中加量化研选混合：2026第三季度报告（014691）

基金PK

基谱 jjpro.cn：买基金，先看懂报告；看懂报告，再买基金

收益表现

+2.38%

日涨幅

1.0997

净值

（11-02）

近1年：-13.54%同类平均：-12.82%沪深300：-13.44%最大回撤：-24.53%

-26%

-17%

-8%

2026-05

2026-06

2026-07

2026-09

2026-11

阶段涨幅

时间	涨跌幅	同类平均	沪深300	同类排行
近1周	-7.19%	-5.63%	-2.11%	3670/5607一般
近1月	-14.35%	-14.52%	-7.82%	3054/5596一般
近3月	-10.23%	-12.50%	-12.45%	2217/5455良好

净值及收益数据，仅参考，不构成投资建议。

报告名称

中加量化研选混合：2026第三季度报告（014691）

基金份额变动

基金总份额趋势

3,616万份

2026Q1

2,437万份

2026Q2

2,552万份

2026Q3

报告期末基金份额总额（份）

上一期

24,374,573.07

变化

+1,149,833.60

+5%

本期

25,524,406.67

投资目标

本基金通过数量化投资模型，在严格控制风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

对比上一期报告，无变化

投资策略

本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、债券类资产在给定时间区间内的动态配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。

对比上一期报告，无变化

业绩比较基准

上一期报告

中证500指数收益率*93%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*2%+同期银行活期存款利率(税后)*5%

本期报告

中证1000指数收益率*90%+中债-综合全价(总值)指数收益率*5%+活期存款基准利率*5%

两期一致内容|本期新增内容|未标色为变更或删除

风险收益特征

本基金属于混合型基金，预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

对比上一期报告，无变化

基金经理简介

上一期报告

钟伟| 任职时间: 2022年04月11日| 证券从业年限: 16年

钟伟先生，复旦大学数学博士。2009年7月至2016年5月，先后在广发基金管理有限公司金融工程部、数量投资部任研究员、基金经理。2013年11月7日至2015年8月任广发中债金融债指数基金的基金经理。2015年2月至2016年5月任广发对冲套利定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2016年5月至2020年3月，任吉富创业投资股份有限公司量化投资部总经理、基金经理。2020年3月加入中加基金管理有限公司，现任基金经理。

本期报告

钟伟| 任职时间: 2022年04月11日| 证券从业年限: 17年

屠玮佳| 任职时间: 2026年08月14日| 证券从业年限: 7年新增经理

屠玮佳女士，CFA，美国马里兰大学金融学硕士。2019年8月加入中加基金管理有限公司。2019年8月至2020年8月，担任固定收益部研究员；2020年8月至2026年2月担任权益投资部量化研究员，现任基金经理。

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基金的投资策略与后市展望

上一期报告

2026年第二季度A股市场呈现大盘震荡上行、成长赛道结构性牛市、市场极致分化的特征。在经历了一季度的冲高回落与中东地缘冲突的短期扰动后，4月份美伊局势缓和后市场回暖，CPO和存储率先启动，沪指探底回升。5月份海外存储龙头业绩超预期催化，半导体设备、光通信连续放量，AI科技产业链业绩兑现带动成长板块持续走强。6月份科技主线全面爆发，创业板、科创50指数创下阶段新高乃至历史新高，月末科技板块高潮后出现获利回吐。

本报告期，沪深300指数上涨11.90%，中证500指数上涨18.56%，中证1000上涨15.62%。从市场风格来看，中小盘成长风格相对占优，大盘价值风格继续承压。

本基金采用量化多因子模型选股模型对股票投资价值做定量分析，在此基础上构建股票投资组合，基金的持股分散，股票仓位基本保持稳定。力争通过获取持续稳定的超额收益来平抑市场波动的影响，增加投资收益的确定性。

本期报告

2026年三季度，A股市场整体运行于缩量调整、存量资金博弈的弱势格局之中。7月，伴随AI叙事逐步降温，叠加海外地缘冲突再度发酵，市场投资风格发生明显切换，资金由科技成长板块向低估值防御板块转移，在此背景下中证1000指数阶段性下跌19.74%。进入8月，前期回调较多的科技成长板块开启超跌反弹行情，推动中证1000指数在8月中上旬录得12%的修复涨幅；后续受美联储加息、全球货币政策转向偏鹰等外部因素冲击，全市场风险偏好再度回落，成交量收缩，指数重回震荡下行趋势。

产品运作方面，本基金主要采用量化选股方式进行投资，报告期内仓位维持在90%左右，风格暴露贴近1000指数，三季度产品基准下跌12.01%，产品下跌9.09%，从运作情况来看产品策略表现稳定，持续跑赢产品基准。

