南方MSCI中国A50互联互通ETF联接 :2026第二季度报告(014534)

基金PK

基谱 jjpro.cn:买基金,先看懂报告;看懂报告,再买基金

收益表现

+0.33%

日涨幅

1.0672

净值

(11-02)
近1年:-8.07%同类平均:-13.44%沪深300:-13.44%最大回撤:-19.06%
-23%
-16%
-8%
-0%
7%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-2.11%
2260/5616良好
近1月-8.79%
2520/5585良好
近3月-14.11%
3422/5364一般

净值及收益数据,仅参考,不构成投资建议。

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报告名称

南方MSCI中国A50互联互通ETF联接 :2026第二季度报告(014534)
2

基金份额变动

基金总份额趋势
1.29亿份
2026Q2
报告期末基金份额总额(份)
128,704,630.14
3

投资目标

本基金通过投资于目标 ETF,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。
4

投资策略

本基金为完全被动式指数基金,主要投资于目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF 的管理。在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
5

业绩比较基准

本基金的标的指数为 MSCI China A 50 Connect Index(MSCI 中国 A50 互联互通指数),及其未来可能发生的变更。 本基金业绩比较基准为 MSCI 中国 A50 互联互通指数(人民币)收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
6

风险收益特征

本基金的目标 ETF 为股票型基金,一般而言,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 ETF 联接基金,通过投资于目标 ETF 跟踪标的指数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。
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基金经理简介

李佳亮| 任职时间: 2022年01月10日| 证券从业年限: 13年

中国国籍,美国南加州大学金融工程硕士,具有基金从业资格。2012 年 8 月加入南方基金,任数量化投资部研究员;2015 年 5 月 28 日至 2016 年 8 月 5 日,任投资经理助理;2017 年 4 月 13 日至2018 年 9 月 4 日,任南方荣优基金经理;2016 年 8 月 5 日至 2019 年 1 月 18 日,任南方消费基金经理;2017 年 11 月 9 日至 2019 年 6 月 28 日,任大数据 100、大数据 300 基金经理;2016 年 11 月 23 日至 2021 年 11 月 12 日,任南方中证 500增强基金经理;2017 年 11 月 9 日至 2021年 11 月 12 日,任南方量化成长基金经理;2020 年 4 月 23 日至 2021 年 11 月 12日,任南方上证 50 增强基金经理;2016年 12 月 30 日至 2024 年 5 月 31 日,任南方绝对收益基金经理;2023 年 3 月 23日至 2025 年 6 月 6 日,任南方标普500ETF(QDII)基金经理;2022 年 12月 16 日至 2025 年 6 月 6 日,任南方基金南方东英富时亚太低碳精选 ETF(QDII)基金经理;2024 年 5 月 21 日至 2025 年 6 月 6 日,任南方富时亚太低碳精选 ETF 发起联接(QDII)基金经理;2021 年 10 月 29 日至今,任南方 MSCI中国 A50 互联互通 ETF 基金经理;2022年 1 月 10 日至今,任南方 MSCI 中国 A50互联互通 ETF 联接基金经理;2022 年 11月 21 日至今,兼任投资经理;2022 年 12月 23 日至今,任南方北证 50 成份指数发起基金经理;2023 年 3 月 3 日至今,任南方中证主要消费 ETF 基金经理;2023 年 4 月 13 日至今,任南方沪深300ESG 基准 ETF 基金经理;2023 年 6月 21 日至今,任南方中证国新央企科技引领 ETF 基金经理;2023 年 7 月 28 日至今,任南方中证通信服务 ETF 基金经理;2023 年 9 月 7 日至今,任南方中证2000ETF 基金经理;2023 年 12 月 5 日至今,任南方中证电池主题 ETF 发起联接(原:南方中证电池主题指数发起)基金经理;2024 年 2 月 28 日至今,任南方中证国新央企科技引领 ETF 联接基金经理;2024 年 3 月 19 日至今,任南方中证光伏产业指数发起基金经理;2024 年 3月 29 日至今,任南方中证半导体产业指数发起基金经理;2024 年 4 月 15 日至今,任南方上证科创板芯片 ETF 基金经理;2024 年 5 月 14 日至今,任南方中证通信服务 ETF 发起联接基金经理;2024 年 7月 8 日至今,任南方上证科创板芯片 ETF发起联接基金经理;2025 年 9 月 16 日至今,任南方上证科创板人工智能 ETF 发起联接(原:南方上证科创板人工智能指数发起)基金经理;2026 年 1 月 14 日至今,任南方中证电池主题 ETF 基金经理;2026 年 1 月 16 日至今,任南方上证科创板人工智能 ETF 基金经理;2026 年6 月 10 日至今,任南方中证稀有金属主题 ETF 基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

本产品跟踪 MSCI 中国 A50 互联互通指数,MSCI 中国 A50 互联互通指数囊括了 A 股各大行业的 50 只龙头企业,是 A 股各行业优秀龙头企业的大集合,与中国宏观经济相关性较强。2026 年二季度,MSCI 中国 A50 互联互通指数涨跌幅为 13.34%。 本季度,A 股在分化中上行,科技成为资金共识、带动 MSCI 中国 A50 指数在内的多数宽基及衍生指数在本季度内屡创阶段新高。宏观变量与产业逻辑是市场定价主要因素,一方面中东局势随着时间推移趋向缓和,虽时有反复但对资金风偏影响持续性已下降,而美元流动性及联储动向则再度回归视野焦点;另一方面全球算力链产业超级周期共振,推升科技成长极致表现,A 股大盘龙头指数的科技含量也愈发提升、充分受益。展望后市,在国内总量整体平稳的情况下,后续仍需关注海外宏观及产业形势,短期市场波动率或将处高位,汇集A 股核心资产龙头的 MSCI A50 指数有望相对稳健。 本季度运作期间,我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析为:接受申购赎回所带来的仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化。 截至报告期末,本基金 A 份额净值为 1.2834 元,报告期内,份额净值增长率为14.37%,同期业绩基准增长率为 12.67%;本基金 C 份额净值为 1.2709 元,报告期内,份额净值增长率为 14.34%,同期业绩基准增长率为 12.67%。
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报告期末基金资产组合情况

资产配置
资产类别占基金总资产比例(%)
合计100.00%
基金投资93.35%
固定收益投资4.74%
债券4.74%
银行存款和结算备付金合计1.82%
其他资产0.10%
权益投资--
股票--
资产支持证券--
贵金属投资--
金融衍生品投资--
买入返售金融资产--
买断式回购的买入返售金融资产--
13

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

前十名基金投资明细
序号基金名称管理人基金类型占基金资产净值比例(%)运作方式
1南方MSCI中国A50互联互通ETF南方基金管理股份有限公司股票型95.19%交易型开放式