
中证500指数收益率×90%+银行活期存款利率(税后)×10%。
本期报告
中证500指数收益率*85%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%+活期存款基准利率*10%
注:自2026年9月21日起本基金的业绩比较基准由“中证500指数收益率×90%+银行活期存款利率(税后)×10%”变更为“中证500指数收益率*85%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%+活期存款基准利率*10%”。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为股票型基金,80%-95%的基金资产投资于股票,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金还将通过港股通渠道投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。
对比上一期报告,无变化
7

基金经理简介

袁英杰| 任职时间: 2021年12月14日| 证券从业年限: 20年

硕士。曾任兴业证券股份有限公司研究员,上海申银万国证券研究所有限公司分析师,申万菱信基金管理有限公司高级数量研究员、基金经理助理、申万菱信中证军工指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)基金经理、申万菱信深证成指分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)基金经理、申万菱信沪深300指数增强型证券投资基金基金经理、申万菱信中证500指数优选增强型证券投资基金基金经理、申万菱信臻选6个月定期开放混合型证券投资基金基金经理、申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金经理、申万菱信中证500指数增强型证券投资基金基金经理、申万菱信价值优利混合型证券投资基金基金经理、申万菱信价值优先混合型证券投资基金基金经理、申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理、申万菱信量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年5月加入华夏基金管理有限公司。曾任投资经理。

对比上一期报告,无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
本基金业绩比较基准为:中证500指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%。本基金股票投资方面主要采用多因子量化策略从全市场选股,运用不断迭代的量化模型构建投资组合,同时优化组合交易并严格控制组合风险,持续稳定战胜基准指数,实现长期回报。
二季度,A股市场震荡上涨,科技主题行情明显。行业方面,电子、通信、建筑材料等科技成长相关行业表现较好,而农林牧渔、石油石化、美容护理等行业表现较差。市场风格方面,成长、动量等因子表现较好,估值、反转等因子表现较差,期间量化策略表现较好。
基金投资运作方面,报告期内本基金以多因子量化投资策略为主,本基金净值表现领先业绩基准。
本期报告
本基金业绩比较基准为:中证500指数收益率*85%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%+活期存款基准利率*10%中证500指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10%。本基金股票投资方面主要采用多因子量化策略从全市场选股,运用不断迭代的量化模型构建投资组合,同时优化组合交易并严格控制组合风险,持续稳定战胜基准指数,实现长期回报。
三季度,A股市场下跌震荡调整,其中沪深300下跌12.49%,中证500下跌17.67%,中证1000下跌17.15%。行业方面,煤炭、石油石化、农林牧渔等周期价值行业表现较好,而电子、通信、建筑材料等科技成长相关行业表现较差。市场风格方面,低估值、反转等因子表现较好,高成长、动量等因子表现较差,期间量化策略表现较好。
投资运作方面,报告期内本基金以多因子量化投资策略为主,基金净值表现领先业绩比较基准。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
85.73%
2026Q2
90.35%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例(%)资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%合计100.00%—
权益投资85.73%权益投资90.35%+4.62
股票85.73%股票90.35%+4.62
银行存款和结算备付金合计13.23%银行存款和结算备付金合计9.23%-4.00
其他各项资产1.04%其他各项资产0.42%-0.62
固定收益投资0.01%——退出
债券0.01%——退出
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
61.99%
2026Q2
61.62%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例(%)行业类别占基金资产净值比例(%)
合计86.48%合计90.58%+4.10
制造业61.99%制造业61.62%-0.37
金融业9.93%金融业10.74%+0.81
信息传输、软件和信息技术服务业5.91%信息传输、软件和信息技术服务业7.65%+1.74
采矿业4.17%采矿业3.98%-0.19
科学研究和技术服务业0.87%科学研究和技术服务业2.05%+1.18
交通运输、仓储和邮政业0.67%交通运输、仓储和邮政业1.89%+1.22
卫生和社会工作0.71%卫生和社会工作0.93%+0.22
电力、热力、燃气及水生产和供应业1.50%电力、热力、燃气及水生产和供应业0.87%-0.63
批发和零售业0.72%批发和零售业0.86%+0.14
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
13.34%
2026Q2
12.07%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比12.07%,换手率 70%)
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)备注序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)
1华峰测控1.57%—1源杰1.58%+0.42
2兆易创新1.49%退出十大2华海清科1.31%-0.03
3国瓷材料1.42%退出十大3长川1.23%新增十大
4扬杰1.36%退出十大4华虹宏力1.20%新增十大
5华海清科1.34%—5晶晨股份1.16%新增十大
6三环1.29%退出十大6工业富联1.16%新增十大
7光迅1.24%退出十大7药明康德1.14%新增十大
8寒武纪1.24%退出十大8协创数据1.10%新增十大
9安集1.23%退出十大9华峰测控1.10%-0.47
10源杰1.16%—10新大陆1.09%新增十大