华安中证500指数增强：2026第三季度报告（014587）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.09%

日涨幅

1.0264

净值

（11-02）

近1年：-6.18%同类平均：-13.44%沪深300：-13.44%最大回撤：-28.27%

-29%

-20%

-11%

-1%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-3.54%	-5.19%	-2.11%	3323/5616一般
近1月	-13.09%	-11.24%	-7.82%	3882/5585一般
近3月	-14.02%	-11.62%	-12.45%	3409/5364一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

华安中证500指数增强：2026第三季度报告（014587）

基金份额变动

基金总份额趋势

7,787万份

2026Q2

8,485万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

77,871,251.16

变化

+6,974,819.80

+9%

本期

84,846,070.96

投资目标

本基金为股票指数增强型基金，在力求对中证500指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

1、资产配置策略 2、股票投资策略本基金主要利用量化选股模型，在保持对中证500指数紧密跟踪的前提下，力争实现超越目标指数的投资收益。具体策略包括：（1）指数化被动投资策略（2）量化增强投资策略 3、债券投资策略 4、资产支持证券投资策略 5、股指期货投资策略 6、参与融资业务相关策略 7、参与转融通证券出借业务投资策略 8、存托凭证投资策略

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

对比上一期报告，无变化

风险收益特征

本基金为股票指数增强型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

张序| 任职时间: 2025年10月13日| 证券从业年限: 9年

硕士研究生，9年金融、基金行业从业经验。曾任瑞银企业管理（上海）有限公司量化分析师。2017年2月加入华安基金，历任指数与量化投资部量化分析师、基金经理助理。2020年5月起，担任华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月起，同时担任华安沪深300量化增强证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年7月至2025年3月，同时担任华安创新医药锐选量化股票型发起式证券投资基金的基金经理。2025年4月至2025年8月，同时担任华安中证A500指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。2025年8月起，同时担任华安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理（由华安中证A500指数增强型发起式证券投资基金转型而来）。2025年6月起，同时担任华安沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月起，同时担任华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年10月起，同时担任华安中证500指数增强型证券投资基金、华安中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理。2026年4月起，同时担任华安智优量化选股股票型证券投资基金的基金经理。2026年6月起，同时担任华安智享量化选股股票型证券投资基金的基金经理。

本期报告

张序| 任职时间: 2025年10月13日| 证券从业年限: 10年

硕士研究生，10年金融、基金行业从业经验。曾任瑞银企业管理（上海）有限公司量化分析师。2017年2月加入华安基金，历任指数与量化投资部量化分析师、基金经理助理。2020年5月起，担任华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月起，同时担任华安沪深300量化增强证券投资基金的基金经理。2022年12月起，同时担任华安沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年7月至2025年3月，同时担任华安创新医药锐选量化股票型发起式证券投资基金的基金经理。2025年4月至2025年8月，同时担任华安中证A500指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。2025年8月起，同时担任华安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理（由华安中证A500指数增强型发起式证券投资基金转型而来）。2025年6月起，同时担任华安沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华安中证A500增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月起，同时担任华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金的基金经理。2025年10月起，同时担任华安中证500指数增强型证券投资基金、华安中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理。2026年4月起，同时担任华安智优量化选股股票型证券投资基金的基金经理。2026年6月起，同时担任华安智享量化选股股票型证券投资基金的基金经理。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

国内二季度经济展现强大韧性，综合景气度持续运行在合理区间，制造业生产端保持活跃，政策组合拳精准发力，内需潜力逐步释放。物价环境温和健康，货币政策保持合理充裕，为实体经济提供有力支撑。企业盈利显著回暖，“反内卷”政策成效显现，工业利润增速大幅回升，A股盈利上行周期已清晰开启，基本面基石愈发牢固。全球央行集体转鹰，但中国货币政策保持独立性，以我为主、精准发力。美联储政策重心向内，欧日央行被迫收紧，在全球紧缩浪潮中，中国经济政策的前瞻性与灵活性优势凸显，人民币资产吸引力持续提升，境外资本配置中国资产的信心不断增强。二季度A股震荡上行，创业板指展现强劲活力，市场风险偏好积极向好。成交量持续活跃，赚钱效应扩散，增量资金有序入市。 A股成长风格引领全局，新质生产力主线获得市场高度认同，中国资本市场正成为全球投资者分享经济转型红利的重要平台。科技成长板块全面绽放，半导体、通信、电子设备等战略性新兴产业领跑市场，充分彰显中国产业升级的澎湃动力。市场正从估值修复顺利过渡至盈利驱动新阶段，业绩为王主线回归，优质资产定价效率提升。

在投资上，我们以多因子投资框架为投资载体，结合机器学习模型等方法，优化选股策略，并通过风险控制模型，跟踪组合与基准指数的跟踪误差。

截至2026年6月30日，本基金A类份额净值为1.3986元，C类份额净值为1.3757元，本报告期A类份额净值增长率为18.54%，同期业绩比较基准增长率为17.61%，C类份额净值增长率为18.42%，同期业绩比较基准增长率为17.61%。