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报告期末基金资产组合情况

权益投资占比趋势

92.81%

2026Q1

89.74%

2026Q2

91.15%

2026Q3

资产配置

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	资产类别	公允价值（亿元）	占基金总资产比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.35	100.00%	合计	0.32	100.00%	—
权益投资	0.31	89.74%	权益投资	0.29	91.15%	+1.41
股票	0.31	89.74%	股票	0.29	91.15%	+1.41
银行存款和结算备付金合计	0.04	10.23%	银行存款和结算备付金合计	0.03	8.84%	-1.39
其他资产	0.00	0.01%	其他资产	0.00	0.01%	—
固定收益投资	0.00	0.02%	—	—	—	退出
债券	0.00	0.02%	—	—	—	退出

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业选基

第一大行业「制造业」占净值比例趋势

64.71%

2026Q1

61.51%

2026Q2

64.76%

2026Q3

行业分布

上一期报告			本期报告			比例变化	比例变化
行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	行业类别	公允价值（亿元）	占基金资产净值比例（%）	比例变化	比例变化
合计	0.31	92.42%	合计	0.29	91.42%	-1.00
制造业	0.21	61.51%	制造业	0.21	64.76%	+3.25
信息传输、软件和信息技术服务业	0.04	12.91%	信息传输、软件和信息技术服务业	0.02	5.91%	-7.00
建筑业	0.01	2.51%	建筑业	0.01	3.21%	+0.70
采矿业	0.00	0.77%	采矿业	0.01	2.80%	+2.03
电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	2.31%	电力、热力、燃气及水生产和供应业	0.01	2.57%	+0.26
交通运输、仓储和邮政业	0.00	1.07%	交通运输、仓储和邮政业	0.01	2.39%	+1.32
金融业	0.01	1.78%	金融业	0.01	2.37%	+0.59
批发和零售业	0.01	3.37%	批发和零售业	0.01	1.75%	-1.62
租赁和商务服务业	0.01	1.56%	租赁和商务服务业	0.00	1.39%	-0.17
房地产业	0.00	1.21%	房地产业	0.00	1.28%	+0.07
水利、环境和公共设施管理业	0.00	1.47%	水利、环境和公共设施管理业	0.00	0.84%	-0.63
文化、体育和娱乐业	0.00	0.09%	文化、体育和娱乐业	0.00	0.68%	+0.59
农、林、牧、渔业	0.00	1.04%	农、林、牧、渔业	0.00	0.64%	-0.40
科学研究和技术服务业	0.00	0.71%	科学研究和技术服务业	0.00	0.58%	-0.13
—	—	—	教育	0.00	0.21%	新增
住宿和餐饮业	0.00	0.01%	住宿和餐饮业	0.00	0.05%	+0.04
卫生和社会工作	0.00	0.06%	—	—	—	退出
综合	0.00	0.02%	—	—	—	退出

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

股票选基

前十大重仓股占净值比例趋势

18.40%

2026Q1

24.63%

2026Q2

8.05%

2026Q3

前十名股票及存托凭证投资明细（前十大股票合计占比8.05%，换手率 100%）

上一期报告						本期报告					比例变化	股数变化	比例变化
序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	备注	序号	公司名称（中文）	证券代码	占基金资产净值比例（%）	数量（股）	比例变化	股数变化	比例变化
1	富瀚微	300613	3.10%	13,000	退出十大	1	艾德生物	300685	1.00%	15,000	新增十大	—
2	华灿	300323	2.78%	45,800	退出十大	2	华阳	002906	0.97%	11,700	新增十大	—
3	明泰铝业	601677	2.71%	54,800	退出十大	3	广汇	600256	0.89%	42,500	新增十大	—
4	振华重工	600320	2.60%	211,500	退出十大	4	江苏华辰	603097	0.78%	13,400	新增十大	—
5	恒铭达	002947	2.56%	11,300	退出十大	5	兆易创新	603986	0.78%	700	新增十大	—
6	伊戈尔	002922	2.50%	25,600	退出十大	6	晶方	603005	0.77%	9,100	新增十大	—
7	歌华有线	600037	2.24%	119,900	退出十大	7	绿色动力	601330	0.75%	29,300	新增十大	—
8	钢研高纳	300034	2.19%	42,900	退出十大	8	中远海控	601919	0.73%	14,300	新增十大	—
9	优刻得-W	688158	1.99%	18,200	退出十大	9	南大环境	300864	0.71%	9,200	新增十大	—
10	联化	002250	1.96%	48,000	退出十大	10	能辉	301046	0.67%	6,500	新增十大	—

持有 0

中加量化研选混合 ：2026第三季度报告（014691）

收益表现

阶段涨幅

报告名称

基金份额变动

投资目标

投资策略

业绩比较基准

风险收益特征

基金经理简介

基金的投资策略与后市展望

报告期末基金资产组合情况

报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

中加量化研选混合：2026第三季度报告（014691）