华安产业动力6个月持有混合 :2026第二季度报告(014389)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.37%

日涨幅

0.7238

净值

(11-02)
近1年:-7.64%同类平均:-12.82%沪深300:-13.44%最大回撤:-44.48%
-31%
-12%
7%
26%
45%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-3.35%
1555/2713一般
近1月-19.83%
2087/2718不佳
近3月-17.33%
1839/2678一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

1

报告名称

华安产业动力6个月持有混合 :2026第二季度报告(014389)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
2.42亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
242,248,265.31
3

投资目标

本基金在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
4

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、债券投资策略 4、资产支持证券投资策略 5、股指期货投资策略 6、国债期货投资策略 7、参与融资业务投资策略 8、存托凭证投资策略
5

业绩比较基准

中证800指数收益率×65%+中证港股通综合指数收益率×15%+中债综合全价指数收益率×20%
6

风险收益特征

本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。 本基金若投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
7

基金经理简介

苏圻涵| 任职时间: 2026年1月19日| 证券从业年限: 22年

博士研究生,22年证券、基金行业从业经历,持有基金从业执业证书。2004年6月加入华安基金管理有限公司,曾先后于研究发展部、战略策划部工作,担任行业研究员和产品经理职务。目前任职于全球投资部,担任基金经理职务。2010年9月起担任华安香港精选股票型证券投资基金的基金经理。2011年5月起同时担任华安大中华升级股票型证券投资基金的基金经理。2015年6月至2016年9月同时担任华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年3月至2018年3月同时担任华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年3月至2018年2月同时担任华安全球美元收益债券型证券投资基金的基金经理。2016年6月至2018年2月同时担任华安全球美元票息债券型证券投资基金的基金经理。2017年2月至2019年8月,同时担任华安沪港深通精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年5月至2018年9月,同时担任华安沪港深机会灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年6月至2019年8月,同时担任华安文体健康主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年8月至2019年8月,担任华安大安全主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年10月至2021年4月,同时担任华安CES港股通精选100交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2026年1月起,同时担任华安产业动力6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。

8

基金的投资策略与后市展望

2026年二季度,能源价格上涨导致的滞涨预期,以及美联储加息预期上行,风险资产出现大幅波动,亚太新兴市场,尤其是AI硬件产业链企业聚集的日、韩、台市场大幅跑赢。 展望三季度,由于结构性的差异和流动性的压力,港股可能仍弱于A股。对于A股,我们仍从需求侧着手,寻找在滞涨环境中,仍能传导上游涨价的行业。同时由于港股主要承接A股的流动性溢出,因此配置方向要集中于相对于A股赛道存在基本面,或者估值面优势的行业及个股。维持杠铃策略。 在报告期内,我们还是坚持杠铃策略,同时严格遵循高低切换的原则,寻找相对的估值洼地。具体来说,1,与宏观弱相关的,行业本身存在出清,成长逻辑 ,医药;2,美股科技股的映射,AI硬件产业链;3,外需仍是少数有增量的方向,关注全球定价的大宗商品和新兴市场业务扩张的企业。
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
91.79%
2026Q2
资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
权益投资91.79%
股票91.79%
银行存款和结算备付金合计7.59%
其他资产0.62%
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报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

第一大行业「制造业」占净值比例趋势
75.81%
2026Q2
行业分布
行业类别占基金资产净值比例(%)
合计84.33%
制造业75.81%
合计9.48%
信息技术8.29%
信息传输、软件和信息技术服务业7.13%
科学研究和技术服务业1.39%
原材料1.19%
采矿业0.01%
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报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

前十大重仓股占净值比例趋势
37.80%
2026Q2
前十名股票及存托凭证投资明细(前十大股票合计占比37.8%)
序号公司名称(中文)占基金资产净值比例(%)所在证券市场所属国家(地区)
1三环7.76%——
2宏和5.28%——
3生益4.49%——
4寒武纪3.81%——
5顺络3.42%——
6联瑞新材3.09%——
7国际复材2.85%——
8环旭2.43%——
9中际旭创2.36%——
10钧崴2.31%——