西部利得聚优一年持有期混合：2026第三季度报告（014593）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+0.09%

日涨幅

1.1414

净值

（11-02）

近1年：+2.12%同类平均：-0.72%沪深300：-13.44%最大回撤：-3.39%

-22%

-14%

-7%

-0%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-0.50%	-0.89%	-2.11%	833/1357一般
近1月	-0.72%	-2.22%	-7.82%	508/1362良好
近3月	-1.26%	-2.11%	-12.45%	622/1332良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

西部利得聚优一年持有期混合：2026第三季度报告（014593）

基金份额变动

基金总份额趋势

2.71亿份

2026Q2

2.60亿份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

270,692,094.94

变化

-10,829,893.57

-4%

本期

259,862,201.37

投资目标

本基金在严格控制组合下行风险的基础上，通过积极主动的投资管理，争取实现基金资产的长期稳健增值。

对比上一期报告，无变化

投资策略

大类资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略等（详见《基金合同》）

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中债综合全价（总值）指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率×5%（经汇率估值调整）

本期报告

中债-综合全价（总值）指数收益率*90%+中证800指数收益率*7%+恒生指数收益率*3%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，还将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

严志勇| 任职时间: 2022年8月9日| 证券从业年限: 15年

复旦大学数量经济学专业硕士。曾任上海强生有限公司管理培训生、中国国际金融股份有限公司研究员、中证指数有限公司研究员、兴业证券股份有限公司研究员、鑫元基金管理有限公司债券研究主管。2017年5月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。

葛山| 任职时间: 2024年4月2日| 证券从业年限: 14年

武汉大学金融学专业硕士，曾任长江证券股份有限公司研究员、光大证券股份有限公司研究员、长江证券（上海）资产管理有限公司基金经理助理、东亚前海证券有限责任公司投资经理，2023年7月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。

对比上一期报告，无变化

基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年二季度，债市收益率整体下行，四月和五月，流动性相对宽松，债市配置需求较强，信用债和利率债均延续一季度以来的下行趋势，六月随着市场流动性边际收紧，债市转为震荡。整体来看，基本面对债市有一定支撑作用，流动性的边际变化影响债市走势。股市方面，随着海外地缘事件缓和，四月至五月中旬，股市整体反弹，进入五月下旬之后，市场结构分化加剧，科技板块整体表现较好。

本基金在报告期内采用稳健积极的投资策略，重点配置AAA级的信用债券和部分国债、金融债等高流动性债券，部分仓位参与了股票的投资。感谢持有人支持，我们将继续努力为持有人带来优异回报。

本期报告

2026年三季度，债市收益率延续下行走势，市场流动性相对宽松，权益市场波动推动避险情绪升温，债市整体配置需求边际提升，叠加基本面对债市有一定支撑作用，三季度债市整体表现较好。股市方面，7月科技板块调整，带动市场风格有所切换，8-9月市场整体呈现震荡走势但轮动较快，市场整体成交量较上季度有所下降。

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

7.81%

2026Q2

5.15%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	3.25	100.00%	合计	3.04	100.00%	—
固定收益投资	2.74	84.30%	固定收益投资	2.62	86.26%	+1.96
债券	2.74	84.30%	债券	2.62	86.26%	+1.96
权益投资	0.25	7.81%	权益投资	0.16	5.15%	-2.66
股票	0.25	7.81%	股票	0.16	5.15%	-2.66
—	—	—	买入返售金融资产	0.15	4.94%	新增
银行存款和结算备付金合计	0.15	4.61%	银行存款和结算备付金合计	0.11	3.56%	-1.05
其他资产	0.11	3.27%	其他资产	0.00	0.09%	-3.18

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

6.68%

2026Q2

3.87%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
制造业	0.21	6.68%	制造业	0.12	3.87%	-2.81
—	—	—	消费者非必需品	0.01	0.46%	新增
—	—	—	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	0.40%	新增
金融业	0.00	0.06%	金融业	0.01	0.30%	+0.24
—	—	—	农、林、牧、渔业	0.00	0.08%	新增
—	—	—	科学研究和技术服务业	0.00	0.06%	新增
—	—	—	信息传输、软件和信息技术服务业	0.00	0.04%	新增
采矿业	0.00	0.13%	采矿业	0.00	0.03%	-0.10
信息技术	0.04	1.11%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

5.64%

2026Q2

4.13%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比4.13%，换手率 90%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	大族激光	002008	0.71%	15,000	退出十大	1	华翔股份	603112	0.94%	170,100	新增十大	—
2	宁德时代	300750	0.68%	5,500	—	2	阿里巴巴-W	09988	0.46%	15,100	新增十大	—
3	建滔积层板	01888	0.66%	24,500	退出十大	3	建霖家居	603408	0.43%	111,100	新增十大	—
4	广联航空	300900	0.61%	50,000	退出十大	4	中国广核	003816	0.40%	280,100	新增十大	—
5	中化国际	600500	0.58%	235,400	退出十大	5	华润微	688396	0.38%	20,371	新增十大	—
6	新易盛	300502	0.52%	2,720	退出十大	6	新乡化纤	000949	0.34%	157,300	新增十大	—
7	太辰光	300570	0.50%	6,500	退出十大	7	宁德时代	300750	0.31%	3,200	-0.37	-2,300
8	中际旭创	300308	0.48%	1,200	退出十大	8	浦发银行	600000	0.30%	94,500	新增十大	—
9	蔚蓝锂芯	002245	0.45%	77,000	退出十大	9	中国中车	601766	0.29%	140,300	新增十大	—
10	中芯国际	00981	0.45%	18,500	退出十大	10	瑞普生物	300119	0.28%	50,800	新增十大	—

持有 0

西部利得聚优一年持有期混合 ：2026第三季度报告（014593）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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