本期报告

2026年三季度，海外政策博弈与美联储货币政策预期波动增加，全球流动性环境反复，海内外风险资产波动上升。中国货币政策保持战略定力，坚持“以我为主、精准发力”，流动性合理充裕，人民币资产在全球波动中的相对吸引力进一步提升，境外资本配置中国资产的信心延续增强。A股市场整体为震荡走势，相比之前波动有所加大、轮动加快，结构性行情特征鲜明。受风险偏好回落影响，处于低位的红利、消费板块相对收益明显；科技成长内部仍有活跃机会，但分化加剧，部分前期涨幅较大、估值透支的品种面临消化压力，市场风格阶段性再平衡。

在投资上，我们以多因子投资框架为投资载体，结合机器学习模型等方法，优化选股策略，并通过风险控制模型，跟踪组合与基准指数的跟踪误差。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

84.84%

2026Q2

81.99%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	1.08	100.00%	合计	1.00	100.00%	—
权益投资	0.92	84.84%	权益投资	0.82	81.99%	-2.85
股票	0.92	84.84%	股票	0.82	81.99%	-2.85
银行存款和结算备付金合计	0.15	13.49%	银行存款和结算备付金合计	0.16	16.39%	+2.90
其他资产	0.02	1.67%	其他资产	0.02	1.53%	-0.14
固定收益投资	0.00	0.00%	固定收益投资	0.00	0.09%	+0.09
债券	0.00	0.00%	债券	0.00	0.09%	+0.09

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

61.55%

2026Q2

55.24%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.06	5.29%	合计	0.08	8.11%	+2.82
制造业	0.06	5.16%	制造业	0.06	6.43%	+1.27
信息传输、软件和信息技术服务业	0.06	5.69%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.05	5.50%	-0.19
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.02	1.81%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.02	1.98%	+0.17
金融业	0.04	3.53%	金融业	0.02	1.55%	-1.98
交通运输、仓储和邮政业	0.01	0.86%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	1.16%	+0.30
批发和零售业	0.01	1.29%	批发和零售业	0.01	1.09%	-0.20
租赁和商务服务业	0.01	0.85%	租赁和商务服务业	0.01	0.93%	+0.08
科学研究和技术服务业	0.01	0.83%	科学研究和技术服务业	0.01	0.89%	+0.06
房地产业	0.00	0.44%	房地产业	0.01	0.57%	+0.13
住宿和餐饮业	0.00	0.45%	住宿和餐饮业	0.00	0.49%	+0.04
采矿业	0.00	0.13%	采矿业	0.00	0.13%	—

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

21.15%

2026Q2

17.58%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比17.58%，换手率 60%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	彩虹股份	600707	3.07%	196,200	—	1	彩虹股份	600707	1.97%	194,200	-1.10	-2,000
2	驰宏锌锗	600497	2.16%	192,800	—	2	驰宏锌锗	600497	1.72%	190,800	-0.44	-2,000
3	协创数据	300857	2.05%	6,500	—	3	协创数据	300857	1.62%	6,400	-0.43	-100
4	长川	300604	1.55%	4,900	—	4	源杰	688498	1.39%	857	+0.24	+200
5	光迅	002281	1.52%	6,400	—	5	睿创微纳	688002	1.18%	6,755	新增十大	—
6	大族数控	301200	1.47%	4,400	退出十大	6	长川	300604	1.16%	4,800	-0.39	-100
7	源杰	688498	1.15%	657	—	7	桐昆股份	601233	1.06%	46,300	新增十大	—
8	中科飞测	688361	1.09%	2,746	退出十大	8	光迅	002281	1.05%	6,300	-0.47	-100
9	航天	600879	1.06%	53,800	退出十大	9	思特威	688213	0.99%	10,065	-0.01	—
10	思特威	688213	1.00%	10,065	—	10	齐鲁银行	601665	0.98%	135,900	新增十大	—
1	新易盛	300502	1.34%	2,380	—	1	新易盛	300502	1.17%	2,980	-0.17	+600
2	蓝思	300433	1.16%	23,400	—	2	阳光电源	300274	1.00%	12,000	新增十大	—
3	厦门钨业	600549	0.94%	11,900	退出十大	3	同花顺	300033	0.83%	4,200	新增十大	—
4	亨通	600487	0.83%	8,200	退出十大	4	蓝思	300433	0.75%	23,100	-0.41	-300
5	芯碁微装	688630	0.76%	1,496	退出十大	5	指南针	300803	0.71%	13,340	新增十大	—

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华安中证500指数增强 ：2026第三季度报告（014587）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

华安中证500指数增强：2026第三季度报告（014587）