建信卓越成长一年持有混合 ：2026第三季度报告（014653）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+1.16%

日涨幅

1.2220

净值

（11-02）
近1年：+0.97%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-42.39%
-29%
-11%
7%
25%
43%
2026-05
2026-06
2026-07
2026-09
2026-11

阶段涨幅

时间涨跌幅同类排行
近1周-5.10%
2929/5607一般
近1月-14.28%
3045/5596一般
近3月-13.07%
2949/5455一般

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

1

报告名称

建信卓越成长一年持有混合 ：2026第三季度报告（014653）
2

基金份额变动

基金总份额趋势
4,460万份
2026Q2
4,230万份
2026Q3
报告期末基金份额总额（份）
上一期
44,600,624.21
变化
-2,301,443.34
-5%
本期
42,299,180.87
3

投资目标

本基金遵循成长价值投资理念，精选具备持续成长性、估值合理的上市公司，在严格控制风险的前提下，分享上市公司盈利增长，追求资产净值的长期稳健增值。
对比上一期报告，无变化
4

投资策略

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
对比上一期报告，无变化
5

业绩比较基准

上一期报告
55%×中国战略新兴产业成分指数收益率+20%×恒生指数收益率+25%×中债综合全价(总值)指数收益率
本期报告
中证A500指数收益率*65%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*20%+中债-综合全价（总值）指数收益率*15%
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
6

风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金如通过港股通投资于香港市场股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
对比上一期报告，无变化
7

基金经理简介

邵卓| 任职时间: 2022年3月17日| 证券从业年限: 16年

邵卓先生，权益投资部副总经理，硕士。曾任明基（西门子）移动通信研发中心、IBM中国软件实验室软件工程师、广发证券发展研究中心研究员。2011年9月加入我公司，历任研究部研究员、研究主管，权益投资部基金经理、权益投资部联席投资官兼研究部首席研究官。2015年3月24日至2025年9月25日任建信信息产业股票型证券投资基金的基金经理；2015年5月22日起任建信创新中国混合型证券投资基金的基金经理；2017年12月19日起任建信安心保本三号混合型证券投资基金的基金经理，该基金于2018年1月11日起转型为建信裕利灵活配置混合型证券投资基金，邵卓自2018年1月11日至2021年9月29日担任该基金的基金经理；2020年4月14日起任建信科技创新混合型证券投资基金的基金经理；2020年7月17日至2021年9月29日任建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金的基金经理；2020年7月17日至2021年10月9日任建信中小盘先锋股票型证券投资基金的基金经理；2021年8月10日起任建信创新驱动混合型证券投资基金的基金经理；2022年3月17日起任建信卓越成长一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

对比上一期报告，无变化
8

基金的投资策略与后市展望

上一期报告
2026年二季度，A股总体上涨，结构分化剧烈。3月美以伊战争爆发后，股票市场大幅波动，石油价格大涨，市场通胀预期提高，高估值、高风险偏好板块回落明显，能源替代板块表现相对较好。
4月以后AI板块表现大幅领先市场其他行业，电子、通信等行业单季度涨幅在50%以上；餐饮旅游、农林牧渔、综合、石油石化、钢铁等行业跌幅较大，二季度市场表现的结构分化在历史长区间看也是非常极端的。
本基金组合在二季度初有一定均衡和防御，之后调整到绝大部分仓位都与AI板块相关。本基金的配置思路，通过自上而下的策略判断和自下而上个股选择相结合，寻找和筛选行业以及个股的基本面变化，来争取实现超额收益。
本期报告
过去几年国内国外宏观经济形势各自面临挑战，2025年以来AI板块成为全球权益市场的主要亮点。经历前期大幅上涨后，2026年三季度开始全球AI板块明显调整，Anthropic、OpenAI等头部企业的ARR数据增速放缓可能是市场担心的关键点，体现出权益投资在基本面趋势预期上的博弈特点。
AI等新质生产力板块之外，从传统视角看国内经济在内需消费、投资等领域表现一般，出口今年仍然强劲但市场担忧后续外部阻力会持续加大。在AI板块调整的背景下，2026年三季度A股市场整体下跌，分行业看，银行、农业、煤炭、石油石化等高股息/红利行业涨幅居前；电子、通信、建材、电力设备新能源等行业跌幅较大。
本基金的配置思路，通过自上而下的策略判断和自下而上个股选择相结合，寻找和筛选行业以及个股的基本面变化，来争取实现超额收益。三季度组合结构从AI板块为主转向更偏均衡。
两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除
9

报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势
88.50%
2026Q2
80.37%
2026Q3
资产配置
上一期报告本期报告比例变化
资产类别占基金总资产比例（%）资产类别占基金总资产比例（%）
合计100.00%合计100.00%—
权益投资88.50%权益投资80.37%-8.13
股票88.50%股票80.37%-8.13
银行存款和结算备付金合计9.87%银行存款和结算备付金合计15.25%+5.38
其他资产1.64%其他资产4.39%+2.75
11

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基
第一大行业「制造业」占净值比例趋势
71.57%
2026Q2
62.27%
2026Q3
行业分布
上一期报告本期报告比例变化
行业类别占基金资产净值比例（%）行业类别占基金资产净值比例（%）
制造业71.57%制造业62.27%-9.30
信息传输、软件和信息技术服务业10.00%信息传输、软件和信息技术服务业11.82%+1.82
合计10.98%合计7.16%-3.82
Information Technology信息技术9.53%Information Technology信息技术4.37%-5.16
Consumer Discretionary非日常消费品1.24%Consumer Discretionary非日常消费品2.43%+1.19
Consumer Staples日常生活消费品0.21%Consumer Staples日常生活消费品0.36%+0.15
12

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基
前十大重仓股占净值比例趋势
58.20%
2026Q2
46.77%
2026Q3
前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比46.77%，换手率 60%）
上一期报告本期报告比例变化
序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）备注序号公司名称（中文）占基金资产净值比例（%）
1中际旭创8.03%—1长鑫9.22%新增十大
2冰轮环境7.90%退出十大2松发股份6.97%新增十大
3中芯国际7.77%—3寒武纪5.79%-1.15
4寒武纪6.94%—4中芯国际4.37%-3.40
5新易盛6.92%退出十大5中际旭创4.22%-3.81
6芯碁微装5.68%退出十大6福晶3.57%新增十大
7海光信息5.50%退出十大7晶晨股份3.36%新增十大
8晶方3.38%退出十大8北方华创3.32%+0.29
9晶丰明源3.05%退出十大9京东方A3.06%新增十大
10北方华创3.03%—10兴森2.89%新增十大